2023年第二四半期暗号化とブロックチェーンのベンチャーキャピタル分析報告

主な調査結果

• 暗号化分野のベンチャーキャピタルはまだ底を打っていない。第2四半期の取引量はやや増加したが、総投資額は前四半期比で減少した。
• 評価が継続的に下落。第2四半期の暗号化ベンチャーキャピタル取引の投資前評価中央値は1793万ドルに減少し、2021年第1四半期以来の最低となった。
• Web3系のプロジェクトの取引量が主導し、取引系プロジェクトの資金調達額が最も高く、前四半期のトレンドを継続しています。
• アメリカは暗号化スタートアップ分野で主導的な地位を占めています。アメリカのスタートアップは取引量の43%以上を占め、資金調達額は45%以上です。
• ベンチャーキャピタルの資金調達環境は厳しい。第2四半期には新しいファンドがわずか10本で72百万ドルを調達し、パンデミック以来の最低となった。

取引数と投資額の分析

2023年第2四半期の暗号化とブロックチェーン産業への投資額は232億ドルで、周期的な新低を記録し、2020年第4四半期以来の最低値となり、2022年第1四半期の130億ドルのピークからの下降トレンドが継続しています。最近の3四半期の資金調達総額は昨年の第2四半期を下回っています。

取引活動はやや回復し、456件を完了し、第1四半期の439件を上回りました。Aラウンドの取引は154件から174件に増加しました。

初期段階の取引(のシード前、シードおよびAラウンド)は投資の73%を占め、後期の取引は27%を占めます。

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会社の年数による分析

2021年と2022年に設立された会社は、第二四半期に最も多くのベンチャーキャピタル取引を完了しました。2022年の会社の資金調達額が最も高く、2021年の会社がそれに続きました。

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本社の分布

アメリカの企業が主導権を握っています。第2四半期にアメリカの企業は45%のベンチャーキャピタル資金を調達し、次いでイギリス(は7.7%)、シンガポール(は5.7%)、韓国(は5.4%)です。

アメリカの会社が43%の取引を完了し、次にシンガポール(7.5%)、イギリス(7.5%)、そして韓国(3.1%)です。

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取引規模と評価額

第2四半期の暗号化ベンチャーキャピタル取引の投資前評価中央値は1793万ドルに低下し、2022年第1四半期以来の最低となりました。取引規模の中央値は300万ドルです。

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セグメント分野分析

取引、投資、貸付のスタートアップが最も資金調達を行い、4.73億ドルに達し、20%を占めています。Web3、NFT、ゲームなどの分野は4.42億ドルを調達し、19%を占めています。

最大の取引:LayerZeroの1億2,000万ドルのシリーズB資金調達ラウンド、Magic Edenの5,200万ドル、Auradineの8,100万ドル、River Financialの3,500万ドル。

Web3ゲーム、NFTなどの分野で取引数量が最も多く、次いで取引、取引所などがあります。プライバシーセキュリティ製品会社の取引量は前月比で275%増加し、インフラは114%増加しました。

マイニングと企業のブロックチェーンの後期取引の割合が高く、コンプライアンス系の種子前取引の割合が高い。マイニングとLayer 1は主に後期の資金調達であり、ホスティング、メディア教育、コンプライアンス、DeFiは主に初期の資金調達である。

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ベンチャーキャピタルファンドの資金調達

第2四半期の新しいファンドの発行数量(10件)と調達額(7.2億ドル)は、2020年第3四半期以来の新しい低水準を記録しました。

2023年上半期の新しいファンドの平均規模は2.36億ドル、中位数は5000万ドルで、昨年と比べて大幅に減少しました。

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分析と結論

• 暗号化ベンチャーキャピタルの弱気市場は続いていますが、活発度は2017-2020年の弱気市場よりも高いです。
• ベンチャーキャピタルの資金調達環境が厳しく、投資に影響を与えています。
• 新しい資金の不足が創業者の資金調達のプレッシャーを増大させている。
• シード前期の取引が活発で、初期の取引が75%を占めています。
• アメリカが主導する暗号化スタートアップエコシステムで、政策の支援が先行を維持するのに役立つ。
• Web3の取引数量が先行し、取引関連プロジェクトの投資額が最高で、トレンドが継続している。