Tokenisasi RWA: Merombak Likuiditas dan Aksesibilitas Aset

Sejak awal tahun ini, tokenisasi aset dunia nyata (RWA) telah menjadi tren yang tidak dapat dibalikkan. Dari rencana sebuah platform perdagangan untuk meluncurkan saham tokenisasi, hingga platform lain yang mempertimbangkan untuk mengalirkan sahamnya ke dalam blockchain; dari partisipasi aktif raksasa keuangan tradisional, hingga protokol DeFi terkemuka yang memasukkan RWA ke dalam kerangka jaminan — tokenisasi sedang merombak likuiditas dan aksesibilitas aset secara menyeluruh.

Meskipun menghadapi tantangan seperti penyesuaian regulasi dan perbaikan infrastruktur, bidang RWA telah menunjukkan potensi besar: total nilai terkunci 代币化 aset seperti obligasi pemerintah AS, real estat, dan barang mewah (TVL) telah melampaui miliaran dolar. Menurut platform data, hingga saat ini, total nilai yang dikelola di pasar RWA di blockchain telah mencapai 23,92 miliar dolar. Dan menurut prediksi industri, hingga tahun 2030, skala aset tokenisasi global akan mencapai 16 triliun dolar, menyumbang 10% dari semua aset yang dapat diinvestasikan.

Artikel ini akan menganalisis sektor RWA yang paling menjanjikan saat ini, dan mencatat proyek-proyek terkemuka yang paling mewakili di setiap segmen.

Tokenisasi Obligasi Negara: Puncak Inovasi Keuangan Baru

Tokenisasi obligasi negara adalah inovasi penting di pasar keuangan, yang mengubah obligasi pemerintah tradisional menjadi token, sehingga investor dapat berpartisipasi langsung dalam investasi obligasi negara melalui blockchain, menikmati likuiditas dan transparansi yang lebih tinggi.

Sebuah perusahaan manajemen aset terkenal telah meluncurkan dana pasar uang tokenisasi terdaftar pertama di dunia, FOBXX, yang berinvestasi dalam sekuritas pemerintah AS, memberikan pendapatan stabil dan likuiditas kepada para investor, sekaligus mendukung perdagangan aset digital yang cepat.

Perusahaan lain meluncurkan tokenisasi obligasi negara AS (TBILL) melalui suatu blockchain publik dan mendapatkan investasi senilai puluhan juta dolar. Melalui tokenisasi TBILL, perusahaan tersebut membuat perdagangan pasar obligasi negara menjadi lebih terdesentralisasi, meningkatkan likuiditas modal.

Ada juga perusahaan yang meluncurkan token obligasi pemerintah AS jangka pendek (STBT), yang setiap hari mendistribusikan bunga kepada pemegangnya melalui mekanisme pengukuran ulang di blockchain, menyediakan alat likuiditas jangka pendek bagi investor, serta meningkatkan fleksibilitas obligasi pemerintah.

Sebuah perusahaan sekuritas digital telah meluncurkan dana obligasi pemerintah AS yang ter-tokenisasi untuk investor yang memenuhi syarat bersama mitranya (USTY). Platform ini mengelola operasi dana melalui kontrak pintar, mendukung tokenisasi dana obligasi pemerintah, dan meningkatkan transparansi investasi.

Perusahaan inovatif lainnya meluncurkan bentuk tokenisasi dari dana sekuritas pemerintah AS jangka pendek (USTB), memungkinkan investor untuk melakukan transaksi cepat dan efisien di blockchain.

Token USYC yang diluncurkan oleh suatu perusahaan mewakili surat utang negara AS jangka pendek dan perjanjian repurchase, memberikan produk investasi dengan risiko rendah dan likuiditas tinggi bagi para investor.

Sebuah perusahaan manajemen aset besar telah meluncurkan dana obligasi negara tokenisasi BUIDL, dan menggunakannya sebagai jaminan di berbagai platform kripto, memberikan lebih banyak pilihan investasi bagi investor, sambil meningkatkan likuiditas pasar.

Stablecoin: Dasar Keuangan Cryptocurrency

Stablecoin sebagai aset "jangkar" di pasar kripto, nilainya relatif stabil, dan memiliki posisi penting dalam pasar cryptocurrency. Karakteristik tokenisasi dari stablecoin menjadikannya mata uang digital yang terikat dengan mata uang atau aset tradisional, memberikan stabilitas yang lebih tinggi.

Salah satu penerbit stablecoin terkenal sedang mendorong melalui undang-undang GENIUS, yang meminta penerbit stablecoin untuk memegang obligasi pemerintah AS jangka pendek yang setara sebagai aset cadangan dan melakukan pengungkapan cadangan. Langkah ini bertujuan untuk memastikan transparansi dan stabilitas stablecoin, serta meningkatkan kepercayaan pasar terhadap produk mereka.

Penerbit stablecoin lainnya juga akan menghadapi persyaratan regulasi baru setelah disetujuinya undang-undang GENIUS, yang mungkin memerlukan penyesuaian mekanisme cadangan untuk mematuhi peraturan dan persyaratan baru.

Tokenisasi Saham: Menghubungkan Pasar Saham Tradisional dengan Pasar Kripto

Tokenisasi saham memungkinkan investasi saham dilakukan melalui blockchain, sehingga investor dapat melakukan investasi terpisah dengan dana yang lebih sedikit, sambil menikmati transparansi dan likuiditas yang lebih tinggi.

Sebuah perusahaan fintech Uni Eropa fokus pada tokenisasi saham tradisional dan ETF menjadi "xStocks". Token ini beroperasi di blockchain tertentu, memberikan pengalaman perdagangan saham AS 24/7 kepada investor global. Hingga akhir 2024, perusahaan ini menguasai sekitar 77% pangsa pasar saham yang ditokenisasi.

Satu lagi agen transfer yang terdaftar di AS menawarkan saham dan ETF tokenisasi yang disebut dShares, memastikan setiap dShare berkorespondensi 1:1 dengan saham nyata. Token ini mendukung perdagangan di beberapa blockchain, termasuk Ethereum, Arbitrum, dan Base. Perusahaan tersebut menawarkan versi tokenisasi dari lebih dari 100 saham dan ETF AS.

Sebuah perusahaan Amerika telah meluncurkan saham tokenisasi EXOD yang mewakili saham biasa Kelas A-nya, yang dikelola di blockchain tertentu. Token EXOD telah terdaftar di NYSE American, menjadi saham tokenisasi pertama yang terdaftar di bursa efek Amerika.

Pinjaman Pribadi: Memberikan Pembiayaan Berbiaya Rendah untuk Usaha Kecil dan Menengah

Kredit pribadi memberikan pinjaman kepada perusahaan melalui lembaga keuangan non-tradisional dan melakukan tokenisasi pinjaman tersebut melalui blockchain untuk meningkatkan likuiditas dan transparansi modal.

Banyak platform menyediakan saluran pembiayaan bagi usaha kecil dan menengah dengan melakukan tokenisasi aset seperti piutang. Platform-platform ini menyederhanakan proses pinjaman melalui kontrak pintar, meningkatkan transparansi dan keamanan pinjaman.

Beberapa platform kredit terdesentralisasi fokus pada penyediaan pinjaman tanpa jaminan, mengelola pinjaman melalui kontrak pintar, dan memberikan peluang investasi utang baru bagi para investor.

Ada juga platform yang menyediakan pinjaman tanpa jaminan untuk perusahaan melalui tata kelola komunitas, terutama untuk perusahaan di negara berkembang, menyediakan saluran pembiayaan biaya rendah untuk perusahaan global, meningkatkan aksesibilitas keuangan.

Tokenisasi Real Estat: Investor Global Berbagi Pasar Real Estat

Tokenisasi real estat memungkinkan investor kecil untuk berpartisipasi dalam pasar real estat yang secara tradisional memiliki hambatan tinggi, dan menikmati likuiditas yang lebih tinggi.

Sebuah platform mengdigitalisasi transaksi real estat melalui blockchain, memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pasar real estat global melalui tokenisasi. Platform tersebut berhasil mengadakan transaksi real estat pertama di dunia yang diselesaikan di blockchain.

Platform lain membagi aset real estate menjadi token kecil, memungkinkan investor global berpartisipasi di pasar real estate. Melalui bentuk tokenisasi, investor dapat menikmati pendapatan sewa bulanan, dan transaksi menjadi lebih transparan.

Ada juga platform yang menggabungkan blockchain dengan data pasar real estat dunia nyata, memberikan peluang investasi di pasar real estat global bagi investor. Melalui model data yang inovatif, platform ini menawarkan lebih banyak pilihan investasi real estat yang beragam bagi investor.

Tokenisasi Karya Seni dan Barang Koleksi: Jalur Investasi Baru bagi Penggemar Koleksi

Tokenisasi seni dan barang mewah tidak hanya memecahkan batasan pasar tradisional, tetapi juga memberikan lebih banyak peluang bagi investor untuk berpartisipasi dalam investasi koleksi bernilai tinggi.

Beberapa platform fokus pada tokenisasi barang berharga seperti karya seni, berlian, dan jam tangan mewah, di mana investor dapat membeli dan memperdagangkan aset-aset ini melalui blockchain. Platform-platform ini menyediakan saluran investasi yang sangat likuid dan transparan bagi para investor.

Pertukaran Terdesentralisasi: Era Baru Perdagangan Aset Kripto

Bursa terdesentralisasi ( DEX ) menyediakan pengalaman perdagangan yang lebih transparan dan aman untuk pasar kripto, menghindari biaya perantara dari bursa terpusat tradisional.

Banyak platform fokus pada perdagangan terdesentralisasi untuk derivatif keuangan, produk terstruktur, dan aset tokenisasi. Melalui cara terdesentralisasi, platform-platform ini memungkinkan aset keuangan tradisional diperdagangkan di blockchain, memberikan kesempatan bagi investor global untuk berpartisipasi dalam tokenisasi dan perdagangan aset.