## 重要なポイント* オンラインスポーツベッティング会社DraftKingsは、またしても強力な成長の四半期を報告しました。* 一部の投資家は、間違った詳細に固執しているかもしれず、正しいことをすべて見逃している。* この有望な成長株は手頃な価格で購入できますが、それが長く続くとは限りません。* ドラフトキングスよりも私たちが好む10の株 ›分かった：結局のところ、**DraftKings**の(NASDAQ: DKNG)の第2四半期の収益は予想をわずかに下回った。たとえ1セントだけであっても、この市場環境では、完璧でないものは罰せられる。そのため、先週水曜日に発表された会社の第二四半期の数字以来、その株は下落しています。投資家は一時的に決算後の利益を試しましたが、最終的にはリスクがリターンよりも大きいと判断しました。このオンラインスポーツベッティングサイトについて、市場は全体像を見ていないかもしれません。しかし、DraftKingsの第2四半期の報告書の後、私がこの株の長期的な上昇に以前よりもさらに興奮している4つの理由があります。これについては以下で詳しく説明します。## 好調な四半期第2四半期の数字は実際にかなり良かった。DraftKingsは、記録的な15.1億ドルの収益を、調整後の利息、税金、減価償却、及び償却前利益(EBITDA)として3億1千万ドルと、純利益1億5800万ドル（1株あたり0.38ドル）という2つの他の記録的な数字に変えました。前年同期の比較では、売上高は11億ドル、1株あたりは0.22ドルです。この会社は最新の四半期の結果でいくつかの記録を更新しました。顧客数と平均収益（ARPU）がこの3ヶ月間で増加しました。また、年間売上高とEBITDAの予測は依然として健全な成長を見込んでおり、第一四半期の展望から変更はありません。画像出典: Getty Images。唯一の問題は、アナリストが1株あたりの利益を$0.39と予想していたことです。1セントのミスは最初は投資家を困らせることはなく、彼らは喜んで$1.42億の収益予想を大幅に上回ったことを祝いました。しかし、時間が経つにつれて、市場はますます考えを変えています。同時期にライバルのFanDuelの親会社である**Flutter Entertainment**の株の弱さが投資家の心を動かすのに役立ちました。DraftKingsの株を購入したいと考えている人は、自分がラッキーだと思いたいかもしれません。しかし、前四半期の報告は強気な見方で解釈される可能性もあり、6月に見られたラリーが再燃するかもしれません。このティッカーには、2024年初頭から動きがないにもかかわらず、まだ多くの上昇余地があると信じる理由があります。## 私がDraftKingsに強気な4つの理由ほとんどの投資家は、長期的に株を購入する際、実際には数字の束を買うのではなく、ビジネス(やビジネスの前提)を購入していることを理解しています。一方で、数字は企業の運営が戦略的に健全であることを証明します。物語は続くこの目的のために、DraftKingsの第二四半期の報告書と電話会議から引き出すべき4つの定量的なハイライトがあります。( 1. 成長は信じられないほど強いままですもしそれが単に昨四半期の売上高成長37%であったなら、それは偶然の産物として片付けられたかもしれません。しかし、これは偶然の産物ではありませんでした。これは、会社が何年にもわたって生み出してきた成長の種類であり、少なくともあと数年間は続けると予想されています。利益についても同様です。データソース：StockAnalysis.com。著者によるチャート。 ) 2. そのスポーツブックの利益率は拡大しています。その成長する収益性は過小評価されることはありません。企業の成長は、組織が大きくなるほど、より困難で高価になることが多いです。最初にすべての手の届きやすい果実が摘み取られます。ただし、DraftKingsではありません。規模が拡大するにつれて、スポーツブック収益の純利益率###はビジネスの約三分の二を占め###、拡大するにつれて効率が向上していることを示唆しています。画像出典：DraftKingsの第2四半期の収益コール。これは常にどの企業にとっても目標ですが、すべての企業が拡大する際により広い利益率を生み出すことができるわけではありません。( 3. バランスシートは健全です多くの急成長企業にとって、主要な問題は他の場所に現れる前にバランスシートに明らかに表れます。過剰な負債、十分な現金がない、既存株主を希薄化する株式の増加：これらはすべて、これらの会計書類に静かに隠れているのです。DraftKingsにはそのようなカウントダウン爆弾は存在しません。ただし、昨年末の8億ドル未満に対して、銀行には約13億ドルがあります。そして、この220億ドルの企業は2024年に約2億ドル*追加*の長期負債を追加しましたが、短期的な義務は3億ドル*減少*させることにも成功しました。要するに、現時点では投資家を悩ませるような資本化の問題はありません。) 4. 増加しているオンラインスポーツベッティング市場はまだ半分しか活用されていないDraftKingsは2018年にファンタジースポーツプラットフォームからオンラインスポーツベッティングサービスに進化し、その後すぐにオンラインカジノギャンブルを追加して以来、成長を続けています###しかし、まだ更なる成長の余地がたくさんあります。この会社は第2四半期の報告書で、国内の人口の半分しか現在そのオンラインスポーツブックに合法的にアクセスできていないことを指摘し、さらに国の約10分の1しかそのオンラインカジノゲームをプレイできないと述べました。残りは回り始めています。業界モニターであるLegal Sports Reportからの数字によると、現在、38の州のみが何らかの形でスポーツベッティングを許可しており、その中の30州のみがオンラインでのベッティングを許可しています。そして、許可している州の中には、依然として厳しい規則があるところも多いです。しかし、これらすべては、ゆっくりと確実に変わりつつあります。その間、さらなる消費者教育と既存市場へのさらなる浸透がDraftKingsの成長を引き続き促進することができます。同様に、まだオンラインカジノギャンブルを許可していない43州についても、BettingUSA.comによると###。ますます多くの州がそのアイデアを検討しており、生成される税収に注目しています。研究者のOptima Insightsは、国内のオンラインスポーツベッティングビジネスが昨年の350億ドルから2033年には580億ドルに成長すると信じています。一方、Mordor Intelligenceは北米全体のオンラインギャンブル市場が2030年までにほぼ12%というさらに速い年率で成長すると予測しています。DraftKingsは、この成長の少なくとも公正なシェアを獲得するための良い位置にいます。( 5. 重要な点: アナリストはその株を好んでいますそして、DraftKings株に対して強気であるための第5のボーナス理由がありますが、これは会社の努力*や*スポーツベッティングやi-gaming業界には直接関係がありません。それはアナリストの意見です。現在、投資家はあまり興奮していませんが、アナリストコミュニティの大多数は現在、DraftKingsの株を強く買い推奨しており、コンセンサス目標は55.08ドルで、現在の価格よりも27％以上高くなっています。新しい取引を始めるには悪くない追い風です。## 良い点が多く、悪い点が少ないどの企業や投資の見込みも完璧ではなく、DraftKingsも例外ではありません。たとえば、誰も明言していないものの、いくつかのアナリストや投資家が第1四半期と第2四半期の間に新しい月間ユーザーが実際に追加されなかったことに戸惑ったのではないかと私は疑っています。ベッティングビジネスは季節的である可能性がありますが、これまでのところ、顧客数の進展を妨げるほど季節的ではありませんでした。画像出典：DraftKingsの2025年第2四半期の収益カンファレンスコールスライドデッキ。 ただし、ユーザーあたりの平均収益と総収益が再びかなり成長しているため、この減速を*あまり*深く読み取るつもりはありません。何よりも、私はここでほとんどの投資家が見失っているより大きな強気の見通しを強調したいと思います。この会社は、期待されるすべてのことを合理的に行っており、成長の見込みが十分にある業界でそれを行っています。それ以上に複雑にする必要はありません。この株を持ち続けるには長期的な視点が必要であることを忘れないでください。短期的には予測不可能な状態が続いています。## 今、DraftKingsに1,000ドル投資すべきか？DraftKingsの株を購入する前に、これを考慮してください:*モトリー・フール・ストックアドバイザー* のアナリストチームが、今投資家が購入すべき**10のベストストック**を特定しましたが、ドラフトキングスはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年間でモンスターリターンを生み出す可能性があります。2004年12月17日に**Netflix**がこのリストに載ったことを考えてください... 当時私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、**$663,630**になっていたでしょう！\* また、2005年4月15日に**Nvidia**がこのリストに載った時... 当時私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、**$1,115,695**になっていたでしょう！\*現在、*Stock Advisor*の総平均リターンは1,071%であり、S&P 500の185%と比較して市場を圧倒するパフォーマンスです。*Stock Advisor*に参加すると利用可能な最新のトップ10リストをお見逃しなく。**10の株を見る »****\*ストックアドバイザーのリターン（2025年8月13日現在）***ジェームズ・ブラームリーは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリーフールはフラッタ―エンターテインメント株式会社を推奨します。モトリーフールには開示ポリシーがあります。*「最近の決算報告書の後、DraftKingsの株にワクワクしている4つの理由」は、元々Motley Foolによって公開されました。コメントを見る
最近の決算報告後、DraftKings株に興奮する4つの理由
重要なポイント
分かった：結局のところ、DraftKingsの(NASDAQ: DKNG)の第2四半期の収益は予想をわずかに下回った。たとえ1セントだけであっても、この市場環境では、完璧でないものは罰せられる。
そのため、先週水曜日に発表された会社の第二四半期の数字以来、その株は下落しています。投資家は一時的に決算後の利益を試しましたが、最終的にはリスクがリターンよりも大きいと判断しました。
このオンラインスポーツベッティングサイトについて、市場は全体像を見ていないかもしれません。しかし、DraftKingsの第2四半期の報告書の後、私がこの株の長期的な上昇に以前よりもさらに興奮している4つの理由があります。これについては以下で詳しく説明します。
好調な四半期
第2四半期の数字は実際にかなり良かった。DraftKingsは、記録的な15.1億ドルの収益を、調整後の利息、税金、減価償却、及び償却前利益(EBITDA)として3億1千万ドルと、純利益1億5800万ドル（1株あたり0.38ドル）という2つの他の記録的な数字に変えました。前年同期の比較では、売上高は11億ドル、1株あたりは0.22ドルです。
この会社は最新の四半期の結果でいくつかの記録を更新しました。顧客数と平均収益（ARPU）がこの3ヶ月間で増加しました。また、年間売上高とEBITDAの予測は依然として健全な成長を見込んでおり、第一四半期の展望から変更はありません。
画像出典: Getty Images。唯一の問題は、アナリストが1株あたりの利益を$0.39と予想していたことです。1セントのミスは最初は投資家を困らせることはなく、彼らは喜んで$1.42億の収益予想を大幅に上回ったことを祝いました。しかし、時間が経つにつれて、市場はますます考えを変えています。同時期にライバルのFanDuelの親会社であるFlutter Entertainmentの株の弱さが投資家の心を動かすのに役立ちました。
DraftKingsの株を購入したいと考えている人は、自分がラッキーだと思いたいかもしれません。しかし、前四半期の報告は強気な見方で解釈される可能性もあり、6月に見られたラリーが再燃するかもしれません。このティッカーには、2024年初頭から動きがないにもかかわらず、まだ多くの上昇余地があると信じる理由があります。
私がDraftKingsに強気な4つの理由
ほとんどの投資家は、長期的に株を購入する際、実際には数字の束を買うのではなく、ビジネス(やビジネスの前提)を購入していることを理解しています。一方で、数字は企業の運営が戦略的に健全であることを証明します。
物語は続くこの目的のために、DraftKingsの第二四半期の報告書と電話会議から引き出すべき4つの定量的なハイライトがあります。
( 1. 成長は信じられないほど強いままです
もしそれが単に昨四半期の売上高成長37%であったなら、それは偶然の産物として片付けられたかもしれません。しかし、これは偶然の産物ではありませんでした。これは、会社が何年にもわたって生み出してきた成長の種類であり、少なくともあと数年間は続けると予想されています。利益についても同様です。
データソース：StockAnalysis.com。著者によるチャート。 ) 2. そのスポーツブックの利益率は拡大しています。
その成長する収益性は過小評価されることはありません。企業の成長は、組織が大きくなるほど、より困難で高価になることが多いです。最初にすべての手の届きやすい果実が摘み取られます。
ただし、DraftKingsではありません。規模が拡大するにつれて、スポーツブック収益の純利益率###はビジネスの約三分の二を占め###、拡大するにつれて効率が向上していることを示唆しています。
画像出典：DraftKingsの第2四半期の収益コール。これは常にどの企業にとっても目標ですが、すべての企業が拡大する際により広い利益率を生み出すことができるわけではありません。
( 3. バランスシートは健全です
多くの急成長企業にとって、主要な問題は他の場所に現れる前にバランスシートに明らかに表れます。過剰な負債、十分な現金がない、既存株主を希薄化する株式の増加：これらはすべて、これらの会計書類に静かに隠れているのです。
DraftKingsにはそのようなカウントダウン爆弾は存在しません。ただし、昨年末の8億ドル未満に対して、銀行には約13億ドルがあります。そして、この220億ドルの企業は2024年に約2億ドル追加の長期負債を追加しましたが、短期的な義務は3億ドル減少させることにも成功しました。
要するに、現時点では投資家を悩ませるような資本化の問題はありません。
) 4. 増加しているオンラインスポーツベッティング市場はまだ半分しか活用されていない
DraftKingsは2018年にファンタジースポーツプラットフォームからオンラインスポーツベッティングサービスに進化し、その後すぐにオンラインカジノギャンブルを追加して以来、成長を続けています###しかし、まだ更なる成長の余地がたくさんあります。この会社は第2四半期の報告書で、国内の人口の半分しか現在そのオンラインスポーツブックに合法的にアクセスできていないことを指摘し、さらに国の約10分の1しかそのオンラインカジノゲームをプレイできないと述べました。
残りは回り始めています。業界モニターであるLegal Sports Reportからの数字によると、現在、38の州のみが何らかの形でスポーツベッティングを許可しており、その中の30州のみがオンラインでのベッティングを許可しています。そして、許可している州の中には、依然として厳しい規則があるところも多いです。しかし、これらすべては、ゆっくりと確実に変わりつつあります。
その間、さらなる消費者教育と既存市場へのさらなる浸透がDraftKingsの成長を引き続き促進することができます。
同様に、まだオンラインカジノギャンブルを許可していない43州についても、BettingUSA.comによると###。ますます多くの州がそのアイデアを検討しており、生成される税収に注目しています。
研究者のOptima Insightsは、国内のオンラインスポーツベッティングビジネスが昨年の350億ドルから2033年には580億ドルに成長すると信じています。一方、Mordor Intelligenceは北米全体のオンラインギャンブル市場が2030年までにほぼ12%というさらに速い年率で成長すると予測しています。DraftKingsは、この成長の少なくとも公正なシェアを獲得するための良い位置にいます。
( 5. 重要な点: アナリストはその株を好んでいます
そして、DraftKings株に対して強気であるための第5のボーナス理由がありますが、これは会社の努力やスポーツベッティングやi-gaming業界には直接関係がありません。それはアナリストの意見です。
現在、投資家はあまり興奮していませんが、アナリストコミュニティの大多数は現在、DraftKingsの株を強く買い推奨しており、コンセンサス目標は55.08ドルで、現在の価格よりも27％以上高くなっています。新しい取引を始めるには悪くない追い風です。
良い点が多く、悪い点が少ない
どの企業や投資の見込みも完璧ではなく、DraftKingsも例外ではありません。たとえば、誰も明言していないものの、いくつかのアナリストや投資家が第1四半期と第2四半期の間に新しい月間ユーザーが実際に追加されなかったことに戸惑ったのではないかと私は疑っています。ベッティングビジネスは季節的である可能性がありますが、これまでのところ、顧客数の進展を妨げるほど季節的ではありませんでした。
画像出典：DraftKingsの2025年第2四半期の収益カンファレンスコールスライドデッキ。 ただし、ユーザーあたりの平均収益と総収益が再びかなり成長しているため、この減速をあまり深く読み取るつもりはありません。
何よりも、私はここでほとんどの投資家が見失っているより大きな強気の見通しを強調したいと思います。この会社は、期待されるすべてのことを合理的に行っており、成長の見込みが十分にある業界でそれを行っています。それ以上に複雑にする必要はありません。
この株を持ち続けるには長期的な視点が必要であることを忘れないでください。短期的には予測不可能な状態が続いています。
今、DraftKingsに1,000ドル投資すべきか？
DraftKingsの株を購入する前に、これを考慮してください:
モトリー・フール・ストックアドバイザー のアナリストチームが、今投資家が購入すべき10のベストストックを特定しましたが、ドラフトキングスはその中には含まれていませんでした。選ばれた10の株は、今後数年間でモンスターリターンを生み出す可能性があります。
2004年12月17日にNetflixがこのリストに載ったことを考えてください... 当時私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$663,630になっていたでしょう！* また、2005年4月15日にNvidiaがこのリストに載った時... 当時私たちの推奨時に$1,000を投資していたら、$1,115,695になっていたでしょう！*
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ジェームズ・ブラームリーは、言及された株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリーフールはフラッタ―エンターテインメント株式会社を推奨します。モトリーフールには開示ポリシーがあります。
「最近の決算報告書の後、DraftKingsの株にワクワクしている4つの理由」は、元々Motley Foolによって公開されました。
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