Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentileri belirsizleşiyor, ABD borsa vadeli işlemleri baskı altında düşüşte! Anahtar veriler geliyor, Bitcoin'in güvenli liman özelliği yeniden mi ortaya çıkacak?
ABD hisse senedi vadeli işlemleri Asya ticaret saatlerinde genel olarak düştü, piyasa Federal Rezerv'in 4. çeyrek için faiz indirim beklentileri konusunda görüş ayrılığına düştü. Powell'ın konuşması iyimser havayı sürdüremedi, yatırımcılar yaklaşan PCE enflasyonu ve tarım dışı istihdam verilerine odaklandı. Bu makalede ayrıca geleneksel piyasalardaki dalgalanma altında Bitcoin'in güvenli liman değeri ve potansiyel etkileşim etkileri de ele alınacaktır.
Bir, ABD hisse senedi vadeli işlemleri genel olarak geri çekildi, faiz indirim beklentileri mücadelesi arttı
Pazartesi (25 Ağustos) Asya sabah seansında, ABD'nin üç büyük hisse senedi endeksi vadeli işlemleri topluca düştü. Dow Jones E-mini vadeli işlemleri 71 puan düştü, Nasdaq 100 E-mini vadeli işlemleri ve S&P 500 E-mini vadeli işlemleri sırasıyla 45 puan ve 11 puan geriledi. Federal Rezerv (FED) Başkanı Powell, geçen Cuma (22 Ağustos) "muhtemel faiz indirimini" işaret etmesine ve piyasalarda iyimserliği artırmasına rağmen, yatırımcıların Eylül sonrası para politikası yoluna dair endişeleri vadeli işlem piyasasında baskı oluşturmaya devam etti.
İkincisi, Hazine tahvili getirilerindeki yükseliş riskli varlıkları baskılıyor
10 yıllık ABD tahvil getirisi, Cuma günü geri çekildikten sonra hafif bir artış gösterdi. Daha yüksek faiz oranları, gelecekteki şirket kazançlarının bugünkü değerini düşürerek ABD hisse senedi vadeli işlemleri üzerinde baskı oluşturuyor. Piyasa dalgalanmasının önümüzdeki iki hafta içinde artmaya devam etmesi bekleniyor, özellikle 29 Ağustos'ta açıklanacak ABD kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi ve 5 Eylül'de açıklanacak tarım dışı istihdam raporuna dikkat çekiliyor.
Üçüncü, Federal Rezerv (FED) içindeki görüş ayrılıkları genişliyor, Ekim ayında faiz indirimi belirsiz
CME FedWatch aracına göre, piyasanın Eylül ayındaki faiz indirimine dair beklenti oranı 15 Ağustos'taki %85.4'ten %87.2'ye yükseldi. Ancak Wall Street Journal'ın baş ekonomi muhabiri Nick Timiraos, Federal Rezerv içindeki tartışmanın odak noktasının "Ekim veya Aralık'ta ikinci bir faiz indirimi yapılıp yapılmayacağı" haline geldiğini belirtti. Bugün birçok Federal Rezerv yetkilisinin (Waller, Logan, Barkin, Williams) konuşmaları daha fazla politika sinyali verebilir.
Dört, Asya piyasası zıt yönde yükseliyor, yen arbitraj işlemleri aktif
Amerikan hisse senedi vadeli işlemlerinin tersine, Asya borsaları genel olarak yükseldi. Hang Seng Endeksi %1.96 artış gösterdi, Çin'in CSI 300 Endeksi ve Şanghay Borsa Endeksi sırasıyla %1.98 ve %1.33 yükseldi. Nikkei 225 Endeksi %0.68 artış gösterdi, bunun başlıca nedeni yenin zayıflaması ve Federal Rezerv (FED) faiz indirimi beklentilerinin etkisi. Dolar/yen kuru %0.32 artışla 147.359'a yükseldi ve bu, yatırımcıların yen borç alarak Asya hisselerini satın alma arbitraj işlemlerinin aktif olduğunu yansıtıyor.
Beş, teknik açıdan kritik direnç seviyeleri baskı altında
Kısa vadeli teknik görünüm hala iyimser, ancak üç ana hisse senedi endeksi vadeli işlemleri kritik direnç testleri ile karşı karşıya:
Dow Jones E-mini: Direnç seviyesi 45,841 (22 Ağustos zirvesi); Destek seviyesi 44,642
Nasdaq 100 E-mini: direnç seviyesi 23,882; destek seviyesi 23,035
S&P 500 E-mini: Direnç seviyesi 6,496; Destek seviyesi 6,363
Altı, Kripto Para Açısından: Bitcoin ile Geleneksel Pazarların Bağlantısının Analizi
Geleneksel piyasalardaki dalgalanmanın arttığı bir ortamda, Bitcoin'in güvenli liman özelliği yeniden dikkat çekiyor. ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin kısa vadeli düşüşü ile karşılaştırıldığında, Bitcoin'in son dönemdeki performansı aşağıdaki özellikleri göstermektedir:
Ters Korelasyon Testi: Eğer Federal Rezerv (FED) faiz indirimini geciktirirse, riskli varlıkların sürekli satılması sonucunda bazı fonlar Bitcoin gibi egemen olmayan varlıklara yönelerek korunma sağlayabilir.
Likidite Beklentisiyle İlgili: Tarihsel veriler, Federal Rezerv (FED) faiz indirim döngülerinde Bitcoin'in genellikle likidite genişlemesi beklentisinden faydalandığını göstermektedir.
Dalgalanma Farkı: Bitcoin'in 30 günlük dalgalanma oranı (şu anda yaklaşık %45) ABD hisse senedi endeksi (S&P 500 yaklaşık %15) ile kıyaslandığında belirgin şekilde yüksektir, yüksek dalgalanma, arbitraj fonlarının akışını çekebilir.
Dikkate değer olan, Bitcoin ile Nasdaq endeksinin 90 günlük korelasyonunun hala 0.5'in üzerinde kalmasıdır, bu da kısa vadede bir miktar etkileşim olduğunu göstermektedir, ancak uzun vadeli değer saklama anlatısı bağımsız hareket mantığını güçlendirmektedir.
Yedi, Bu Haftanın Ana Olaylar Takvimi
27/31 Ağustos: Çin sanayi karları/PMI verileri
29 Ağustos: ABD PCE fiyat endeksi
5 Eylül: ABD Ağustos Tarım Dışı İstihdam Raporu
【Sonuç】
Önümüzdeki iki haftalık ekonomik veriler ve Federal Rezerv (FED) açıklamaları, piyasanın yön seçiminde önemli bir katalizör olacaktır. Yatırımcıların enflasyon verilerine ve istihdam piyasasındaki değişikliklere dikkat etmeleri önerilir; aynı zamanda ABD borsa teknik düzeltme riskine karşı temkinli olmaları gerekmektedir. Kripto para yatırımcıları için, geleneksel piyasalardaki dalgalanmalar Bitcoin için aşamalı bir güvenli liman fırsatı sunabilir, ancak kısa vadeli likidite şoklarının getirebileceği iki yönlü dalgalanmalara dikkat edilmesi gerekmektedir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentileri belirsizleşiyor, ABD borsa vadeli işlemleri baskı altında düşüşte! Anahtar veriler geliyor, Bitcoin'in güvenli liman özelliği yeniden mi ortaya çıkacak?
ABD hisse senedi vadeli işlemleri Asya ticaret saatlerinde genel olarak düştü, piyasa Federal Rezerv'in 4. çeyrek için faiz indirim beklentileri konusunda görüş ayrılığına düştü. Powell'ın konuşması iyimser havayı sürdüremedi, yatırımcılar yaklaşan PCE enflasyonu ve tarım dışı istihdam verilerine odaklandı. Bu makalede ayrıca geleneksel piyasalardaki dalgalanma altında Bitcoin'in güvenli liman değeri ve potansiyel etkileşim etkileri de ele alınacaktır.
Bir, ABD hisse senedi vadeli işlemleri genel olarak geri çekildi, faiz indirim beklentileri mücadelesi arttı Pazartesi (25 Ağustos) Asya sabah seansında, ABD'nin üç büyük hisse senedi endeksi vadeli işlemleri topluca düştü. Dow Jones E-mini vadeli işlemleri 71 puan düştü, Nasdaq 100 E-mini vadeli işlemleri ve S&P 500 E-mini vadeli işlemleri sırasıyla 45 puan ve 11 puan geriledi. Federal Rezerv (FED) Başkanı Powell, geçen Cuma (22 Ağustos) "muhtemel faiz indirimini" işaret etmesine ve piyasalarda iyimserliği artırmasına rağmen, yatırımcıların Eylül sonrası para politikası yoluna dair endişeleri vadeli işlem piyasasında baskı oluşturmaya devam etti.
İkincisi, Hazine tahvili getirilerindeki yükseliş riskli varlıkları baskılıyor 10 yıllık ABD tahvil getirisi, Cuma günü geri çekildikten sonra hafif bir artış gösterdi. Daha yüksek faiz oranları, gelecekteki şirket kazançlarının bugünkü değerini düşürerek ABD hisse senedi vadeli işlemleri üzerinde baskı oluşturuyor. Piyasa dalgalanmasının önümüzdeki iki hafta içinde artmaya devam etmesi bekleniyor, özellikle 29 Ağustos'ta açıklanacak ABD kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi ve 5 Eylül'de açıklanacak tarım dışı istihdam raporuna dikkat çekiliyor.
Üçüncü, Federal Rezerv (FED) içindeki görüş ayrılıkları genişliyor, Ekim ayında faiz indirimi belirsiz CME FedWatch aracına göre, piyasanın Eylül ayındaki faiz indirimine dair beklenti oranı 15 Ağustos'taki %85.4'ten %87.2'ye yükseldi. Ancak Wall Street Journal'ın baş ekonomi muhabiri Nick Timiraos, Federal Rezerv içindeki tartışmanın odak noktasının "Ekim veya Aralık'ta ikinci bir faiz indirimi yapılıp yapılmayacağı" haline geldiğini belirtti. Bugün birçok Federal Rezerv yetkilisinin (Waller, Logan, Barkin, Williams) konuşmaları daha fazla politika sinyali verebilir.
Dört, Asya piyasası zıt yönde yükseliyor, yen arbitraj işlemleri aktif Amerikan hisse senedi vadeli işlemlerinin tersine, Asya borsaları genel olarak yükseldi. Hang Seng Endeksi %1.96 artış gösterdi, Çin'in CSI 300 Endeksi ve Şanghay Borsa Endeksi sırasıyla %1.98 ve %1.33 yükseldi. Nikkei 225 Endeksi %0.68 artış gösterdi, bunun başlıca nedeni yenin zayıflaması ve Federal Rezerv (FED) faiz indirimi beklentilerinin etkisi. Dolar/yen kuru %0.32 artışla 147.359'a yükseldi ve bu, yatırımcıların yen borç alarak Asya hisselerini satın alma arbitraj işlemlerinin aktif olduğunu yansıtıyor.
Beş, teknik açıdan kritik direnç seviyeleri baskı altında Kısa vadeli teknik görünüm hala iyimser, ancak üç ana hisse senedi endeksi vadeli işlemleri kritik direnç testleri ile karşı karşıya:
Dow Jones E-mini: Direnç seviyesi 45,841 (22 Ağustos zirvesi); Destek seviyesi 44,642
Nasdaq 100 E-mini: direnç seviyesi 23,882; destek seviyesi 23,035
S&P 500 E-mini: Direnç seviyesi 6,496; Destek seviyesi 6,363
Altı, Kripto Para Açısından: Bitcoin ile Geleneksel Pazarların Bağlantısının Analizi Geleneksel piyasalardaki dalgalanmanın arttığı bir ortamda, Bitcoin'in güvenli liman özelliği yeniden dikkat çekiyor. ABD hisse senedi vadeli işlemlerinin kısa vadeli düşüşü ile karşılaştırıldığında, Bitcoin'in son dönemdeki performansı aşağıdaki özellikleri göstermektedir:
Yedi, Bu Haftanın Ana Olaylar Takvimi
【Sonuç】 Önümüzdeki iki haftalık ekonomik veriler ve Federal Rezerv (FED) açıklamaları, piyasanın yön seçiminde önemli bir katalizör olacaktır. Yatırımcıların enflasyon verilerine ve istihdam piyasasındaki değişikliklere dikkat etmeleri önerilir; aynı zamanda ABD borsa teknik düzeltme riskine karşı temkinli olmaları gerekmektedir. Kripto para yatırımcıları için, geleneksel piyasalardaki dalgalanmalar Bitcoin için aşamalı bir güvenli liman fırsatı sunabilir, ancak kısa vadeli likidite şoklarının getirebileceği iki yönlü dalgalanmalara dikkat edilmesi gerekmektedir.