Solana on-chain MEV Bentuk Baru: Arbitrase Atom Menguasai Dominasi Transaksi
Belakangan ini, ekosistem MEV (Maximum Extractable Value) di rantai Solana mengalami perubahan baru. Dengan berbagai bursa terdesentralisasi yang meluncurkan opsi biaya prioritas yang dipersonalisasi dan langkah-langkah pencegahan, pendapatan dari serangan sandwich tradisional mengalami penurunan drastis. Hingga 6 Mei, pendapatan harian dari serangan sandwich telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah level 10.000 SOL beberapa bulan lalu. Namun, ini bukan akhir dari MEV, sebuah strategi baru yang disebut arbitrase atom sedang muncul, menjadi salah satu sumber transaksi utama di rantai Solana.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di Solana on-chain telah mencapai tingkat yang mengejutkan. Pada 8 April, proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, sedangkan waktu lainnya juga sebagian besar tetap di atas 50%. Ini berarti, saat ini setiap dua transaksi di Solana on-chain mungkin ada satu yang merupakan arbitrase atom.
Arbitrase atom adalah tindakan melakukan operasi arbitrase yang melibatkan beberapa langkah dalam satu transaksi blockchain tunggal. Operasi yang khas termasuk membeli aset dengan harga rendah di satu DEX dan kemudian menjualnya dengan harga tinggi di DEX lain dalam satu transaksi. Karena seluruh proses dibungkus dalam satu transaksi atom, ini secara alami menghilangkan risiko pihak lawan dan sebagian risiko eksekusi yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional.
Menurut data terbaru, arbitrase atom tampaknya memiliki ruang profit yang signifikan. Dalam sebulan terakhir, total keuntungan dari arbitrase atom di jaringan Solana mencapai 120.000 SOL (sekitar 17 juta USD). Alamat dengan keuntungan tertinggi hanya menghabiskan 128,53 SOL untuk mendapatkan keuntungan 14.129 SOL, dengan tingkat pengembalian mencapai 109 kali. Keuntungan tunggal maksimum bahkan lebih mengejutkan, hanya menghabiskan 1,76 SOL untuk mendapatkan 1.354 SOL, dengan tingkat pengembalian tunggal mencapai 769 kali.
Namun, di balik data ini tersembunyi realitas yang lebih kompleks. Saat ini terdapat 5656 robot arbitrase atom yang terdaftar, dengan rata-rata penghasilan per alamat sebesar 24.48 SOL (sekitar 3071 dolar AS), dan rata-rata biaya sekitar 870 dolar AS. Meskipun tingkat pengembalian bulanan dapat mencapai 352%, data ini tidak mencakup semua biaya yang diperlukan untuk menjalankan arbitrase atom.
Sebenarnya, menjalankan arbitrase atom memerlukan lebih banyak investasi perangkat keras, seperti RPC pribadi dan server berkinerja tinggi. Perkiraan konservatif biaya operasional bulanan berada di antara 150 dolar hingga 500 dolar. Mengingat biaya tersembunyi ini, banyak peserta mungkin sebenarnya berada dalam keadaan rugi.
Perlu dicatat bahwa keberhasilan arbitrase atom sangat bergantung pada kemampuan untuk menemukan peluang arbitrase. Keuntungan maksimum biasanya berasal dari menangkap kesempatan momen ketika beberapa kolam perdagangan memiliki likuiditas yang rendah, dan peluang semacam ini jarang dan sangat kompetitif.
Bagi sebagian besar pengguna biasa, berpartisipasi dalam arbitrase atom mungkin tidak seuntung yang terlihat di permukaan. Beberapa tim pengembang mengemas peluang arbitrase ini sebagai bisnis "pasti untung", menyediakan versi gratis untuk pengguna pemula, dan mengambil potongan pendapatan serta biaya layanan tambahan. Namun, karena sebagian besar pengguna kurang pemahaman teknis yang mendalam, dan menggunakan alat arbitrase yang serupa, keuntungan yang sebenarnya seringkali sulit untuk menutupi biaya dasar.
Faktanya, kecuali memiliki keunggulan teknologi yang unik dan pengaturan sumber daya, sebagian besar peserta mungkin hanya berubah dari spekulasi mata uang menjadi membayar biaya server dan langganan. Dengan semakin banyaknya peserta, tingkat keberhasilan arbitrase juga menurun. Data menunjukkan bahwa tingkat kegagalan perdagangan dari beberapa program dengan imbal hasil tertinggi saat ini telah melebihi 99%.
Bagi individu yang berminat untuk terlibat dalam arbitrase atom, penting untuk tetap tenang, mengevaluasi kemampuan dan sumber daya secara menyeluruh, serta waspada terhadap janji "tidak rugi" yang dibungkus secara berlebihan. Dalam kompetisi MEV yang baru muncul ini, kekuatan teknis dan keunggulan sumber daya tetap menjadi faktor kunci yang menentukan keberhasilan atau kegagalan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
9
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LayoffMiner
· 07-30 18:39
Kembali menipu para suckers ya?
Lihat AsliBalas0
TokenSherpa
· 07-30 16:08
biarkan saya menjelaskan ini... data empiris menunjukkan bahwa pergeseran ini tidak terhindarkan sejujurnya
Lihat AsliBalas0
Deconstructionist
· 07-30 05:00
寒冬期jebakan狗hasilkan uang
Lihat AsliBalas0
GateUser-4745f9ce
· 07-29 15:19
Yang melakukan mev adalah dewa
Lihat AsliBalas0
SignatureVerifier
· 07-27 23:33
secara teknis, atomic arb masih merupakan risiko keamanan besar... amatir harus waspada.
Lihat AsliBalas0
down_only_larry
· 07-27 23:29
Ikuti pro, suckers sekali lagi dipermainkan.
Lihat AsliBalas0
SandwichDetector
· 07-27 23:29
Siapa yang belum pernah disandwich?
Lihat AsliBalas0
FlyingLeek
· 07-27 23:27
Benar-benar jebakan, jebakan sampai ke ujung dunia.
Kebangkitan Arbitrase Atom Solana: Tokoh Utama Baru dalam Ekosistem MEV dan Risiko Tersembunyi
Solana on-chain MEV Bentuk Baru: Arbitrase Atom Menguasai Dominasi Transaksi
Belakangan ini, ekosistem MEV (Maximum Extractable Value) di rantai Solana mengalami perubahan baru. Dengan berbagai bursa terdesentralisasi yang meluncurkan opsi biaya prioritas yang dipersonalisasi dan langkah-langkah pencegahan, pendapatan dari serangan sandwich tradisional mengalami penurunan drastis. Hingga 6 Mei, pendapatan harian dari serangan sandwich telah turun menjadi 582 SOL, jauh di bawah level 10.000 SOL beberapa bulan lalu. Namun, ini bukan akhir dari MEV, sebuah strategi baru yang disebut arbitrase atom sedang muncul, menjadi salah satu sumber transaksi utama di rantai Solana.
Data menunjukkan bahwa proporsi arbitrase atom di Solana on-chain telah mencapai tingkat yang mengejutkan. Pada 8 April, proporsi tip yang disumbangkan oleh arbitrase atom mencapai 74,12%, sedangkan waktu lainnya juga sebagian besar tetap di atas 50%. Ini berarti, saat ini setiap dua transaksi di Solana on-chain mungkin ada satu yang merupakan arbitrase atom.
Arbitrase atom adalah tindakan melakukan operasi arbitrase yang melibatkan beberapa langkah dalam satu transaksi blockchain tunggal. Operasi yang khas termasuk membeli aset dengan harga rendah di satu DEX dan kemudian menjualnya dengan harga tinggi di DEX lain dalam satu transaksi. Karena seluruh proses dibungkus dalam satu transaksi atom, ini secara alami menghilangkan risiko pihak lawan dan sebagian risiko eksekusi yang ada dalam arbitrase lintas bursa tradisional.
Menurut data terbaru, arbitrase atom tampaknya memiliki ruang profit yang signifikan. Dalam sebulan terakhir, total keuntungan dari arbitrase atom di jaringan Solana mencapai 120.000 SOL (sekitar 17 juta USD). Alamat dengan keuntungan tertinggi hanya menghabiskan 128,53 SOL untuk mendapatkan keuntungan 14.129 SOL, dengan tingkat pengembalian mencapai 109 kali. Keuntungan tunggal maksimum bahkan lebih mengejutkan, hanya menghabiskan 1,76 SOL untuk mendapatkan 1.354 SOL, dengan tingkat pengembalian tunggal mencapai 769 kali.
Namun, di balik data ini tersembunyi realitas yang lebih kompleks. Saat ini terdapat 5656 robot arbitrase atom yang terdaftar, dengan rata-rata penghasilan per alamat sebesar 24.48 SOL (sekitar 3071 dolar AS), dan rata-rata biaya sekitar 870 dolar AS. Meskipun tingkat pengembalian bulanan dapat mencapai 352%, data ini tidak mencakup semua biaya yang diperlukan untuk menjalankan arbitrase atom.
Sebenarnya, menjalankan arbitrase atom memerlukan lebih banyak investasi perangkat keras, seperti RPC pribadi dan server berkinerja tinggi. Perkiraan konservatif biaya operasional bulanan berada di antara 150 dolar hingga 500 dolar. Mengingat biaya tersembunyi ini, banyak peserta mungkin sebenarnya berada dalam keadaan rugi.
Perlu dicatat bahwa keberhasilan arbitrase atom sangat bergantung pada kemampuan untuk menemukan peluang arbitrase. Keuntungan maksimum biasanya berasal dari menangkap kesempatan momen ketika beberapa kolam perdagangan memiliki likuiditas yang rendah, dan peluang semacam ini jarang dan sangat kompetitif.
Bagi sebagian besar pengguna biasa, berpartisipasi dalam arbitrase atom mungkin tidak seuntung yang terlihat di permukaan. Beberapa tim pengembang mengemas peluang arbitrase ini sebagai bisnis "pasti untung", menyediakan versi gratis untuk pengguna pemula, dan mengambil potongan pendapatan serta biaya layanan tambahan. Namun, karena sebagian besar pengguna kurang pemahaman teknis yang mendalam, dan menggunakan alat arbitrase yang serupa, keuntungan yang sebenarnya seringkali sulit untuk menutupi biaya dasar.
Faktanya, kecuali memiliki keunggulan teknologi yang unik dan pengaturan sumber daya, sebagian besar peserta mungkin hanya berubah dari spekulasi mata uang menjadi membayar biaya server dan langganan. Dengan semakin banyaknya peserta, tingkat keberhasilan arbitrase juga menurun. Data menunjukkan bahwa tingkat kegagalan perdagangan dari beberapa program dengan imbal hasil tertinggi saat ini telah melebihi 99%.
Bagi individu yang berminat untuk terlibat dalam arbitrase atom, penting untuk tetap tenang, mengevaluasi kemampuan dan sumber daya secara menyeluruh, serta waspada terhadap janji "tidak rugi" yang dibungkus secara berlebihan. Dalam kompetisi MEV yang baru muncul ini, kekuatan teknis dan keunggulan sumber daya tetap menjadi faktor kunci yang menentukan keberhasilan atau kegagalan.