Konferensi Web3 Hong Kong: Pemikiran Dingin tentang Perkembangan Industri

Kesannya pertama dari Hong Kong Web3 Carnival kali ini adalah sepi. Berbeda dengan tahun-tahun sebelumnya yang ramai pengunjung, pameran kali ini sepi, area VIP kosong, dan mayoritas diisi oleh proyek yang sudah dikenal. Meskipun jumlah orang yang mengenakan jas meningkat, suasananya secara keseluruhan dingin, tampaknya menunjukkan bahwa logika dasar industri sedang direkonstruksi.

Ada banyak alasan mengapa suasana sepi. Beberapa orang berpendapat bahwa ini adalah masalah tata letak tempat, sementara yang lain menunjukkan kurangnya persiapan, kesulitan dalam mengundang tamu, dan kurangnya proyek. Bahkan harga untuk memberikan pidato pun kembali ke rasionalitas, beberapa pembicaraan lebih mirip dengan membuktikan bahwa mereka "masih hidup".

Dari sudut pandang yang lebih dalam, hubungan antara Timur dan Barat masih merupakan "pipih panas menempel pada bokong dingin". Tiga tahun berlalu, bidang Web3 jelas kekurangan wajah-wajah dari Barat. Bahkan ketika pendiri Ethereum hadir di lokasi, selain berfoto dengan penggemar, lebih banyak yang dihadapi adalah beberapa tuduhan yang tidak bertanggung jawab.

Ini mencerminkan perbedaan mendasar dalam budaya dan tujuan. Beberapa orang hanya melihat teknologi Web3 sebagai kasino, memanfaatkan keuntungan jangka pendek dari setiap siklus untuk mempengaruhi arah keseluruhan, membangun lebih banyak "mesin slot", menarik lebih banyak spekulan, dan menghabiskan hasil inovasi para builder. Jaringan blockchain besar di Barat umumnya melihat Timur sebagai pengguna, bukan mitra. Apakah keadaan ini akibat dari pengucilan, atau ada masalah dalam diri sendiri? Atau apakah kedua belah pihak sebenarnya memiliki tujuan yang berbeda?

RWA( Aset Dunia Nyata) telah menjadi narasi utama tahun ini, tetapi pada dasarnya tidak ada perbedaan besar dengan tren-tren panas seperti NFT, inskripsi, Meme, dan lainnya dalam beberapa tahun terakhir. Dari sudut pandang makro, dasar setiap siklus pada akhirnya akan dianggap benar dan adil. RWA hanyalah topik kemasan dari perspektif makro yang baru.

Namun, narasi besar sering mengabaikan hak-hak individu yang banyak, seolah-olah menganggap segala sesuatu sebagai "anjing potong". Memang benar bahwa menangkap narasi utama dapat membawa pertumbuhan, tetapi di industri ini, sulitnya adalah mempertahankan pengguna. Aplikasi berbasis blockchain masih terbatas, dan kebanyakan bukan kebutuhan sehari-hari.

Menariknya, aktivitas terkait Bitcoin tidak terlalu bergantung pada narasi, yang justru lebih menjanjikan. Lagi pula, orang yang mengejar narasi sering kali tidak dapat mengejar, sedangkan orang yang menciptakan narasi masih memiliki kesempatan untuk bangkit.

Mengenai pendiri Ethereum, Vitalik, dia menghadapi pilihan yang sulit. Apapun pilihan yang diambil, sulit untuk menghindari tragedi pribadi atau kolektif. Memang, Vitalik sangat berbakat, bekerja keras, muda dan sukses, merupakan peluang terbesar untuk perkembangan masa depan Ethereum. Namun, di usia 30 tahun, ada batasan tersendiri, mudah dikelilingi oleh orang-orang yang tidak baik, dan terjebak dalam perangkap kata-kata.

Vitalik dalam pidatonya di berbagai forum telah sepenuhnya mempertaruhkan pada L2, dan ini memang memiliki rasionalitasnya. Yayasan Ethereum ahli dalam pengembangan on-chain, sedangkan koneksi off-chain memerlukan mitra. Tetapi, siapa yang menyampaikan pandangan ini kepada Vitalik? Mengapa ini menjadi arah perluasan yang kokoh baginya? Jika L1 itu sendiri cukup baik, apakah masih diperlukan "kota kosong" L2? Bagaimana cara memecahkan batasan antar L2? Ini semua adalah dilema pilihan yang dihadapi saat ini.

Bidang permainan Web3 masih berjuang. Meskipun pemain dan investor sudah sadar, beberapa orang masih memiliki obsesi. Sekarang, orang-orang yang terjun ke bidang ini hanya bisa menghibur diri dengan alasan "penempatan ekosistem", "penempatan defensif" atau "mempertimbangkan biaya". Namun, dunia kripto lebih cocok untuk finansial, tidak seharusnya memaksakan permainan. Perusahaan game yang melihat Web3 sebagai bidang baru untuk mengembangkan permainan juga sebagian besar terjebak dalam kesulitan.

Baik mendidik pengguna yang ada untuk beralih ke blockchain maupun mengembangkan pengguna baru dari nol, keduanya menghadapi tantangan besar. Meskipun game itu sendiri adalah bisnis yang baik, namun di bidang Web3 sulit menemukan tim yang sepenuhnya menguntungkan. Beberapa investor mungkin masih tertarik pada konsep game, percaya bahwa jumlah alamat efektif yang ada saat ini, yaitu 600 juta, setara dengan skala internet tahun 1994, dan berharap akan ada ledakan di masa depan.

Apakah pasar sedang bearish? Setelah mengalami naik turun selama beberapa tahun ini, setiap periode narasi yang bingung tampaknya terjadi sebelum dan sesudah konferensi Hong Kong. Setelah konferensi Bitcoin Asia tahun lalu, semangat untuk NFT mulai memudar. Ketika pasar mendingin, tekanan pada proyek meningkat, dan tindakan aneh juga semakin bertambah.

Orang-orang yang telah mengalami siklus tahu: pasar bear justru adalah kesempatan bagi Builder. Hanya melalui bertahun-tahun eksplorasi, kita bisa lebih jelas tentang proyek seperti apa yang dapat bertahan. Gerakan "blockchain perusahaan" pernah dianggap sebagai jalan buntu, tetapi dengan munculnya L2, ia kembali hidup. Komunitas "desentralisasi" yang semakin tidak efektif mungkin dapat mengkritik pelaku utama, tetapi sulit untuk memberikan alternatif yang lebih baik.

DeFi awalnya ingin menggantikan bank, NFT ingin mendefinisikan kembali kepemilikan, dan metaverse diharapkan menjadi pusat baru. Namun, setelah menginvestasikan miliaran dolar, yang benar-benar digunakan secara luas hanyalah stablecoin dan pasangan serta pasar terkait.

Kerugian terbesar di putaran ini kemungkinan adalah kelompok lemah baru: modal ventura. Dari yang pernah mengarahkan arah hingga sekarang dipotong oleh pihak proyek, jarang ada yang mendapatkan keuntungan. Mereka sama sekali tidak berani berinvestasi, investasikan satu, rugikan satu. Ini lebih merupakan masalah operasi proyek awal daripada masalah industri.

Era membangun infrastruktur dengan narasi telah berakhir, proyek dengan valuasi tinggi dan likuiditas rendah juga sulit untuk bertahan, seluruh sistem valuasi proyek modal ventura sedang direkonstruksi, proyek lama sedang mengalami penyaringan. Dalam siklus baru ini, jangan terlalu mempercayai kebijakan. Hong Kong memang banyak berubah, tetapi logika dasarnya tetap "kami menerimanya, asalkan jangan sampai mengacaukannya."

Pasar saat ini telah diambil alih oleh institusi, bukan lagi situasi yang bisa ditantang dengan pemikiran kecil dari para pengusaha. Kita harus beradaptasi dan belajar memainkan permainan ini, atau kita akan tersingkir. Tidak mudah untuk mendominasi sepihak, kolaborasi antara institusi dan pengusaha yang saling memanfaatkan baru saja dimulai.

Di mana peluang di masa depan? Setelah gelombang inskripsi, yang tersisa adalah lapisan-lapisan optimisasi infrastruktur. Saat ini, gelombang meme telah berjalan setengah jalan, yang tersisa adalah produk yang memahami kebutuhan dan teknologi yang mahir di lapisan bawah rantai.

Dalam hal sumber daya manusia, industri telah menyelesaikan satu putaran pendidikan pengguna, dan penelitian di universitas juga mulai beralih, meletakkan dasar yang kuat untuk sumber daya manusia di masa depan. Dalam hal arah, pengembangan blockchain publik tidak lagi menjadi fokus, dan dana tidak lagi secara buta mengejar protokol besar. Saat ini, lapisan alat dan lapisan aplikasi yang memiliki model bisnis dan kelompok pengguna yang jelas justru mendapatkan kesempatan untuk dievaluasi secara objektif.

Kriptografi telah mencapai batas, objek operasi pengguna juga sedang melampaui batasan. Karena banyak perilaku di dunia nyata tidak dapat dibuktikan dengan kriptografi, dan tidak semua masalah dapat diselesaikan dengan desentralisasi. Efisiensi dan batasan teknologi ada di sana, setiap batasan adalah kesempatan. Masa depan tidak akan selalu melanjutkan jurang yang tidak dapat didamaikan antara sentralisasi dan desentralisasi, kedua belah pihak perlu berkompromi.

Sebelum memiliki tujuan yang jelas, yang terpenting adalah melindungi perhatian kita dengan baik, meningkatkan kemampuan untuk membedakan informasi, menjaga sikap positif di tengah fluktuasi siklus, dan bertahan.

Beberapa kekecewaan terhadap industri ini berasal dari harapan yang terlalu tinggi di awal, menganggap Web3 sebagai infrastruktur tingkat generasi berikutnya. Jika hanya dianggap sebagai keuangan kripto 3.0, maka akan lebih rasional. Beberapa upaya yang tidak terkait dengan keuangan kripto dapat diabaikan.

Di dunia ini selalu ada sekelompok orang yang mengejar kebebasan, sudah cukup untuk memberikan mereka alat dan fasilitas terbaik. Jangan biarkan gosip orang lain memenuhi hidup, ketika sumber informasi orang biasa dikuasai oleh KOL media sosial dan komunitas abstrak, sangat mudah menjadi "kayu bakar konsensus". Yang benar-benar layak diperhatikan, selalu adalah mereka yang setelah mencapai puncak dalam pekerjaan mereka, secara kebetulan menjadi KOL.

Sekarang, orang-orang tidak lagi mudah percaya pada berbagai gelembung yang dibesar-besarkan, dan ini juga tercermin di tempat acara. Tujuan yang mudah dicapai telah tercapai, dan semua orang beralih untuk mengejar kesesuaian antara produk dan pasar, berusaha mengembangkan produk yang benar-benar memenuhi kebutuhan pengguna, memiliki aliran kas, dan memiliki model bisnis. Peralihan dari "tingkat mimpi pasar" ke "pangsa pasar" adalah arah yang selalu dibutuhkan oleh industri.