Keuangan Desentralisasi Opsi Smart Pool:革新Aset Kripto investasi baru方向

Pada paruh kedua tahun 2021, Smart Pool opsi DeFi ( DOV ) dengan cepat bangkit, menarik perhatian luas dari investor ritel hingga lembaga besar. Sejak diluncurkan, DOV menunjukkan pertumbuhan yang eksplosif, mendominasi nilai total terkunci dalam opsi DeFi, dengan volume transaksi nominal mencapai miliaran dolar setiap bulan.

Keunggulan Utama DOV

DOV memiliki daya tarik terbesar dalam cara operasinya yang sederhana. Investor hanya perlu menyetor aset ke Smart Pool, dan mereka dapat secara otomatis mengonfigurasi strategi Opsi. Cara ini sangat menyederhanakan kompleksitas perdagangan Opsi tradisional, sehingga investor biasa pun dapat dengan mudah berpartisipasi dalam strategi Opsi yang memiliki hasil tinggi.

Saat ini, DOV terutama menggunakan strategi opsi beli yang dijamin dengan aset dan opsi jual yang dijamin dengan uang tunai, memberikan pengguna tingkat pengembalian dasar yang paling kompetitif di bidang DeFi, rata-rata antara 15-50%. Selain itu, pengguna juga dapat memperoleh hadiah token tambahan, yang lebih meningkatkan total pengembalian.

Dalam beberapa kasus, kolateral dalam Smart Pool juga dapat memperoleh hasil staking atau hasil tata kelola, mewujudkan tiga sumber pendapatan: premi opsi, hadiah token, dan hasil staking. Struktur pendapatan yang beragam ini menciptakan model hasil tinggi yang belum pernah ada sebelumnya di bidang Keuangan Desentralisasi.

Sementara itu, pembuat pasar secara aktif membeli opsi dari Smart Pool, membayar premi di muka, yang lebih lanjut meningkatkan tingkat pengembalian dasar.

Dampak Inovatif DOV

1. Membawa hasil organik yang tinggi dan berkelanjutan untuk Keuangan Desentralisasi

Pendapatan DeFi tradisional terutama bergantung pada imbalan koin, yang mudah terpengaruh oleh fluktuasi pasar. DOV menawarkan sumber pendapatan stabil yang tidak bergantung pada harga koin dengan mengubah volatilitas tinggi aset menjadi premi opsi. Ini tidak hanya menyelesaikan masalah penurunan hasil, tetapi juga memberikan kesempatan bagi investor untuk memanfaatkan volatilitas implisit tinggi aset kripto.

2. Mewujudkan perdagangan yang dapat diperluas dengan alat non-linier DeFi

DOV mengadopsi model DeFi campuran, menangani investasi, manajemen jaminan, penemuan harga, dan penyelesaian di on-chain, sementara manajemen risiko non-linier dilakukan di off-chain. Model ini secara efektif mengatasi tantangan likuidasi yang dihadapi DeFi dalam menangani alat non-linier, menyediakan solusi skala besar yang transparan dan berkelanjutan untuk perdagangan opsi.

3. Menyediakan likuiditas dasar untuk pasar opsi koin

DOV sedang menjadi tempat perdagangan utama dan sumber likuiditas untuk berbagai opsi koin. Ini tidak hanya memperluas jangkauan pasar opsi, tetapi juga memberikan jalan baru untuk pendapatan bagi pemegang koin, yang diharapkan dapat secara signifikan meningkatkan likuiditas spot koin.

Potensi Pengembangan Masa Depan DOV

1. Peningkatan strategi: dari opsi call dan put sederhana ke struktur opsi yang lebih kompleks dan opsi eksotis.

2. Perkembangan pasar sekunder: kontrak opsi dapat di-tokenisasi dan diperdagangkan secara bebas di pasar sekunder.

3. Ekosistem bursa yang lengkap: Dengan peningkatan total nilai yang terkunci dan interoperabilitas beberapa Smart Pool, DOV memiliki potensi untuk berkembang menjadi bursa derivatif terdesentralisasi yang lengkap.

4. Inovasi Manajemen Aset: DOV memungkinkan investor biasa untuk terlibat dalam strategi perdagangan yang kompleks, menikmati keuntungan dari strategi investasi tingkat institusi.

5. Inovasi Model Biaya: DOV mengubah struktur biaya tinggi tradisional dari dana lindung nilai melalui mekanisme penghargaan token.

Protokol DOV Utama

1. Ribbon.Finance: Pelopor DOV, berbasis Ethereum, total kunci hampir 200 juta dolar.

2. Thetanuts.Finance: Berfokus pada operasi multi-rantai, mendukung beberapa rantai yang kompatibel EVM.

3. StakeDAO: Saat ini beroperasi di Ethereum, berencana untuk memperluas ke Polygon.

4. Friktion.Finance dan Katana Finance di jaringan Solana.

5. Opium.Finance dan SIREN Markets di jaringan Polygon.

6. Arrow Markets di jaringan Avalanche.

Opsi DeFi Smart Pool sedang membentuk kembali bidang investasi Aset Kripto, memberikan peluang dan tantangan baru bagi para investor. Seiring dengan perkembangan teknologi yang terus-menerus dan kematangan pasar, DOV diharapkan menjadi jembatan penting yang menghubungkan komunitas DeFi dan dunia keuangan tradisional.