Sui ekosistemindeki merkezi Likidite protokolü: Cetus analizi

Cetus, Move ekosistemindeki merkeziyetsiz borsa ve Likidite protokolüdür. Uniswap V3'e benzer merkezi likidite algoritması kullanarak kullanıcılara verimli bir ticaret deneyimi ve fon kullanımı sunar. Aynı zamanda, Cetus Sui'nin özelliklerini kullanarak bazı benzersiz birleştirilebilir işlevler geliştirmiştir.

01, DEX'in hizmet verdiği kişiler

Zincir üstü kripto ticaret piyasası, ölçeği küçük olmasına rağmen hızla büyümektedir. Bu piyasanın ana özellikleri, varlıkların çoğunun düşük likidite, düşük piyasa değeri kategorisine ait olması ve her gün büyük miktarda yeni varlık üretilmesidir; fiyat keşfi talebi oldukça yüksektir. Bu durumda, likiditeyi çekmek için fiyat keşfini nasıl daha iyi gerçekleştirebileceğimiz, zincir üstü ticaretin gelişmesinin anahtarıdır. Bu nedenle, DEX öncelikle likidite sağlayıcılara hizmet etmelidir (LP).

Farklı ticaret senaryolarında, LP'nin talebi de aynı değildir. Zincir üzerindeki varlıkları, ana akım varlık ( ve en büyük on ana zincir işlem hacmi ) ile uzun kuyruk varlıkları olarak iki kategoriye ayırabiliriz; bunların LP talepleri farklılık göstermektedir:

• Ana akım LP: Daha fazla işlem ücreti geliri, daha az kalıcı kayıp peşinde ( Uni V3 daha avantajlı )
• Uzun kuyruk varlık LP: Daha ekonomik, kontrollü ve esnek bir piyasa yapma stratejisine ihtiyaç var ( Uni V2 daha kullanışlı, Likidite yönetim maliyeti düşük )

Uzun vadede, sermaye verimliliği daha yüksek olan V3, kaçınılmaz bir trenddir. Ancak talep farklılıkları nedeniyle, Uni V2 ve V3 verilerde hâlâ bir arada var olabilir. Yine de, piyasada her iki talebi de karşılayabilecek yeni oyuncuların ortaya çıkması kaçınılmazdır. Sui gibi yeni ekosistemlerde, Cetus kuşkusuz daha güçlü bir adaydır.

02, Cetus:Move ekosisteminin ilk merkezi Likidite protokolü DEX

Cetus şu anda Swap, izinsiz likidite havuzları ve çapraz zincir köprüleri içeren tam bir ürün yelpazesini piyasaya sürdü.

merkezi Likidite

Cetus, Uniswap V3 benzeri merkezi likidite piyasa oluşturma algoritmasını kullanır. LP'ler, aynı havuzda birden fazla pozisyon oluşturabilir, farklı fiyat aralıkları ayarlayarak özelleştirilmiş stratejilerin fiyat eğrilerini simüle edebilir. Fiyat değiştikçe, akıllı sözleşme mevcut teklif aralığındaki kullanılabilir likiditeyi tüketir, bir sonraki fiyat Tick'ine ulaşana kadar, ardından hemen yeni Tick'e geçer ve yeni Tick aralığındaki uyku halindeki likiditeyi aktive eder. Tick aralığı, işlem ücreti seviyeleri ile ilişkilidir; ücretler ne kadar yüksekse, Tick noktaları o kadar yoğun olur.

Merkezi Likidite aracılığıyla, LP daha fazla işlem ücreti kazanabilir ve sermaye verimliliğini artırabilir.

Lisanssız havuz oluşturma

Cetus, kullanıcıların izin almadan likidite havuzları oluşturmasına olanak tanır, proje sahipleri de doğrudan platformda yeni tokenler çıkarabilir. Bu, Cetus'un daha fazla erken proje çekmesine yardımcı olur, uzun kuyruk varlıkların fiyatlandırma yetkisini hızlı bir şekilde oluşturur.

Esnek işlem ücretleri

Cetus, birden fazla işlem ücreti seviyesi sunmaktadır (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%), aynı token için birden fazla farklı ücretli havuz ayarlamak mümkündür. Bu tasarım, piyasanın en iyi Likidite dağılımı çözümünü kendiliğinden bulmasını teşvik eder ve LP ile işlem kullanıcılarına daha büyük bir esneklik sağlar.

Pozisyon otomatik yönetimi

Kullanıcılar, aralık emirleri temelinde kar alma emirleri ve limit emirleri gibi işlemleri gerçekleştirebilir. Ayrıca, üçüncü taraf pozisyon yöneticilerini kullanarak yönetim yapabilir, likidite yönetim zorluğunu azaltabilir ve uzun kuyruk varlık LP'lerini kolaylaştırabilir.

Birleştirilebilirlik

Cetus, yüksek derecede bileşen uyumluluğunu destekler, diğer projeler Cetus SDK'sını entegre ederek kendi ön uçlarında takas arayüzleri oluşturabilir ve Cetus'un Likidite'sine hızlı erişim sağlayabilir.

Güvenli çapraz zincir köprüsü

Cetus, Wormhole tabanlı geliştirilen çok zincirli köprü, 20'ye yakın kamu zincirinin varlıklarını güvenli ve kolay bir şekilde çoklu zincir üzerinden taşımayı desteklemektedir.

güçlü ilişkili token ekonomik modeli

Cetus, xToken ekonomik modelini benimser. Kullanıcılar, CETUS token ve xCETUS bulundurarak protokolden elde edilen kazanç payını alabilir ve topluluk ile protokolün çıkarlarını birleştirir.

03, Cetus Ekibi: Olgun Merkezi Likidite Piyasa Yapımcı Algoritması Geliştirme Deneyimi

Uniswap v3'ün merkezi Likidite piyasa yapıcı algoritması (CLMM), DeFi mimarisinde bir devrimdir ve LP'nin fon kullanım oranını önemli ölçüde artırmıştır. Ancak, EVM dışı hızlı zincirlerde, CLMM alanındaki rakipler daha azdır. Gelecekte, CLMM türü DEX'lerin rekabeti daha çok operasyonel alanda kendini gösterecektir; hafif operasyonlu Uniswap, giderek dezavantajlı bir konuma düşebilir.

Cetus'un arkasındaki ekip, olgun bir DEX geliştirme ve işletme deneyimine sahiptir ve Aptos versiyonu stabil bir şekilde çalışmaktadır. Ürün güvenilir, ekosistem içindeki BD yetenekleri güçlü ve işletme sürekli yenilikçi bir temel üzerine, Cetus ekibinin Sui ekosisteminde CLMM altyapısında lider konum elde etmesi umut edilmektedir.

04, Merkezi Likidite Protokolü ile Doğan DeFi Yeniliği

LP otomatik Likidite yönetim protokolü

Merkezi likidite protokolü altında, LP genellikle piyasa fiyatına yakın likidite sağlar. Ancak fiyat strateji aralığını aştığında, LP'ler kalıcı kayıpla karşılaşır ve ücret kazanamaz, stratejiyi yeniden dağıtması gerekir. Otomatik likidite yönetim protokolleri, LP'lerin piyasa yapıcı stratejilerini otomatik olarak uygulamalarına yardımcı olmak için ortaya çıkmıştır.

Bu tür protokoller ayrıca şunları gerçekleştirebilir:

• Tek taraflı varlık LP madenciliği
• LP sağlayıcıları için ERC20 LP token'ları ihraç et

Yeni makineli tüfek havuzu ve kaldıraç madenciliği

CLMM algoritması altında, finansal avantajlar artırılıyor, profesyonel ekip daha fazla özelleştirilmiş strateji uygulayabiliyor. Makine tüfeği havuzu, aktif ve sağlam bir strateji uygulayarak gelir elde edebilir, büyük yatırım talepleri olan kullanıcılar için büyük bir değer taşımaktadır.

Yeni türev ürün sistemi

CLMM sisteminde, LP daha yüksek bir kayıpsız riskle karşı karşıya. Proje kötü niyetli çöküşlerin neden olduğu LP gelir kaybını hafifletmek için LP piyasa riskiyi hedge edebilecek türev ürünler geliştirmek, dikkat edilmesi gereken bir yön.

CLMM algoritmasına dayalı bileşen avantajları ile daha pek çok potansiyel DeFi protokolu geliştirilmekte. Özellikle son zamanlarda bir dizi merkezi kurum riski olayı sonrasında, DeFi'nin önemi daha da belirginleşti.

(

05, Özet

Cetus ekibi, olgun bir ürün teslim yeteneğine, güçlü bir ekosistemler arası BD yeteneğine ve operasyon yeteneğine sahiptir. DEX ürününe ve bu alana dair derin ve eşsiz bir anlayışa sahiptirler. Sui gibi benzersiz bir ekosistem alanında Cetus'un sektör lideri olma şansının büyük olduğuna inanıyoruz.

![Sui&Aptos Üzerinde Merkezi Likidite Protokolü Cetus'un Açıklaması])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b467cf9f3859fbcc8e20eadc0ed6567b.webp(