Kebangkitan Bintang Baru di Bidang DeFi: Inovator Perdagangan Derivatif On-Chain

Setelah melalui satu siklus perkembangan, Keuangan Desentralisasi telah menjadi aplikasi terdesentralisasi yang paling sukses yang dibangun di atas blockchain, mengubah secara drastis lanskap pasar kripto. Perdagangan cryptocurrency secara bertahap beralih dari off-chain ke on-chain, berkembang dari Swap yang awalnya sederhana menjadi ekosistem yang luas yang mencakup pinjaman, Staking, dan perdagangan derivatif.

Di bidang Keuangan Desentralisasi, 45% dari perdagangan spot on-chain terjadi di suatu platform DEX, menjadikannya pemimpin industri. Solusi likuiditas terpusat yang inovatif dan mekanisme pencantuman tanpa izin memberikan produk hasil yang efisien dan pengalaman perdagangan bagi pengguna, melepaskan banyak likuiditas on-chain, serta menyediakan infrastruktur dasar yang penting untuk kemakmuran dan keberagaman ekosistem.

Dalam jalur perdagangan derivatif, SynFutures sedang bangkit dengan cara yang sama, dijuluki sebagai "bintang baru di jalur perdagangan derivatif". Artikel ini akan menggali lebih dalam mekanisme SynFutures dan inovasi yang dibawanya untuk jalur perdagangan derivatif, serta bagaimana memanfaatkan peluang yang dibawa oleh SynFutures.

Pengenalan SynFutures

SynFutures adalah protokol kontrak permanen terdesentralisasi yang dibangun di atas Blast, dan merupakan protokol derivatif pertama yang dikerahkan di jaringan setelah peluncuran mainnet Blast, kini telah diiterasi ke versi V3. Model Oyster AMM V3 adalah model AMM dan buku pesanan on-chain yang terpadu pertama di jalur derivatif.

Versi V1 dan V2 dari SynFutures menggunakan model AMM berbasis rumus xyk, tetapi model ini memiliki masalah seperti pemanfaatan dana yang rendah dan perbedaan kedalaman yang menyebabkan slippage tinggi.

Di V3, SynFutures mengadopsi model likuiditas terpusat dan mekanisme pencantuman tanpa izin, meluncurkan model Oyster AMM berdasarkan model sAMM. Model oAMM memungkinkan LP untuk mengkonsentrasikan likuiditas pada rentang harga tertentu, memaksimalkan efisiensi dana dan kedalaman likuiditas, memberikan pengalaman trading yang lebih baik bagi trader, dan meminimalkan kerugian trading.

SynFutures telah mendapatkan investasi sebesar 38 juta dolar AS melalui tiga putaran pendanaan, dengan investor yang mencakup beberapa lembaga investasi terkemuka di industri.

Data terus meningkat, potensi mulai terlihat

Menurut data resmi, SynFutures telah mengumpulkan volume perdagangan sebesar 65,9 miliar dolar AS, menyediakan lebih dari 3 juta transaksi untuk lebih dari 110.000 pengguna, dengan volume perdagangan yang terus meningkat, mencapai puncak harian sebesar 1,8 miliar dolar AS.

Data menunjukkan bahwa TVL SynFutures saat ini mencapai 70 juta USD, dengan volume perdagangan harian stabil di atas 1 milyar USD. Berdasarkan data 30 hari terakhir, pendapatan biaya tahunan SynFutures diperkirakan akan mencapai lebih dari 125 juta USD.

SynFutures menunjukkan kemampuan profit yang kuat, yang juga merupakan dasar bagi proyek untuk beroperasi secara sehat dalam jangka panjang dan terus berinovasi serta beriterasi.

Solusi Likuiditas Terpusat untuk Derivasi

Model AMM Oyster dari SynFutures memungkinkan penambahan likuiditas dalam rentang harga yang ditentukan, dan menggabungkan leverage untuk meningkatkan efisiensi modal. AMM Oyster menggunakan kerangka manajemen margin dan likuidasi yang dirancang khusus untuk perdagangan derivatif, memastikan keamanan LP dan protokol.

Model oAMM memperkenalkan likuiditas dua arah, memungkinkan penggunaan hanya satu token untuk menambahkan likuiditas tanpa perlu menyediakan aset dua arah 1:1. Penyedia likuiditas dapat mencantumkan pasangan perdagangan apa pun, membawa lebih banyak fleksibilitas dan pilihan untuk ekosistem.

Model Oyster AMM memberikan berbagai keuntungan bagi penyedia likuiditas dan protokol:

1. Meningkatkan efisiensi modal: Likuiditas terpusat mengurangi proporsi dana yang tidak terpakai, meningkatkan penggunaan modal.

2. Meningkatkan potensi keuntungan: Dana terpusat pada rentang harga tertentu, frekuensi perdagangan dan jumlah dana yang tersedia meningkat, LP dapat menghasilkan lebih banyak biaya transaksi.

3. Kedalaman yang lebih baik, selip yang lebih rendah: Pasar dengan kedalaman yang lebih baik menarik lebih banyak trader, membentuk siklus yang menguntungkan, meningkatkan imbal hasil LP, dan memperkuat stabilitas pasar.

4. Menerapkan desentralisasi yang sejati: Mekanisme penambahan koin tanpa izin memungkinkan siapa saja untuk menambahkan pasangan perdagangan kapan saja, meningkatkan fleksibilitas pasar dan kecepatan inovasi.

Ledakan ekosistem, SynFutures menyambut peluang

Dengan airdrop Blast yang akan datang, sebagai proyek Layer 2 yang terkenal, Blast telah menarik lebih dari 1 juta pengguna, dengan TVL mencapai lebih dari 3 miliar dolar. Airdrop token Blast akan membawa lebih banyak perhatian dan adopsi.

Saat ini, sudah ada 115 protokol DeFi di Blast on-chain, sebagian besar belum meluncurkan token proyek. Dengan airdrop token Blast, lebih banyak protokol on-chain akan memulai TGE. Mekanisme listing tanpa izin dan likuiditas terpusat dari SynFutures akan memberikan respons cepat untuk ekosistem, membangkitkan potensi dan fleksibilitas pasar.

Lebih banyak proyek akan membawa lebih banyak pengguna dan likuiditas untuk SynFutures, meningkatkan volume perdagangan dan profitabilitas, serta membawa lebih banyak harapan untuk TGE masa depan SynFutures.

Prospek Masa Depan

Saat ini, lebih dari 98% perdagangan di pasar kripto adalah perdagangan derivatif, dengan volume perdagangan harian mencapai ratusan miliar, tetapi sebagian besar terjadi di bursa terpusat. Data menunjukkan bahwa hanya 1% perdagangan permanen terjadi di on-chain. Desentralisasi adalah tren yang tidak terhindarkan, di masa depan semakin banyak pengguna akan memindahkan perdagangan mereka ke on-chain. Jalur derivasi diharapkan menjadi segmen dengan potensi ledakan dan efek kekayaan yang paling kuat.

Aktivitas on-chain, volume transaksi, dan jumlah pengguna SynFutures terus meningkat dan mencetak rekor baru. Volume transaksinya terus menduduki posisi tiga besar di jalur derivatif, terutama tampil menonjol dalam ekosistem Blast. Data ini menunjukkan pengakuan tinggi pengguna terhadap SynFutures, serta menunjukkan daya saing pasar yang kuat.

Dengan peluncuran token Blast dan ledakan ekosistem, SynFutures akan mengalami pertumbuhan yang lebih kuat. SynFutures bagi Blast, seperti DEX bagi Ethereum. Di masa depan, SynFutures juga akan melakukan penyebaran multi-rantai, memungkinkan lebih banyak ekosistem untuk mendapatkan manfaat, lebih lanjut memperluas basis pengguna dan pangsa pasar, membawa ruang pertumbuhan yang besar.