Война и Биткойн: Глубинный анализ ценовой траектории за пять лет
В последние годы вооруженные конфликты, вспыхнувшие в различных регионах мира, оказали значительное влияние на цену Биткойна. В данной статье будет подробно проанализировано влияние основных военных событий с 2020 по 2025 год на рынок Биткойна, а также восстановительный процесс криптовалютного рынка после войны.
24 февраля 2022 года, конфликт между Россией и Украиной полностью разразился. Цена Биткойна в краткосрочной перспективе выросла на 20%, однажды преодолев 45 000 долларов. Рынок в целом считает, что это связано с тем, что российские средства могут направиться в криптовалюту в качестве хеджирования.
Однако в долгосрочной перспективе война привела к росту цен на энергию в Европе, а Федеральная резервная система была вынуждена резко повысить процентные ставки, что привело к значительному падению Биткойн на 65% в 2022 году. Хотя это падение нельзя полностью связать с войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистические настроения на рынке.
Интересно, что по мере продолжения войны Биткойн получил новую поддержку нарратива. Правительство Украины собрало значительные пожертвования через криптовалюту, что подчеркивает уникальную ценность цифровой валюты в условиях ограничений традиционного финансового сектора. В то же время Россия также в определенной степени использует криптовалюту для обхода санкций, что further усиливает статус Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Стоит отметить, что в 2014 году, когда Россия вторглась в Украину, Биткойн оказался в долгосрочном медвежьем рынке. Но к 2022 году Биткойн стал более зрелым и признанным классом активов среди институциональных инвесторов.
Израильско-палестинский конфликт: испытание устойчивости рынка
Краткосрочные колебания и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. 11 октября Биткойн упал ниже 27000 долларов, установив недавний минимум. Трейдеры в целом связывают это с негативным влиянием ситуации на Ближнем Востоке на настроение инвесторов.
Однако с начала конфликта цены на цифровые активы не претерпели значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям. В период конфликта объем переводов стейблкоинов значительно увеличился, что показывает, что они становятся новой инфраструктурой.
Иран-Израильский конфликт: роль институтов в смягчении последствий
В апреле 2024 года конфликт между Ираном и Израилем обострился. В день ракетной атаки волатильность Биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Запуск спотового ETF обеспечил рынок буфером, а институциональные заказы разбавили эмоциональные колебания, вызванные войной.
В июне 2025 года Израиль нанес авиаудар по Ирану. Биткойн упал на 4,5% за 24 часа, а Эфир на 8,2%. По сравнению с серьезностью события, такое снижение все еще контролируемо, что демонстрирует устойчивость рынка.
Однако индекс геополитических рисков имеет тенденцию к росту, составляя около 158. Исторические данные показывают, что высокий риск часто связан с сокращением инвестиций, падением цен на акции и снижением уровня занятости.
Момент прекращения огня: окно наблюдения за капитальной логикой
Подписание соглашения о прекращении огня обычно является лучшим временем для наблюдения за логикой капитала. После окончания войны в Нагорном Карабахе в ноябре 2020 года Биткойн почти удвоился за 30 дней. Это в значительной степени связано с тем, что продолжительная глобальная политика смягчения монетарной политики поддерживала рост рискованных активов.
Сравнительно, в марте 2022 года во время переговоров между Россией и Украиной ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США подорвали рыночную уверенность, что привело к падению Биткойна на 12%. В день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной в ноябре 2023 года на рынке криптодеривативов произошло массовое ликвидирование позиций.
В январе 2025 года Израиль и ХАМАС достигли соглашения о прекращении огня. Затем Биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов, но вскоре вернулся назад. Эта серия событий побудила людей вновь оценить защитные свойства Биткойна.
Вход в эпоху учреждений
Применение цифровых активов в войне перестраивается. От получения криптопожертвований в Украине до использования Биткойн-майнеров в Газе для поддержания связи и до обхода санкций Ираном, эти маргинальные применения формируют экосистему, параллельную основной рынке.
В настоящее время на крипторынке сформировался четкий механизм реагирования на войны, включая внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и незавершенным контрактам по опционам. Часть средств, направленных в криптосектор из-за геополитических конфликтов, относительно невелика и может еще больше сократиться в эпоху ETF.
Истинная точка поворота заключается в денежно-кредитной политике. Ожидания снижения процентных ставок ФРС станут катализатором притока капитала. Однако, если война приведет к разрыву цепочки поставок энергии, даже если конфликт утихнет, риск стагфляции все же может подавлять производительность криптовалютного рынка.
Режим восстановления после войны
С точки зрения завершившихся конфликтов, продвижение мирного процесса обычно снижает геополитическую риск-премию, что благоприятствует таким рискованным активам, как Биткойн. Если Биткойн продемонстрирует хорошую способность к противодействию рискам в условиях кризиса, это может привлечь больше институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с развитием технологий и улучшением регулирования, Биткойн и другие криптовалюты имеют шанс занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще сталкиваются с проблемами, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал устанавливаться.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовой системы. Несмотря на то, что путь полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
4
Поделиться
комментарий
0/400
SchroedingerGas
· 07-05 21:40
Резкость сильна, значит, пора На луну, братья.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TheMemefather
· 07-03 06:08
Смотреть на рынок нужно с учетом большой среды~
Посмотреть ОригиналОтветить0
BankruptcyArtist
· 07-03 06:04
бычий или падение Когда это сможет стабилизироваться?
Биткойн война пять лет: от резких колебаний до институционального буферизованного ценового траектории анализа
Война и Биткойн: Глубинный анализ ценовой траектории за пять лет
В последние годы вооруженные конфликты, вспыхнувшие в различных регионах мира, оказали значительное влияние на цену Биткойна. В данной статье будет подробно проанализировано влияние основных военных событий с 2020 по 2025 год на рынок Биткойна, а также восстановительный процесс криптовалютного рынка после войны.
Российско-украинский конфликт: момент, определяющий поворот
Рынок потрясений в начале войны
24 февраля 2022 года, конфликт между Россией и Украиной полностью разразился. Цена Биткойна в краткосрочной перспективе выросла на 20%, однажды преодолев 45 000 долларов. Рынок в целом считает, что это связано с тем, что российские средства могут направиться в криптовалюту в качестве хеджирования.
Однако в долгосрочной перспективе война привела к росту цен на энергию в Европе, а Федеральная резервная система была вынуждена резко повысить процентные ставки, что привело к значительному падению Биткойн на 65% в 2022 году. Хотя это падение нельзя полностью связать с войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистические настроения на рынке.
Интересно, что по мере продолжения войны Биткойн получил новую поддержку нарратива. Правительство Украины собрало значительные пожертвования через криптовалюту, что подчеркивает уникальную ценность цифровой валюты в условиях ограничений традиционного финансового сектора. В то же время Россия также в определенной степени использует криптовалюту для обхода санкций, что further усиливает статус Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Стоит отметить, что в 2014 году, когда Россия вторглась в Украину, Биткойн оказался в долгосрочном медвежьем рынке. Но к 2022 году Биткойн стал более зрелым и признанным классом активов среди институциональных инвесторов.
Израильско-палестинский конфликт: испытание устойчивости рынка
Краткосрочные колебания и быстрое восстановление
7 октября 2023 года начался конфликт между Израилем и Газой. 11 октября Биткойн упал ниже 27000 долларов, установив недавний минимум. Трейдеры в целом связывают это с негативным влиянием ситуации на Ближнем Востоке на настроение инвесторов.
Однако с начала конфликта цены на цифровые активы не претерпели значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям. В период конфликта объем переводов стейблкоинов значительно увеличился, что показывает, что они становятся новой инфраструктурой.
Иран-Израильский конфликт: роль институтов в смягчении последствий
В апреле 2024 года конфликт между Ираном и Израилем обострился. В день ракетной атаки волатильность Биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Запуск спотового ETF обеспечил рынок буфером, а институциональные заказы разбавили эмоциональные колебания, вызванные войной.
В июне 2025 года Израиль нанес авиаудар по Ирану. Биткойн упал на 4,5% за 24 часа, а Эфир на 8,2%. По сравнению с серьезностью события, такое снижение все еще контролируемо, что демонстрирует устойчивость рынка.
Однако индекс геополитических рисков имеет тенденцию к росту, составляя около 158. Исторические данные показывают, что высокий риск часто связан с сокращением инвестиций, падением цен на акции и снижением уровня занятости.
Момент прекращения огня: окно наблюдения за капитальной логикой
Подписание соглашения о прекращении огня обычно является лучшим временем для наблюдения за логикой капитала. После окончания войны в Нагорном Карабахе в ноябре 2020 года Биткойн почти удвоился за 30 дней. Это в значительной степени связано с тем, что продолжительная глобальная политика смягчения монетарной политики поддерживала рост рискованных активов.
Сравнительно, в марте 2022 года во время переговоров между Россией и Украиной ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США подорвали рыночную уверенность, что привело к падению Биткойна на 12%. В день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной в ноябре 2023 года на рынке криптодеривативов произошло массовое ликвидирование позиций.
В январе 2025 года Израиль и ХАМАС достигли соглашения о прекращении огня. Затем Биткойн преодолел отметку в 100 000 долларов, но вскоре вернулся назад. Эта серия событий побудила людей вновь оценить защитные свойства Биткойна.
Вход в эпоху учреждений
Применение цифровых активов в войне перестраивается. От получения криптопожертвований в Украине до использования Биткойн-майнеров в Газе для поддержания связи и до обхода санкций Ираном, эти маргинальные применения формируют экосистему, параллельную основной рынке.
В настоящее время на крипторынке сформировался четкий механизм реагирования на войны, включая внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и незавершенным контрактам по опционам. Часть средств, направленных в криптосектор из-за геополитических конфликтов, относительно невелика и может еще больше сократиться в эпоху ETF.
Истинная точка поворота заключается в денежно-кредитной политике. Ожидания снижения процентных ставок ФРС станут катализатором притока капитала. Однако, если война приведет к разрыву цепочки поставок энергии, даже если конфликт утихнет, риск стагфляции все же может подавлять производительность криптовалютного рынка.
Режим восстановления после войны
С точки зрения завершившихся конфликтов, продвижение мирного процесса обычно снижает геополитическую риск-премию, что благоприятствует таким рискованным активам, как Биткойн. Если Биткойн продемонстрирует хорошую способность к противодействию рискам в условиях кризиса, это может привлечь больше институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с развитием технологий и улучшением регулирования, Биткойн и другие криптовалюты имеют шанс занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще сталкиваются с проблемами, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже начал устанавливаться.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовой системы. Несмотря на то, что путь полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.