Kuru Labs: Upaya baru untuk merekonstruksi pengalaman transaksi on-chain
Dalam perjalanan perkembangan bursa terdesentralisasi, meskipun model AMM telah mendorong kemajuan awal, masih ada keterbatasan dalam hal pemanfaatan likuiditas, penemuan harga, dan pesanan batas. Di sisi lain, meskipun model CLOB lebih fleksibel dan akurat, ia telah lama terhambat oleh masalah kinerja dan biaya dari blockchain, sehingga sulit untuk benar-benar diimplementasikan.
baru-baru ini, sebuah proyek startup yang fokus pada pembangunan platform perdagangan buku pesanan on-chain Kuru Labs mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran A senilai 11,5 juta dolar AS, dipimpin oleh sebuah lembaga investasi terkenal, dengan partisipasi beberapa investor malaikat. Proyek ini bertujuan untuk membangun platform perdagangan seluruh rantai yang menggabungkan arsitektur buku pesanan dan logika pembuat pasar otomatis di blockchain berperforma tinggi yang sedang muncul, Monad, dengan tujuan untuk memberikan pengalaman produk yang lebih seimbang bagi pedagang profesional dan pengguna biasa.
Kuru Labs didirikan pada tahun 2024, oleh tim yang memiliki pengalaman dalam perdagangan frekuensi tinggi, pengembangan protokol DeFi, dan optimasi sistem on-chain. Tujuan proyek ini adalah untuk membangun platform perdagangan terdesentralisasi yang sepenuhnya berbasis blockchain, yang juga memiliki fungsi buku pesanan dan pembuatan pasar otomatis. Ide Kuru bukanlah perbaikan sederhana terhadap struktur yang ada, tetapi dimulai dari dasar, menggabungkan keunggulan dari dua model utama yang ada, untuk mereproduksi sistem perdagangan spot yang lebih mendekati pengalaman bursa terpusat di on-chain.
Dalam hal pendanaan, Kuru sebelumnya menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 2 juta dolar AS pada pertengahan 2024, yang terutama digunakan untuk membentuk tim teknis, mengembangkan produk minimum yang dapat dilakukan (MVP), dan mempersiapkan tahap pengujian. Dana dari putaran A ini akan digunakan untuk memperluas ukuran tim lebih lanjut dan mewujudkan visi buku pesanan sepenuhnya on-chain di jaringan utama Monad.
Arsitektur teknologi Kuru mengadopsi sistem hibrida yang inovatif, dengan memperkenalkan algoritma pembuat pasar otomatis default di buku pesanan setiap pasangan perdagangan on-chain. Desain ini memungkinkan pengguna untuk tetap mendapatkan dukungan penawaran dasar meskipun tanpa penyedia likuiditas aktif, tidak bergantung pada pembuat pasar terpusat untuk menjaga likuiditas pasar, dan berbeda dari AMM yang memiliki batasan kurva harga yang seragam, tetapi memberikan kemungkinan untuk beralih secara fleksibel antara keduanya.
Dalam hal operasi, Kuru merancang mekanisme manajemen pesanan yang cocok untuk lingkungan on-chain. Pengajuan dan pembatalan pesanan batas menggunakan biaya gas yang rendah dan dapat diprediksi, menguntungkan bagi pembuat pasar atau trader strategi untuk melakukan operasi yang sering. Tim juga sedang mengembangkan seperangkat mekanisme likuiditas pasif, sehingga pengguna biasa tidak perlu mengelola pesanan tertunda, tetapi dapat berpartisipasi dalam dukungan likuiditas melalui kontrak strategi, bertujuan untuk menurunkan ambang partisipasi dan meningkatkan cakupan dana pada buku pesanan on-chain.
Kuru memilih Monad sebagai platform penyebaran. Monad adalah blockchain Layer 1 yang kompatibel dengan EVM Ethereum, yang saat ini berada dalam tahap pengujian. Berbeda dengan blockchain publik EVM yang ada, Monad mengubah mesin eksekusi dari dasar, menggunakan arsitektur paralel dan mekanisme penjadwalan pipelining untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan dan mengurangi latensi pembuatan blok. Data pengujian internal menunjukkan bahwa Monad dapat mencapai kapasitas pemrosesan 10.000 TPS dalam lingkungan terkendali, sambil mempertahankan kecepatan pembuatan blok satu detik.
Model buku pesanan campuran yang dibangun oleh Kuru saat ini berada dalam tahap awal verifikasi pasar, berusaha untuk menyediakan pilihan baru yang on-chain antara AMM yang ada dan buku pesanan terpusat. Arsitektur ini tidak hanya dapat mencakup pasangan perdagangan utama, tetapi juga diharapkan dapat melayani aset ekor panjang, menyediakan infrastruktur perdagangan yang terintegrasi untuk berbagai jenis aset.
Namun, proyek ini juga menghadapi beberapa tantangan. Pertama adalah risiko realisasi teknologi, kinerja operasional nyata Monad masih perlu divalidasi. Kedua adalah motivasi nyata untuk migrasi pengguna, saat ini pengguna transaksi on-chain sebagian besar telah terbentuk kebiasaan penggunaan platform AMM, untuk meyakinkan mereka beralih ke model order book tidaklah mudah. Meskipun Kuru secara mekanisme mendukung penyederhanaan cara partisipasi likuiditas, namun efek nyata masih perlu diamati seiring waktu.
Secara keseluruhan, upaya Kuru Labs mewakili arah baru dalam bidang perdagangan terdesentralisasi, dan keberhasilan atau kegagalannya akan memberikan pengalaman dan wawasan yang berharga bagi industri.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Kuru Labs menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 11,5 juta dolar AS untuk membangun platform perdagangan buku pesanan campuran on-chain.
Kuru Labs: Upaya baru untuk merekonstruksi pengalaman transaksi on-chain
Dalam perjalanan perkembangan bursa terdesentralisasi, meskipun model AMM telah mendorong kemajuan awal, masih ada keterbatasan dalam hal pemanfaatan likuiditas, penemuan harga, dan pesanan batas. Di sisi lain, meskipun model CLOB lebih fleksibel dan akurat, ia telah lama terhambat oleh masalah kinerja dan biaya dari blockchain, sehingga sulit untuk benar-benar diimplementasikan.
baru-baru ini, sebuah proyek startup yang fokus pada pembangunan platform perdagangan buku pesanan on-chain Kuru Labs mengumumkan telah menyelesaikan pendanaan putaran A senilai 11,5 juta dolar AS, dipimpin oleh sebuah lembaga investasi terkenal, dengan partisipasi beberapa investor malaikat. Proyek ini bertujuan untuk membangun platform perdagangan seluruh rantai yang menggabungkan arsitektur buku pesanan dan logika pembuat pasar otomatis di blockchain berperforma tinggi yang sedang muncul, Monad, dengan tujuan untuk memberikan pengalaman produk yang lebih seimbang bagi pedagang profesional dan pengguna biasa.
Kuru Labs didirikan pada tahun 2024, oleh tim yang memiliki pengalaman dalam perdagangan frekuensi tinggi, pengembangan protokol DeFi, dan optimasi sistem on-chain. Tujuan proyek ini adalah untuk membangun platform perdagangan terdesentralisasi yang sepenuhnya berbasis blockchain, yang juga memiliki fungsi buku pesanan dan pembuatan pasar otomatis. Ide Kuru bukanlah perbaikan sederhana terhadap struktur yang ada, tetapi dimulai dari dasar, menggabungkan keunggulan dari dua model utama yang ada, untuk mereproduksi sistem perdagangan spot yang lebih mendekati pengalaman bursa terpusat di on-chain.
Dalam hal pendanaan, Kuru sebelumnya menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 2 juta dolar AS pada pertengahan 2024, yang terutama digunakan untuk membentuk tim teknis, mengembangkan produk minimum yang dapat dilakukan (MVP), dan mempersiapkan tahap pengujian. Dana dari putaran A ini akan digunakan untuk memperluas ukuran tim lebih lanjut dan mewujudkan visi buku pesanan sepenuhnya on-chain di jaringan utama Monad.
Arsitektur teknologi Kuru mengadopsi sistem hibrida yang inovatif, dengan memperkenalkan algoritma pembuat pasar otomatis default di buku pesanan setiap pasangan perdagangan on-chain. Desain ini memungkinkan pengguna untuk tetap mendapatkan dukungan penawaran dasar meskipun tanpa penyedia likuiditas aktif, tidak bergantung pada pembuat pasar terpusat untuk menjaga likuiditas pasar, dan berbeda dari AMM yang memiliki batasan kurva harga yang seragam, tetapi memberikan kemungkinan untuk beralih secara fleksibel antara keduanya.
Dalam hal operasi, Kuru merancang mekanisme manajemen pesanan yang cocok untuk lingkungan on-chain. Pengajuan dan pembatalan pesanan batas menggunakan biaya gas yang rendah dan dapat diprediksi, menguntungkan bagi pembuat pasar atau trader strategi untuk melakukan operasi yang sering. Tim juga sedang mengembangkan seperangkat mekanisme likuiditas pasif, sehingga pengguna biasa tidak perlu mengelola pesanan tertunda, tetapi dapat berpartisipasi dalam dukungan likuiditas melalui kontrak strategi, bertujuan untuk menurunkan ambang partisipasi dan meningkatkan cakupan dana pada buku pesanan on-chain.
Kuru memilih Monad sebagai platform penyebaran. Monad adalah blockchain Layer 1 yang kompatibel dengan EVM Ethereum, yang saat ini berada dalam tahap pengujian. Berbeda dengan blockchain publik EVM yang ada, Monad mengubah mesin eksekusi dari dasar, menggunakan arsitektur paralel dan mekanisme penjadwalan pipelining untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan dan mengurangi latensi pembuatan blok. Data pengujian internal menunjukkan bahwa Monad dapat mencapai kapasitas pemrosesan 10.000 TPS dalam lingkungan terkendali, sambil mempertahankan kecepatan pembuatan blok satu detik.
Model buku pesanan campuran yang dibangun oleh Kuru saat ini berada dalam tahap awal verifikasi pasar, berusaha untuk menyediakan pilihan baru yang on-chain antara AMM yang ada dan buku pesanan terpusat. Arsitektur ini tidak hanya dapat mencakup pasangan perdagangan utama, tetapi juga diharapkan dapat melayani aset ekor panjang, menyediakan infrastruktur perdagangan yang terintegrasi untuk berbagai jenis aset.
Namun, proyek ini juga menghadapi beberapa tantangan. Pertama adalah risiko realisasi teknologi, kinerja operasional nyata Monad masih perlu divalidasi. Kedua adalah motivasi nyata untuk migrasi pengguna, saat ini pengguna transaksi on-chain sebagian besar telah terbentuk kebiasaan penggunaan platform AMM, untuk meyakinkan mereka beralih ke model order book tidaklah mudah. Meskipun Kuru secara mekanisme mendukung penyederhanaan cara partisipasi likuiditas, namun efek nyata masih perlu diamati seiring waktu.
Secara keseluruhan, upaya Kuru Labs mewakili arah baru dalam bidang perdagangan terdesentralisasi, dan keberhasilan atau kegagalannya akan memberikan pengalaman dan wawasan yang berharga bagi industri.