قاعدة السفر: عصر جديد من التنظيمات في交易 الأصول الرقمية
تواجه صناعة الأصول الرقمية تحولًا كبيرًا. مع قيام الجهات التنظيمية العالمية بتعزيز الرقابة على معاملات الأصول الافتراضية، يتم اعتماد قاعدة السفر كإجراء رئيسي على نطاق واسع من قبل الدول. تهدف هذه اللائحة إلى تحسين شفافية المعاملات من خلال ربط معاملات blockchain بالكيانات والهويات في العالم الحقيقي، من أجل إدارة مخاطر غسيل الأموال وتمويل الإرهاب ومخاطر الأطراف المقابلة بشكل أفضل.
ما هو قاعدة السفر؟
قاعدة السفر تتعلق في جوهرها بالتشريعات المتعلقة بشفافية المعاملات. تتطلب من مقدمي خدمات الأصول الرقمية (VASP) عند إجراء المعاملات، جمع وحفظ ونقل المعلومات ذات الصلة عن المرسل والمستقبل. هذا الطلب يكسر خاصية "الخصوصية" في البلوكشين، مما يمكن الجهات التنظيمية من تتبع تدفق الأموال، ومنع الجرائم المالية.
قبل صدور إرشادات تنظيم Travel Rule في عام 2019، كان يتعين على VASP مراقبة عملائها من خلال عملية KYC فقط. ولكن عندما تقوم VASP بإجراء معاملات مع بعضها البعض، يصبح من الصعب معرفة هوية الطرف المقابل، مما يزيد من مخاطر الطرف المقابل واحتمالية الانخراط في أنشطة عالية المخاطر مثل العقوبات والتجارة غير القانونية.
أدى إدخال قاعدة السفر إلى حل هذه المشكلة. فهي تتطلب من VASP استكمال جمع ونقل المعلومات ذات الصلة قبل بدء معاملات blockchain. وهذا يعني أن لدينا القدرة لأول مرة على منع المعاملات غير القانونية أو المعاملات الخاضعة للعقوبات قبل دخولها إلى blockchain.
لماذا تحتاج إلى قاعدة السفر؟
مع تزايد أهمية الأصول الرقمية وتقنية blockchain في صناعة التمويل، ترى الهيئات التنظيمية العالمية أنه من الضروري تنفيذ متطلبات تنظيمية أكثر صرامة لتحسين إطار مكافحة غسل الأموال والامتثال في هذا القطاع. يستند إدخال قاعدة السفر بشكل أساسي إلى الأسباب الثلاثة التالية:
حماية المستثمرين وتقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار في أموال غير متوافقة أو الانخراط في أنشطة غسل الأموال.
تقليل مخاطر غسيل الأموال وتمويل الإرهاب
تعزيز قدرة الشركات على إدارة مخاطر التعامل مع الأطراف المقابلة
حالة الاعتماد العالمية
يتم اعتماد قاعدة السفر تدريجياً على مستوى العالم. تقود منطقة آسيا والمحيط الهادئ في اعتماد قاعدة السفر، حيث أن سنغافورة واليابان وكوريا الجنوبية هي من بين الدول التي اعتمدتها في وقت مبكر. وقد أدت المتطلبات التنظيمية الأخيرة في أوروبا والشرق الأوسط أيضًا إلى زيادة ملحوظة في معدل الاعتماد المحلي.
بشكل عام، ارتفعت نسبة اعتماد قاعدة السفر على مستوى العالم بشكل كبير خلال الأشهر الستة الماضية. ويعزى ذلك إلى اهتمام الجهات التنظيمية والمتطلبات المفروضة على المؤسسات المرخصة، مما أدى أيضًا إلى دفع المؤسسات غير المرخصة لاعتماد قاعدة السفر. مقارنةً قبل عام أو عامين، شهدت الصناعة تحولًا واضحًا في موقفها تجاه قاعدة السفر، من المعارضة الشديدة في البداية إلى التكيف المتزايد مع هذا المتطلب التنظيمي.
متطلبات قاعدة السفر في هونغ كونغ
ستطلب هونغ كونغ من مزودي خدمات الأصول الرقمية الامتثال لقاعدة السفر اعتبارًا من 1 يونيو 2023. وتتشابه متطلباتها مع تلك الموجودة في ولايات قضائية أخرى، وتشمل بشكل رئيسي ما يلي:
يتفاوت نطاق المعلومات التي يحتاج VASP إلى جمعها ومشاركتها حسب مبلغ المعاملة. بغض النظر عن حجم المبلغ، يجب نقل معلومات قاعدة السفر، ولكن عندما يتجاوز مبلغ المعاملة 8000 دولار هونغ كونغ، يكون نطاق المعلومات المطلوبة عن المُرسل أوسع.
إذا لم يتم استلام المعلومات المطلوبة لقواعد السفر عند استلام التحويل، يجب على VASP المستلم أن يطلب من VASP المرسل تقديم هذه المعلومات. إذا لم يقدم VASP المرسل المعلومات، يجب على VASP المستلم أن يأخذ في اعتباره إنهاء أو تقييد علاقة العمل.
قدمت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ إرشادات مفصلة حول كيفية إجراء منصات الأصول الرقمية للعناية الواجبة في معاملات الأطراف المقابلة، مما يساعد البورصات على القيام بعملها بشكل أفضل.
يجب على البورصة التحقق من ملكية الحساب أو المحفظة عند التداول مع محافظ ذاتية الإدارة، لضمان أن المستخدم هو بالفعل مالك هذا الحساب. يجب أيضًا التحقق من الملكية للمعاملات المتعلقة بـ VASP عالي المخاطر أو الحسابات.
التحديات التي تواجه تنفيذ التنظيم
على الرغم من أن معدل اعتماد قاعدة السفر على مستوى العالم يرتفع بسرعة، إلا أن هناك بعض التحديات التي تواجهها خلال عملية التنفيذ:
مسألة "Sunrise Period": بسبب اختلاف توقيت تنفيذ قاعدة السفر من قبل السلطات القضائية المختلفة، فإن بعض مناطق VASP لم تكن جاهزة، مما يجعل من الصعب إجراء معاملات متوافقة مع VASP التي نفذت قاعدة السفر.
قابلية التشغيل البيني للبروتوكولات: تفتقر البروتوكولات المختلفة لقواعد السفر إلى قابلية التشغيل البيني، خاصة في الشبكات المغلقة، وتصبح هذه المشكلة أكثر وضوحًا.
بشكل عام، فإن قاعدة السفر تعيد تشكيل مشهد تنظيم تداول الأصول الرقمية. على الرغم من وجود تحديات خلال عملية التنفيذ، إلا أنه مع مرور الوقت والجهود من جميع الأطراف، ستُحل هذه المشكلات في النهاية. إن صناعة الأصول الرقمية تتجه نحو اتجاه أكثر شفافية وامتثالاً.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
قانون السفر قادم: الأصول الرقمية تدخل عصر تنظيم جديد
قاعدة السفر: عصر جديد من التنظيمات في交易 الأصول الرقمية
تواجه صناعة الأصول الرقمية تحولًا كبيرًا. مع قيام الجهات التنظيمية العالمية بتعزيز الرقابة على معاملات الأصول الافتراضية، يتم اعتماد قاعدة السفر كإجراء رئيسي على نطاق واسع من قبل الدول. تهدف هذه اللائحة إلى تحسين شفافية المعاملات من خلال ربط معاملات blockchain بالكيانات والهويات في العالم الحقيقي، من أجل إدارة مخاطر غسيل الأموال وتمويل الإرهاب ومخاطر الأطراف المقابلة بشكل أفضل.
ما هو قاعدة السفر؟
قاعدة السفر تتعلق في جوهرها بالتشريعات المتعلقة بشفافية المعاملات. تتطلب من مقدمي خدمات الأصول الرقمية (VASP) عند إجراء المعاملات، جمع وحفظ ونقل المعلومات ذات الصلة عن المرسل والمستقبل. هذا الطلب يكسر خاصية "الخصوصية" في البلوكشين، مما يمكن الجهات التنظيمية من تتبع تدفق الأموال، ومنع الجرائم المالية.
قبل صدور إرشادات تنظيم Travel Rule في عام 2019، كان يتعين على VASP مراقبة عملائها من خلال عملية KYC فقط. ولكن عندما تقوم VASP بإجراء معاملات مع بعضها البعض، يصبح من الصعب معرفة هوية الطرف المقابل، مما يزيد من مخاطر الطرف المقابل واحتمالية الانخراط في أنشطة عالية المخاطر مثل العقوبات والتجارة غير القانونية.
أدى إدخال قاعدة السفر إلى حل هذه المشكلة. فهي تتطلب من VASP استكمال جمع ونقل المعلومات ذات الصلة قبل بدء معاملات blockchain. وهذا يعني أن لدينا القدرة لأول مرة على منع المعاملات غير القانونية أو المعاملات الخاضعة للعقوبات قبل دخولها إلى blockchain.
لماذا تحتاج إلى قاعدة السفر؟
مع تزايد أهمية الأصول الرقمية وتقنية blockchain في صناعة التمويل، ترى الهيئات التنظيمية العالمية أنه من الضروري تنفيذ متطلبات تنظيمية أكثر صرامة لتحسين إطار مكافحة غسل الأموال والامتثال في هذا القطاع. يستند إدخال قاعدة السفر بشكل أساسي إلى الأسباب الثلاثة التالية:
حالة الاعتماد العالمية
يتم اعتماد قاعدة السفر تدريجياً على مستوى العالم. تقود منطقة آسيا والمحيط الهادئ في اعتماد قاعدة السفر، حيث أن سنغافورة واليابان وكوريا الجنوبية هي من بين الدول التي اعتمدتها في وقت مبكر. وقد أدت المتطلبات التنظيمية الأخيرة في أوروبا والشرق الأوسط أيضًا إلى زيادة ملحوظة في معدل الاعتماد المحلي.
بشكل عام، ارتفعت نسبة اعتماد قاعدة السفر على مستوى العالم بشكل كبير خلال الأشهر الستة الماضية. ويعزى ذلك إلى اهتمام الجهات التنظيمية والمتطلبات المفروضة على المؤسسات المرخصة، مما أدى أيضًا إلى دفع المؤسسات غير المرخصة لاعتماد قاعدة السفر. مقارنةً قبل عام أو عامين، شهدت الصناعة تحولًا واضحًا في موقفها تجاه قاعدة السفر، من المعارضة الشديدة في البداية إلى التكيف المتزايد مع هذا المتطلب التنظيمي.
متطلبات قاعدة السفر في هونغ كونغ
ستطلب هونغ كونغ من مزودي خدمات الأصول الرقمية الامتثال لقاعدة السفر اعتبارًا من 1 يونيو 2023. وتتشابه متطلباتها مع تلك الموجودة في ولايات قضائية أخرى، وتشمل بشكل رئيسي ما يلي:
يتفاوت نطاق المعلومات التي يحتاج VASP إلى جمعها ومشاركتها حسب مبلغ المعاملة. بغض النظر عن حجم المبلغ، يجب نقل معلومات قاعدة السفر، ولكن عندما يتجاوز مبلغ المعاملة 8000 دولار هونغ كونغ، يكون نطاق المعلومات المطلوبة عن المُرسل أوسع.
إذا لم يتم استلام المعلومات المطلوبة لقواعد السفر عند استلام التحويل، يجب على VASP المستلم أن يطلب من VASP المرسل تقديم هذه المعلومات. إذا لم يقدم VASP المرسل المعلومات، يجب على VASP المستلم أن يأخذ في اعتباره إنهاء أو تقييد علاقة العمل.
قدمت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ إرشادات مفصلة حول كيفية إجراء منصات الأصول الرقمية للعناية الواجبة في معاملات الأطراف المقابلة، مما يساعد البورصات على القيام بعملها بشكل أفضل.
يجب على البورصة التحقق من ملكية الحساب أو المحفظة عند التداول مع محافظ ذاتية الإدارة، لضمان أن المستخدم هو بالفعل مالك هذا الحساب. يجب أيضًا التحقق من الملكية للمعاملات المتعلقة بـ VASP عالي المخاطر أو الحسابات.
التحديات التي تواجه تنفيذ التنظيم
على الرغم من أن معدل اعتماد قاعدة السفر على مستوى العالم يرتفع بسرعة، إلا أن هناك بعض التحديات التي تواجهها خلال عملية التنفيذ:
مسألة "Sunrise Period": بسبب اختلاف توقيت تنفيذ قاعدة السفر من قبل السلطات القضائية المختلفة، فإن بعض مناطق VASP لم تكن جاهزة، مما يجعل من الصعب إجراء معاملات متوافقة مع VASP التي نفذت قاعدة السفر.
قابلية التشغيل البيني للبروتوكولات: تفتقر البروتوكولات المختلفة لقواعد السفر إلى قابلية التشغيل البيني، خاصة في الشبكات المغلقة، وتصبح هذه المشكلة أكثر وضوحًا.
بشكل عام، فإن قاعدة السفر تعيد تشكيل مشهد تنظيم تداول الأصول الرقمية. على الرغم من وجود تحديات خلال عملية التنفيذ، إلا أنه مع مرور الوقت والجهود من جميع الأطراف، ستُحل هذه المشكلات في النهاية. إن صناعة الأصول الرقمية تتجه نحو اتجاه أكثر شفافية وامتثالاً.