ソラナトークン発行の協同狙撃アービトラージ行為分析

まとめ

本報告では、ソラナにおける一般的かつ高度に協調したトークン刷農モデルを調査しています。トークンデプロイヤーが「狙撃ウォレット」にSOLを転送し、これらのウォレットがトークンが上場する同じブロック内でそのトークンを購入できるようにします。デプロイヤーと狙撃者の間の明確かつ証明可能な資金の流れに焦点を当てることで、高い信頼性を持つ抽出行動のグループを特定しました。

分析によると、この戦略は偶然の現象でもなく、周辺行動でもありません。過去1か月間に、15,000回以上のトークン発行から15,000 SOL以上の実現利益をこの方法で引き出し、4,600以上の狙撃ウォレットと10,400以上のデプロイヤーが関与しています。これらのウォレットは、異常に高い成功率(87%の狙撃利益)、クリーンな退出方法、および構造化された操作パターンを示しています。

主な調査結果:

• デプロイ者が資金提供するスナイパーは、体系的で収益性が高く、通常は自動化されており、スナイピング活動はアメリカの営業時間中に最も集中します。
• 多くのウォレットを使った農業構造は非常に一般的であり、しばしば一時的なウォレットと協力して、実際の需要を模倣します。
• 混乱手段が次第に進化しており、例えば、検出を逃れるためのマルチホップ資金チェーンやマルチシグ狙撃取引などがあります。
• 限界はあるものの、私たちの一跳資金フィルターは、最も明確で再現可能な大規模な"内部者"行動の事例を捉えることができます。
• 本報告では、プロトコルチームとフロントエンドがこのような活動をリアルタイムで識別、マーク、対応するための実行可能なヒューリスティック手法を提案します - これには、初期の保有集中度の追跡、デプロイヤーに関連するウォレットのラベリング、高リスクな発行におけるユーザーへのフロントエンド警告の発信が含まれます。

私たちの分析は同じブロックでのスナイプ行為のサブセットにのみ焦点を当てていますが、その規模、構造、収益性は、ソラナのトークン発行が協調ネットワークによって積極的に操作されていることを示しており、既存の防御策は遠く及ばないことを示しています。

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方法論

本分析は明確な目標から始まります:ソラナ上で協調トークン刷農の行動を特定すること、特にデプロイヤーがトークンのオンライン同ブロックで狙撃ウォレットに資金を提供する状況です。私たちは問題を以下の段階に分けます:

1. 同じブロックを狙うフィルタリング
2. デプロイヤーに関連するウォレットの識別
3. 狙撃とトークンの利益を関連付ける
4. スケールとウォレットの行動を測定する
5. 機械活動の痕跡
6. エグジット行動分析

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最も明確な脅威に焦点を当てる

私たちはまず、トークン発行プラットフォーム上での同区塊狙撃の規模を測定しました。その結果は衝撃的でした: 50%以上のトークンが作成された区塊で狙撃されました - 同区塊狙撃はもはや周辺事例ではなく、主導的な発行モードとなっています。

ソラナ上で、同じブロックに参加するには通常、: プリサイン取引; オフチェーン調整; またはデプロイヤーとバイヤーがインフラを共有する必要があります。

すべてのブロック狙撃が同じ悪意を持っているわけではなく、少なくとも2種類の役割があります："ネットを広げて運試し"ロボット - ヒューリスティックまたは小額投機をテストする; 協力する内部者 - デプロイヤーが自分の購入者に資金を提供することを含みます。

誤報を減らし、真の協調行動を際立たせるために、最終指標には厳格なフィルタリングを追加しました: 上場前のデプロイヤーとスニーカーウォレット間での直接的なSOLの転送のみをカウントします。これにより、デプロイヤーが直接制御するウォレット; デプロイヤーの指揮の下で行動するウォレット; 内部チャネルを持つウォレットを自信を持って特定できるようになります。

ケーススタディ1:直接資金提供

デプロイ者のウォレットは3つの異なるウォレットに合計1.2 SOLを送信し、その後、SOL > BNBという名前のトークンを発行します。3つの資金調達ウォレットは、トークン作成と同じブロック内で購入を完了し、より広範な市場に見える前に競り勝ちました。その後、彼らは迅速に売却して利益を上げ、一斉にフラッシュアウトを実行しました。これは、事前資金狙撃ウォレットが農業トークンを刷り出す教科書的な例であり、私たちの資金チェーンメソッドによって直接捕捉されました。手法はシンプルですが、数千回の発行で大規模に展開されています。

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ケーススタディ2:マルチホップ資金提供

あるウォレットは複数回のトークン狙撃に関連しています。この実体は直接狙撃ウォレットに資金を投入していませんが、SOLを5-7層の中継ウォレットを経由して最終的な狙撃ウォレットに送ることで、同じブロック内で狙撃を完了させています。

私たちの既存の方法は、デプロイヤーのいくつかの初期の転送しか検出できず、最終的な狙撃ウォレットへの全体のチェーンを把握できていません。これらの中継ウォレットは通常「一回限りの使用」であり、SOLを伝達するためだけに使用されるため、単純なクエリで関連付けることが難しいです。このギャップは設計上の欠陥ではなく、計算リソースのトレードオフによるものです - 大規模データの中で複数のジャンプの資金経路を追跡することは可能ですが、コストが非常に高くなります。したがって、現在の実装は高い信頼性と直接接続のリンクを優先し、明確さと再現性を維持しています。

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ディスカバリー

"同じブロックの狙撃 + 直接資金チェーン"というサブセットに焦点を当て、我々は広範で構造化され、高度に利益を上げるオンチェーンの協調行動を明らかにしました。以下のすべてのデータは3月15日から現在までをカバーしています:

1. 同じブロックでかつデプロイ者が資金提供するスナイプは非常に一般的で体系的です。

   • 過去1ヶ月で15,000以上のトークンが上場ブロックで直接資金調達ウォレットに狙撃されたことが確認されました。
   • 4600以上のスナイパーウォレット、10400以上のデプロイヤーに関与
   • 占トークン発行プラットフォーム発行量約1.75%

2. この行為は大規模な利益をもたらす

   • 直接資金を得るために、ウォレットは純利益が>15,000 SOLを実現しました
   • 87%の成功率で、取引の失敗が非常に少ない
   • 単一ウォレットの典型的なリターンは1-100 SOLであり、少数は500 SOLを超えます。

3. 繰り返しデプロイと狙撃指向の農業ネットワーク

   • 多くのデプロイヤーが新しいウォレットを使用して、数十から数百のトークンを一括で作成しています。
   • 特定のスナイピングウォレットは、1日で数百回のスナイプを実行します。
   • "中心-放射"構造を観察: 1つのウォレットが複数のスナイパーウォレットに資金を提供し、すべてが同じトークンを狙っている。

4. 人に焦点を当てた時間のパターンを狙う

   • 活発なピークはUTC 14:00-23:00;UTC 00:00-08:00はほぼ停止しています
   • アメリカの勤務時間に合致しており、人工/cron定時トリガーであることを示しており、グローバルな24時間自動ではない

5. ワンタイムウォレットとマルチシグ取引の所有権の混同

   • デプロイ者は複数のウォレットで同時に資金を注入し、同一の取引で署名を狙います。
   • これらの焼き財布は今後、いかなる取引にも署名しません。
   • デプロイ者は初期購入を2〜4のウォレットに分けて、実際の需要を偽装します。

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終了動作

これらのウォレットがどのように退出するかを深く理解するために、私たちは二つの行動の次元に基づいてデータを分解します:

1. エグジットスピード(Exit Timing) - 最初の購入から最終販売までの時間
2. 売却数(スワップカウント) - 退出に使用した独立した売却取引数量

データの結論

1.出口速度

• 55%のスナイプが1分以内に全部売り切れた
• 85%が5分以内に清算されました
• 15秒で11%完了

2. 販売数

   • 90%以上のスナイパーウォレットは1-2回の売り注文で退出します。
   • 極めて少ない漸進的な売却

3. 利益のトレンド

   • 最も利益を上げるのは<1分で退出するウォレットで、次に<5分です。
   • より長く保有したり、複数回売却した場合、平均単回の利益はやや高くなるが、数量は非常に少なく、総利益への貢献は限られている

これらのパターンは、デプロイヤーによる資金提供のスナイプは取引行為ではなく、自動化された低リスクの抽出戦略であることを示しています。

• 早めに購入→早く売り、完全に撤退→
• 単一の売却は価格の変動を気にせず、ただ先手を打って売却することを示しています。
• ごく一部のより複雑な退出戦略は例外であり、主流のモデルではありません。

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まとめ

本報告は、持続的で構造化された高利益のソラナトークン発行抽出戦略を明らかにします: デプロイヤー資金提供の同ブロック狙撃。デプロイヤーから狙撃ウォレットへの直接SOL転送を追跡することにより、私たちはソラナの高スループットアーキテクチャを利用して協調的に抽出する内部者スタイルの行動の一群を特定しました。

この方法は同ブロックの狙撃の一部しか捉えていないが、その規模とパターンは示している: これは散発的な投機ではなく、特権的な位置を持ち、再現可能なシステムと明確な意図を持ったオペレーターによるものである。この戦略の重要性は次の点にある:

1. 早期市場の信号を歪め、トークンをより魅力的または競争力のあるものに見せる
2. 個人投資家への危険 - 彼らは知らないうちに流動性を退出することになる
3. オープンなトークン発行の信頼を弱める、特に速度と使いやすさを追求するトークン発行プラットフォームにおいて

この問題を緩和するには、受動的な防御だけでなく、より良いヒューリスティック、フロントエンドの警告、プロトコルレベルのバリア、そして継続的なマッピングと監視の共同行動の努力が必要です。検出ツールは存在しますが、問題はエコシステムが本当にそれを適用する意志があるかどうかです。

本報告は第一歩を踏み出しました: 最も明白な協調行動を特定するための信頼性が高く再現可能なフィルターを提供しました。しかし、これは始まりに過ぎません。本当の課題は、高度に混乱し、進化し続ける戦略を検出し、透明性を奨励するオンチェーン文化を構築することです。

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