暗号通貨市場分析:ハッキングと地政学的な影響

最近、暗号資産市場は大きな調整を経験しましたが、主に二つの要因が影響しています:

ミクロの観点：連続して発生する大規模な資金盗難事件

先週、Bybitと最近のInfiniの盗難事件が市場の懸念を引き起こしました。Bybitにとって、15億ドルの損失は年間純利益にほぼ等しく、拡張期にある企業に重大な影響を及ぼします。Coinbaseの財務データを参考にすると、Bybitの現金準備は約70億ドルから100億ドルの範囲であると推定され、損失を完全に補填することはできません。これを解決するためには、資金調達などの方法が必要ですが、将来的な運営コストが増加するでしょう。

これらの出来事は高リスクな暗号取引者には限られた影響しか与えませんが、伝統的な投資家の信頼を揺るがしました。BTC ETFからの資金流出の状況からも、ハッカーによる攻撃事件が大量の資金流出を引き起こし、伝統的な投資家の懸念を反映していることがわかります。

! 現在の市場の詳細な分析:大口資金の盗難と大国ゲームの下での流動性の移動によって引き起こされた市場の懸念の共鳴結果

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マクロレベル：大国の競争と世界経済の変化

1. アメリカの財政赤字問題。アメリカ政府は財政規律を再構築し、パンデミックによる刺激策と債務構造調整によって引き起こされた赤字問題を解決する必要がある。

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2. アメリカのスタグフレーションリスクへの懸念。政府の支出削減は経済成長に影響を与える可能性があり、同時にインフレ圧力は依然として存在する。

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3. DeepSeekのオープンソース成果がアメリカのAI業界に与える影響。計算能力の需要が減少し、NVIDIAなどの企業の業績に影響を与える可能性がある; アメリカのAIアルゴリズムの独占を打破し、OpenAIなどの企業の評価に影響を与える。

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4. 中国のテクノロジー株のバリュエーションが戻る。DeepSeekによる製造業のアップグレード期待と地政学的リスクの低減の恩恵を受けて、中米企業のバリュエーションの差が縮小している。

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5. ドルの動向の不確実性。市場はドル政策に対して意見が分かれており、これが世界の資産価格に影響を与える。

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投資家にとって、現在の市場は不確実性が高い。ダンベル戦略を採用し、一方でブルーチップの暗号資産や低リスクのDeFiプロジェクトを配置し、もう一方で小さいポジションで高ボラティリティの資産を配置することができる。短期的には下方圧力があるが、明確なシステミックリスクは発生していない。過度な調整があれば、押し目での買い増しを考慮することができる。

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