Kripto piyasası değişken, yatırımcılar nasıl tepki vermeli?

Bitcoin ETF's onaylanmasının ardından, kripto piyasası dramatik dalgalanmalar yaşadı. Bitcoin'in tarihindeki en yüksek seviyeyi geçmesinin ardından, yatırımcılar 2020'den bu yana en büyük geri çekilmeyle karşılaştı. Kripto para toplam piyasa değeri 2 Ağustos'taki 2.44 trilyon dolardan 6 Ağustos'taki 1.99 trilyon dolara düştü, tek günde en büyük düşüş oranı %8.4 olarak gerçekleşti.

Bu geri çekilmenin nedenleri karmaşık ve çeşitlidir. Küresel ekonomik dalgalanmalar, ABD istihdam verilerinin zayıf olması, bir ticaret grubunun büyük ölçekli satışları ve jeopolitik durumun gerginliği gibi faktörler piyasa hareketlerini etkilemektedir. Bu, bir gerçeği bir kez daha doğrulamaktadır: Bitcoin fiyatı, makroekonomik ve siyasi faktörlerle yakından ilişkilidir ve muhtemelen geleneksel anlamda bir finansal "sığınak" olmaktan çıkmıştır.

Gelecek piyasa hareketleri, birçok faktörden etkilenecek; bunlar arasında ABD Merkez Bankası'nın para politikası, ABD seçimleri, küresel piyasa ortamı ve jeopolitik durum gibi unsurlar yer alıyor. Sıradan yatırımcılar için piyasa, hâlâ özgün yeniliklerin yeni bir büyüme ivmesi getirmesini bekliyor. Bu durumda, piyasa dalgalanmaları bir süre devam edebilir.

Faiz indirim beklentisinin piyasa üzerindeki etkisi

Faiz indirim beklentileri kripto piyasasını sürekli olarak teşvik etmesine rağmen, aslında faiz indirimleri geldiğinde durum farklı olabilir. Şu anda piyasa, Fed'in Eylül ayında faiz indiriminde bulunma olasılığının %100'e ulaştığını öngörüyor. Makro açıdan bakıldığında, faiz indirimleri mevduat ve kredi faiz oranlarını düşürecek, bu da fonların bankalardan çıkmasına neden olacak; yatırımcılar muhtemelen kripto varlıklar gibi yüksek riskli yatırımları tercih edecekler.

Ancak, 2022'nin ikinci yarısından bu yana, faiz indirim beklentileri piyasa duygusunu etkileyen ana faktörlerden biri haline geldi. Bu nedenle, gerçek bir faiz indirimi muhtemelen piyasanın ılımlı bir tepki vermesiyle sonuçlanacaktır. Tarihsel veriler, Fed'in faiz artırımlarını durdurduğu zaman Bitcoin'in genellikle en büyük artışları yaşadığını gösteriyor, ancak ilk faiz indirimine piyasanın tepkisi genellikle durağandır. Eğer faiz indirimi ekonomik belirsizlik nedeniyle olursa, bu durum Bitcoin fiyatı üzerinde olumsuz etkilere yol açabilir.

Faiz indiriminin arka planı son derece önemlidir. Eğer düşük enflasyon ve ekonomik bir refah döneminde gerçekleşirse, varlık fiyatları üzerinde teşvik edici etkisi daha belirgin olabilir. Ancak, ekonomik zayıflık döneminde faiz indirimi yapıldığında, olumsuz sinyaller verebilir ve fonların yüksek riskli varlıklardan daha güvenli varlıklara kaymasına neden olabilir.

Şu anda, ABD ekonomisinin görünümü pek umut verici değil. Son istihdam verileri, işsizlik oranının son iki yılın en yüksek seviyesine ulaştığını ve istihdam artışının beklentilerin altında kaldığını göstermektedir. ABD ekonomisinin zayıf kalmaya devam etmesi bekleniyor, faiz indirimlerinin şifreleme piyasası üzerindeki etkisi ekonomik arka plana bağlı olarak azalabilir, kısa vadede piyasa dalgalanmalarının sürmesi muhtemeldir.

Uzun vadede, sermaye serbestçe hareket etmeye devam ettiği sürece, fiat para birimlerinden Bitcoin gibi şifreleme para birimlerine geçiş, hala zenginliğin korunması için önemli bir seçenek olmaya devam edecektir.

ABD İki Partisinin Şifreleme Para Birimlerine Yaklaşımı

Kripto para birimlerinin ABD siyasetinde giderek daha fazla odak haline gelmesiyle birlikte, iki partinin kripto paralara yönelik tutumları da piyasayı etkileyen önemli bir faktör haline geldi. Son günlerde, bir politikacı Bitcoin konferansında, seçilmesi durumunda "ulusal strateji Bitcoin rezervini" koruyacağını ve stabil coin düzenlemesinden Bitcoin'in kendi kendine saklanma hakkına kadar kapsamlı bir şifreleme politikası geliştireceğini belirtti.

Buna karşın, diğer bir ana siyasi partinin kripto para birimlerine karşı tutumu daha belirsiz. Sektör uzmanları, bu partinin ekonomik politika niyetlerini ve kripto para birimlerine karşı tutumunu netleştirmesi çağrısında bulundu.

Her ne kadar bazı adayların destek oranlarındaki artış Bitcoin fiyatlarının yükselmesine neden olsa da, kripto piyasasının iki parti politik çekişmelerine daha fazla dahil olması dalgalanmayı artırabilir.

Son zamanlarda bir düzenleyici kurumun bir şifreleme şirketine karşı açtığı davanın sonuçları, ABD tarafının tutumunun giderek iyileştiğini göstermektedir. Hangi partinin iktidarda olduğu fark etmeksizin, tüketicileri korumak ve yeniliği teşvik etmek için daha net bir düzenleyici çerçeve oluşturma konusunda daha güçlü bir istek bulunmaktadır, bu da işletmelerin motivasyonunu artıracaktır.

İki parti, şifreleme para birimi politikası konusunda farklılık göstermektedir. Bir taraf, düzenlemelerin güçlendirilmesini savunurken, diğer taraf daha açık bir tutum sergilemektedir. Eğer düzenlemeleri savunan taraf kazanırsa, şifreleme piyasası kısa vadede baskı altında kalabilir, ancak uzun vadede sağlıklı bir düzenleme ortamı sektörün gelişimine ve ana akım finansal piyasalara dahil olmasına yardımcı olur. Eğer açık görüşlü taraf kazanırsa, piyasa kısa vadede olumlu bir hava yakalayabilir, ancak uzun vadede, makul bir düzenleme hala vazgeçilmezdir.

Altın ve Bitcoin: Hangisi Daha Değerli?

Şifreleme para birimi ilk olarak 2008 yılında Kıbrıs ekonomik krizinde öne çıktı, o zaman halk büyük miktarda Bitcoin satın alarak para değer kaybına karşı koruma sağladı. Ancak, şu anda kripto piyasası giderek küresel siyasi ve ekonomik durumlarla sıkı bir şekilde bağlantılı.

Orta Doğu'daki gerginliğin ve ABD ekonomik verilerinin zayıf olmasının piyasaya daha fazla belirsizlik getirmesi bekleniyor, dalgalanma devam edebilir. Ayrıca, Bitcoin ETF'sinin önceden biriktirdiği fonların tamamı piyasaya girdi, kısa vadede büyük bir artışı devam ettirmek zor.

Dikkate değer bir nokta, "Bitcoin Stratejik Rezerv Yasası"nın ABD Kongresi'ne sunulmuş olmasıdır. Sektör uzmanları, eğer ABD Hazine Bakanlığı %19'luk bir Bitcoin arzını kontrol ederse, bunun Bitcoin için önemli bir merkeziyetçilik riski oluşturabileceği konusunda uyarıda bulunuyor.

Sarsıcı bir ortamda, sermaye altını daha çok tercih ediyor gibi görünüyor. Son zamanlarda altın, Bitcoin'den daha iyi performans gösterdi ve borsa endeksi ile bağlantısını kopardı. Ancak, uzun vadeli veriler, son on yılda Bitcoin'in 8 yıl boyunca en iyi performans gösteren varlık olduğunu ve on yıllık getirinin %18.719'a ulaştığını gösteriyor.

Aslında, altının kısa vadeli parlak performansı yalnızca son dönem piyasa dalgalanmalarını yansıtmakta, küresel ekonomik kuralları değiştirmekte zorlanmaktadır. Kripto piyasası uzun vadede yükseliş yönünde sağlam temellere sahiptir. Öncelikle, küresel ekonomi para genişlemesi döneminin başlangıcında olup, likiditedeki artış her zaman Bitcoin'in yükselişinin katalizörü olmuştur. İkincisi, spot Bitcoin ETF'si büyük miktarda fon çekmekte ve kurumsal yatırımcıların katılım oranı sürekli artmaktadır.

Kripto para piyasasının zirveleri ve dipleri genellikle faiz oranları, teknolojik gelişmeler ve yatırımcı psikolojisi gibi çok sayıda faktör tarafından yönlendirilir, tek bir olaydan ziyade. Şu anda, uzun vadeli olumlu faktörler hala mevcut, piyasa istikrarlı bir şekilde gelişmeye devam ediyor.

Yatırımcılar fırsatları nasıl değerlendirebilir

Küresel finans piyasalarındaki yeni bir alan olarak, kripto piyasası giderek makro faktörlerden daha fazla etkileniyor, kısa vadeli dalgalanmalar devam edebilir, ancak yeni bir teknoloji olarak hala fırsatlarla dolu.

Bu boğa piyasası, esasen ABD Bitcoin ETF'si ve dolar faiz indirim beklentisi tarafından yönlendirilmektedir ve kamu blok zinciri ile altcoinler ile düşük bir ilişkiye sahiptir. Şu anda piyasada gerçekten yenilikçi değere sahip projeler veya token'lar bulunmamaktadır, bu da küresel kullanıcı konsensüsünü çekmekte zorluk çıkarmakta, yalnızca topluluk tarafından yerel konsensüs sağlanmaya çalışılmakta ve yüzeyde "birbirine devretmeme" olgusu oluşmaktadır.

Özgünlük ve yenilik eksikliği olan piyasalar, ani olaylardan etkilenerek kısa vadeli dalgalanmalar yaşayabilir, ancak para arzının artırılması politikaları, Bitcoin ve Ethereum ETF'leri, ABD'nin iki partili tutumundaki değişiklikler gibi faktörlerin etkisiyle piyasanın uzun vadeli görünümü hala umut vericidir.

Kripto piyasasını anlayan ve giriş zamanını bekleyen sıradan yatırımcılar için uzun vadeli düzenli yatırım iyi bir seçimdir. Bazı ticaret platformları, yatırımcıların belirli zaman dilimlerinde belirli bir miktar yatırarak seçilen kripto para birimi kombinasyonlarını satın almalarına izin veren düzenli yatırım stratejileri sunmaktadır. Bu strateji, piyasa dalgalanmalarının yoğun olduğu dönemlerde özellikle etkilidir, aynı yatırım tutarıyla dip noktalarda daha fazla varlık satın alarak daha tatmin edici kazançlar elde etmeyi sağlar.

Şu anda, kripto para birimleri yatırım portföyünün vazgeçilmez bir parçası haline geldi. Araştırmalar, Bitcoin'in ılımlı bir şekilde dağıtımının yatırım portföyünün genel getirisini önemli ölçüde artırabileceğini göstermektedir.

Kısa vadeli dalgalanmalar ve uzun vadeli yükseliş beklentisi bağlamında, yatırımcılar riskleri makul bir şekilde kontrol etmeli, sermaye verimliliğini artırmalı ve fırsatları sabırla beklemelidir. Sermaye verimliliğini artırma yöntemleri arasında, kripto piyasası araçlarını kullanmak, bileşik faiz ticaret stratejilerine dikkat etmek, kademeli alım yapmak ve uygun dip avlama stratejilerini seçmek ile güvenilir ticaret platformlarını tercih etmek bulunmaktadır.

Kripto piyasası ve geleneksel finans piyasası açısından, kârın anahtarı yatırımcıların piyasa trendlerini bilimsel bir şekilde analiz etmesi ve risk bilincine sahip olmasıdır. İşlem araçları sadece bir yardımcıdır, asıl avantajları zaman maliyetini azaltmaktır. Piyasada işlem araçları giderek zenginleşmesine rağmen, yatırımcıların kendi ihtiyaçlarına göre uzun vadeli planlama yapmaları gerekmektedir; bu sayede sermaye verimliliğini artırabilir ve kâr elde edebilirler.