Bitcoin menjadi primadona perusahaan publik, industri perbankan semakin terintegrasi ke dalam dunia enkripsi

Baru-baru ini, Tesla menginvestasikan 1,5 miliar dolar untuk membeli Bitcoin, hanya dalam 10 hari telah memperoleh keuntungan mengambang sebesar 800 juta dolar, melebihi keuntungan dari lebih dari sepuluh tahun produksi mobilnya. Tindakan ini, ditambah dengan masuknya lembaga lain, langsung mendorong nilai pasar Bitcoin mencapai ambang satu triliun dolar.

Sementara itu, perusahaan MicroStrategy berhasil mengumpulkan 10,5 miliar USD melalui obligasi konversi untuk terus menambah kepemilikan Bitcoin. Perusahaan tersebut telah mengakumulasi lebih dari 70.000 Bitcoin sejak tahun lalu.

Antusiasme ini tidak hanya mencerminkan posisi "tempat berlindung" Bitcoin di era pelonggaran likuiditas global, tetapi juga mencerminkan sikap yang semakin terbuka dari lembaga keuangan tradisional terhadap enkripsi koin, yang meletakkan dasar untuk penerimaan yang lebih luas di masa depan.

Mari kita tinjau situasi penempatan industri perbankan dan perusahaan publik utama saat ini di bidang enkripsi, yang jelas memberikan dukungan kepercayaan bagi para pengamat untuk masuk.

Perbankan dan perusahaan enkripsi: terbuka dua arah, mempercepat integrasi

Selama ini, salah satu kekhawatiran utama regulator terhadap pasar enkripsi adalah kurangnya cara penyimpanan yang dapat diandalkan. Banyak lembaga industri enkripsi yang tidak dapat mengakses layanan perbankan secara penuh, yang menjadi faktor utama penghalang perusahaan terdaftar untuk mengalokasikan aset enkripsi. Namun, keadaan ini mengalami perubahan signifikan pada tahun 2020.

Menurut statistik, saat ini ada 35 bank yang ramah terhadap industri enkripsi dan memiliki hubungan bisnis substansial dengan perusahaan-perusahaan asli enkripsi. Di antara mereka, 11 berada di Amerika Serikat, 10 di Swiss, dan sisanya terutama tersebar di pusat keuangan Eropa seperti Inggris, Jerman, dan Malta. Median aset bank-bank ini adalah 866 juta dolar AS, di mana 6 bank memiliki total aset lebih dari 2 miliar dolar AS.

Kepemimpinan Amerika Serikat dalam industri perbankan enkripsi tidak hanya berasal dari eksplorasi jangka panjangnya terhadap industri enkripsi, tetapi juga sangat terkait dengan serangkaian perintah administratif yang diterbitkan oleh Office of the Comptroller of the Currency (OCC) tahun lalu. Kebijakan-kebijakan ini mendorong integrasi cepat antara perusahaan asli enkripsi dan bank tradisional.

Misalnya, piagam pembayaran yang diluncurkan oleh OCC memungkinkan beberapa perusahaan asli enkripsi untuk meningkatkan lisensi perusahaan trust negara bagian menjadi lisensi bank trust nasional. Sementara itu, OCC juga membuka jalur bagi industri perbankan AS untuk secara langsung mengelola aset enkripsi, bahkan memungkinkan industri perbankan untuk menggunakan blockchain publik dan stablecoin dolar enkripsi sebagai infrastruktur untuk pembayaran, penyelesaian, dan penyelesaian.

Dalam konteks ini, banyak raksasa perbankan telah terjun atau menunjukkan sikap positif. Misalnya, sebuah bank besar telah menyediakan layanan perbankan untuk beberapa bursa berlisensi AS. Bank kustodian terbesar di dunia lainnya mengumumkan bahwa mereka akan meluncurkan departemen kustodian mata uang digital baru pada tahun 2021, untuk membantu pengguna dalam perdagangan aset digital termasuk enkripsi koin.

Swiss adalah satu lagi pusat bank yang ramah terhadap enkripsi yang patut diperhatikan. Sejak tahun 2019, Otoritas Pengawasan Keuangan Swiss telah membuka izin bagi perusahaan-perusahaan enkripsi yang memenuhi syarat untuk mengajukan lisensi bank, dan memungkinkan industri perbankan tradisional untuk berpartisipasi. Pada tahun yang sama, beberapa bank besar tradisional di negara itu diizinkan untuk melakukan bisnis kustodian aset enkripsi.

Di Asia, sebuah bank di Singapura menjadi yang pertama meluncurkan platform yang mengintegrasikan penerbitan, perdagangan, dan kustodian aset digital, yang pada awalnya mendukung layanan tukar-menukar antara berbagai mata uang enkripsi utama dan mata uang fiat.

Bitcoin menjadi standar perusahaan terdaftar, institusi berlomba-lomba untuk masuk

Fusi yang terus menerus antara bank-bank besar tradisional dan bank-bank enkripsi telah menyediakan kondisi dasar bagi perusahaan seperti Tesla untuk memasuki pasar. Sementara itu, semakin banyak perusahaan yang terdaftar mulai mengalokasikan Bitcoin, memberikan dukungan yang kuat terhadap tindakan Tesla.

Menurut statistik, saat ini sudah ada 19 perusahaan yang terdaftar di Amerika Utara dan Eropa yang telah mengalokasikan Bitcoin. Selain itu, ada beberapa dana "kelas ETF" yang mengelola sejumlah besar Bitcoin. Kedua jenis institusi ini secara total memiliki Bitcoin sebanyak 948,720 koin, yang merupakan 4.747% dari total Bitcoin.

Perlu dicatat bahwa bisnis sebuah dana enkripsi koin besar mengalami pertumbuhan eksplosif pada tahun 2020, dengan ukuran manajemen aset (AUM) meningkat hampir 50 kali lipat, mencapai 43,626 miliar dolar AS pada 20 Februari 2021.

Pasar mengharapkan akan ada lebih banyak pesaing dana serupa yang muncul pada tahun 2021. ETF Bitcoin yang telah lama tidak disetujui di Amerika Serikat juga memiliki kemungkinan besar untuk diluncurkan tahun ini, dan mungkin akan menawarkan tarif pengelolaan yang lebih kompetitif.

Misalnya, rasio biaya manajemen tahunan dari suatu dana trust Bitcoin yang baru diluncurkan hanya 1,75%, lebih rendah dari 2% dana terkenal. Baru-baru ini, dua ETF Bitcoin di Kanada telah mulai diperdagangkan, di mana ETF pertama mencapai volume perdagangan harian sebesar 165 juta USD, menarik perhatian investor internasional termasuk dari China.

Untuk lembaga publik seperti Tesla, mereka akan memiliki alat dan saluran yang lebih beragam untuk mengonfigurasi dan arbitrase Bitcoin. Membeli Bitcoin melalui pasar sekuritas yang sepenuhnya patuh mungkin menjadi pilihan yang lebih stabil bagi lembaga publik.