- Topik
25k Popularitas
56k Popularitas
6k Popularitas
16k Popularitas
30k Popularitas
2k Popularitas
112k Popularitas
27k Popularitas
26k Popularitas
7k Popularitas
- Sematkan
25k Popularitas
56k Popularitas
6k Popularitas
16k Popularitas
30k Popularitas
2k Popularitas
112k Popularitas
27k Popularitas
26k Popularitas
7k Popularitas
Cetus: Analisis Mendalam DEX Likuiditas Terpusat Pertama di Ekosistem Sui
Protokol Likuiditas Terpusat dalam Ekosistem Sui: Analisis Cetus
Cetus adalah bursa terdesentralisasi dan protokol likuiditas dalam ekosistem Move, yang menggunakan algoritma likuiditas terpusat mirip dengan Uniswap V3, memberikan pengalaman perdagangan dan penggunaan dana yang efisien kepada pengguna. Selain itu, Cetus juga memanfaatkan fitur Sui untuk mengembangkan beberapa fungsi komposabel yang unik.
01、Layanan DEX untuk Klien
Pasar perdagangan kripto di blockchain meskipun skalanya kecil, tetapi tumbuh dengan cepat. Ciri utama pasar ini adalah sebagian besar aset termasuk dalam kategori likuiditas rendah dan kapitalisasi pasar rendah, serta setiap hari ada banyak aset baru yang muncul, dengan permintaan penemuan harga yang tinggi. Dalam situasi ini, bagaimana cara melakukan penemuan harga yang lebih baik untuk menarik likuiditas, adalah kunci keberhasilan perdagangan di blockchain. Oleh karena itu, DEX harus terlebih dahulu melayani penyedia likuiditas (LP).
Dalam berbagai skenario perdagangan, kebutuhan LP juga bervariasi. Kita dapat membagi aset on-chain menjadi dua kategori: aset utama ( sepuluh besar volume perdagangan di blockchain utama ) dan aset ekor panjang, yang memiliki kebutuhan LP yang berbeda.
Dalam jangka panjang, V3 yang memiliki efisiensi modal lebih tinggi adalah tren yang tidak terhindarkan, tetapi karena perbedaan permintaan, Uni V2 dan V3 masih dapat coexist dalam data. Namun, pasti akan ada pemain baru yang dapat memenuhi kedua jenis permintaan. Dalam ekosistem baru seperti Sui, Cetus jelas merupakan kandidat yang lebih kuat.
02、Cetus:Move ekosistem pertama protokol likuiditas terpusat DEX
Cetus saat ini telah meluncurkan lini produk lengkap yang mencakup Swap, kolam likuiditas tanpa izin, dan jembatan lintas rantai.
) Likuiditas Terpusat
Cetus mengadopsi algoritma pembuatan pasar likuiditas terpusat serupa dengan Uniswap V3. LP dapat membuat beberapa posisi dalam kolam yang sama, dengan mensetting rentang harga yang berbeda untuk mensimulasikan kurva harga strategi kustom. Seiring pergerakan harga, kontrak pintar akan menghabiskan likuiditas yang tersedia dalam rentang harga saat ini, sampai mencapai Tick harga berikutnya, kemudian segera beralih ke Tick baru, mengaktifkan likuiditas yang tertidur dalam interval Tick baru. Interval Tick terkait dengan tingkat biaya transaksi, semakin tinggi biaya, semakin padat titik Tick.
Dengan mengonsentrasikan Likuiditas, LP dapat memperoleh lebih banyak biaya transaksi dan meningkatkan efisiensi modal.
Membangun kolam tanpa izin
Cetus memungkinkan pengguna untuk membuat likuiditas pool tanpa izin, dan proyek juga dapat langsung meluncurkan token baru di platform. Ini membantu Cetus menarik lebih banyak proyek awal, dengan cepat membentuk kekuasaan penetapan harga untuk aset ekor panjang.
Biaya transaksi yang fleksibel
Cetus menyediakan beberapa tingkat biaya transaksi ###0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%(, di mana satu token dapat memiliki beberapa kolam dengan biaya yang berbeda. Desain ini mendorong pasar untuk mencari solusi distribusi likuiditas terbaik secara mandiri, memberikan fleksibilitas lebih besar bagi LP dan pengguna perdagangan.
) Manajemen posisi otomatis
Pengguna dapat melakukan operasi seperti pesanan take profit dan pesanan limit berdasarkan pesanan rentang. Juga dapat menggunakan manajer posisi pihak ketiga untuk pengelolaan, mengurangi kesulitan manajemen likuiditas, dan memudahkan LP aset ekor panjang.
Dapat Digabungkan
Cetus mendukung komposabilitas yang tinggi, proyek lain dapat membangun antarmuka pertukaran di frontend mereka sendiri dengan mengintegrasikan Cetus SDK, untuk mengakses likuiditas Cetus dengan cepat.
Jembatan lintas rantai yang aman
Jembatan lintas rantai Cetus yang dikembangkan berdasarkan Wormhole mendukung keamanan dan kemudahan lintas rantai aset dari hampir 20 blockchain publik.
model ekonomi token yang sangat terkait
Cetus mengadopsi model ekonomi xToken. Pengguna dapat memperoleh bagi hasil protokol dengan memegang token CETUS dan xCETUS, memastikan keselarasan kepentingan komunitas dan protokol.
![Penjelasan tentang Protokol Likuiditas Terpusat Cetus di Sui&Aptos]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d5d42a91a93eb3d9d51cbde0fa33cc7.webp(
03、Tim Cetus: Pengalaman Pengembangan Algoritma Pembuat Pasar Likuiditas Terpusat yang Matang
Algoritma penyediaan likuiditas terpusat Uniswap v3 )CLMM( adalah sebuah inovasi dalam arsitektur DeFi, yang secara signifikan meningkatkan pemanfaatan dana LP. Namun, di rantai non-EVM dengan kecepatan tinggi, pesaing di jalur CLMM cukup sedikit. Di masa depan, kompetisi DEX tipe CLMM akan lebih banyak tercermin dalam aspek operasional, dan Uniswap yang beroperasi ringan mungkin secara bertahap berada dalam posisi yang lebih lemah.
Tim di balik Cetus memiliki pengalaman pengembangan dan operasi DEX yang matang, versi Aptos-nya telah berjalan stabil. Berdasarkan produk yang andal, kemampuan BD yang kuat di ekosistem, dan inovasi operasional yang berkelanjutan, tim Cetus diharapkan dapat memperoleh posisi terdepan dalam infrastruktur CLMM di ekosistem Sui.
04, Inovasi DeFi yang Dihasilkan oleh Protokol Likuiditas Terpusat
) Protokol Manajemen Likuiditas Otomatis LP
Di bawah protokol likuiditas terpusat, LP biasanya menyediakan likuiditas di dekat harga pasar. Namun, ketika harga melampaui rentang strategi, LP menghadapi kerugian tidak permanen dan tidak dapat menghasilkan biaya, sehingga perlu menyusun kembali strategi. Protokol manajemen likuiditas otomatis muncul untuk membantu LP secara otomatis mengeksekusi strategi pembuatan pasar.
Protokol jenis ini juga dapat mewujudkan:
Kolam senjata otomatis baru dan penambangan leverage
Di bawah algoritma CLMM, keunggulan modal diperbesar, tim profesional dapat mencapai lebih banyak strategi yang disesuaikan. Kolam mesin dapat mengambil strategi stabil aktif untuk menghasilkan keuntungan, memberikan nilai besar bagi pengguna dengan kebutuhan investasi besar.
sistem derivatif baru
Dalam sistem CLMM, LP menghadapi risiko permanen yang lebih tinggi. Mengembangkan derivatif yang dapat mengurangi risiko pasar LP untuk mengurangi kerugian kepentingan LP yang disebabkan oleh penjualan besar yang merugikan proyek adalah arah yang patut diperhatikan.
Berdasarkan keunggulan komposabilitas dari algoritma CLMM, masih banyak protokol DeFi potensial yang perlu dikembangkan. Khususnya setelah serangkaian peristiwa risiko lembaga terpusat baru-baru ini, pentingnya DeFi semakin menonjol.
![Satu Artikel Menjelaskan Protokol Likuiditas Terpusat Cetus di Sui&Aptos]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a395de776ddba038cb8e7ecc38606c3d.webp(
05, Ringkasan
Tim Cetus memiliki kemampuan pengiriman produk yang matang, kemampuan BD antar ekosistem yang kuat, dan kemampuan operasional. Mereka memiliki pemahaman yang mendalam dan unik tentang produk DEX dan jalur ini. Kami percaya bahwa Cetus memiliki peluang besar untuk menjadi pemimpin industri di jalur ekosistem unik seperti Sui.
![Satu Artikel Menjelaskan Protokol Likuiditas Terpusat Cetus di Sui & Aptos])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b467cf9f3859fbcc8e20eadc0ed6567b.webp(