市場の感情とオンチェーンデータの解釈

パニック&グリード指数

現在、恐怖と貪欲の指数は74で、市場は貪欲な状態にあり、投資家の感情は高いことを示しています。6月の指数は大幅に下落し、7月初めには年内の最低点に達した後、顕著な反発を見せました。

! サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)

BTC契約ポジション分析

7月初以来、契約ポジションは連続的に増加しており、23日からは減少が見られました。28日のビットコイン大会後、ポジションは再び増加しました。これは資金の市場に対する見方の変化を反映しています: 7月初には強気で、23日に圧力ポイントに近づくと一部の資金がポジションを減少させ、トランプの発言が一時的な下落を引き起こした後、迅速に反発し、一部の資金が再び市場の上昇を見込んで戻ってきました。

! [サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8595605946357733e783384172ab9021.webp0192837465674839201

レバレッジファンドのショートポジション

先週、レバレッジファンドのショートが103枚の契約を増加させ、515 BTCに相当します。この指標の上昇は通常、アービトラージ資金が現物市場でのポジションを増やしていることを意味し、指標が転換点まで低下すると、ショートカバー後に上昇相場が現れる可能性があることを示唆します。

! [サイクルキャピタル:ウィークリーオンチェーンデータトラッカー(20240729)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cfb3897e543e1aa882184f8888fe0cce.webp(

ある取引プラットフォームのBTC保証金ロングポジション

3月16日、ブルポジションが低点に達した後、蓄積を開始し、現在も高位にありますが、成長は鈍化しています。

! [サイクルキャピタル:1週間のオンチェーンデータトラッカー(20240729)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3d8c999027cfae1db97e10aedf82e004.webp(

ステーブルコイン供給オシレーター)SSRO(

7月9日SSROは底を打ち、昨年の8-9月の低点を下回り、場内資金の参加度が急激に低下したことを示しています。しかし、これも転換点を形成し、その後反発が始まりました。この相対的な低位はアルトコインにとっては比較的良い反発条件です。

! [サイクルキャピタル:1週間のオンチェーンデータトラッカー(20240729)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-669186fb9dc3b8cac0813e8a7fa561a4.webp(

BTCの長期保有者と短期保有者の割合の変化

長期保有者は昨年12月から今年4月の主上昇波の間に継続的に減持していました。4月以降、BTCは幅広い振動に入り、長期保有者は減持を停止し、保有を続ける傾向があります。

! 【サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0ec0b390a30eb7715bfa4ec2f18bb09d.webp(

長期のBTC保有者は純利益または純損失を認識していませんでした

この指標は現在も緑のエリアで運営されており、青のエリア)にはまだ入っていません0.75(を超えています。過去の周期を参考にすると、この指標が青のエリアに入り、しばらく運営された後、今回の相場のトップを形成する可能性があります。

! [サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d74d3467554a48188f34e8e2795512e.webp(

短期BTC保有者の未実現純損益

6月末から7月初めにかけて、この指標は0未満にあり、7月15日に0以上に回復しました。昨年9月の動向を参考にすると、その後に主上昇相場が形成される可能性があります。

! [サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-effdf02d89248138d197eda540c817ed.webp(