تحليل الاتجاهات الساخنة في سوق الأصول الرقمية وتوجهات استثمار المؤسسات

في الآونة الأخيرة، يشهد سوق الأصول الرقمية اتجاهًا نحو التنوع، حيث انخفضت حصة بيتكوين السوقية من 60% إلى 55%، مما يدل على وصول موسم العملة البديلة. تشمل النقاط الساخنة في السوق مجالات متعددة:

تألق المشاريع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، حيث تجاوزت القيمة السوقية لبروتوكول ذكاء اصطناعي واحد 300 مليون دولار في مرحلة ما. وبلغت قيمة مشروع ذكاء اصطناعي في نظام سلسلة عامة 1 مليار دولار. وارتفعت عملة النظام البيئي لمنصة تداول أخرى بأكثر من 10 أضعاف. كما أن سوق المشتقات لا يزال نشطًا، حيث سجلت القيمة المفتوحة 4.3 مليار دولار كرقم قياسي جديد.

شهد قطاع NFT أيضًا انتعاشًا. أصدرت العديد من مشاريع NFT المعروفة عملات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار مشاريع NFT ذات القيمة الكبيرة في بيئات الإيثيريوم وسولانا.

على الرغم من أن المشاريع على السلسلة تحظى باهتمام واسع، إلا أن رموز البورصات المركزية لم تُنسَ في السوق. هناك سرد لا يمكن تجاهله في السوق الصاعدة الحالية: احتمال انتخاب ترامب. هذا يعني أن الأصول الرقمية ستدخل أكثر في دائرة الضوء العامة، مما يعزز تدفق الأموال الخارجية. التدفق الصافي المستمر للأموال إلى صناديق ETF للبيتكوين والإيثيريوم هو دليل واضح على ذلك.

قامت المشاريع المالية المرتبطة بعائلة ترامب مؤخرًا بشراء كميات كبيرة من الرموز المتعلقة بـDeFi، بما في ذلك ETH، CBBTC، AAVE، LINK، ENA وONDO. وقد أظهرت هذه الرموز أداءً جيدًا بشكل عام بعد الشراء.

تظهر محفظة هذا المشروع أنهم يمتلكون حصة أكبر بكثير في الإيثيريوم مقارنةً بالبيتكوين، مما قد يدل على تفاؤل أكبر بشأن اتجاه الإيثيريوم في المستقبل.

AAVE كقائد في سوق الإقراض، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) ما يقرب من 40 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي، وقد ارتفع سعر العملة بنسبة 35% مؤخراً. LINK هو مشروع قديم في مجال التنبؤات، وقد تم اختياره كمعيار للبيانات على السلسلة والاتصال عبر السلاسل. يرتبط تطوير ENA ارتباطاً وثيقاً بالسوق الصاعدة الحالية، حيث تأتي عائدات عملته المستقرة USDe من المراجحة بين العقود الآجلة والعقود الفورية. في حين أن ONDO هو المشروع الرائد الحالي في مجال الأصول الحقيقية.

من الجدير بالذكر أن المشروع استخدم فقط بعض DEX للتداول عند شراء هذه العملات، لذلك تُعتبر عملة COW الخاصة بـ DEX أيضًا من العملات ذات الصلة.

استنادًا إلى تحليل استراتيجية الاستثمار في هذا المشروع، من المحتمل أن تشمل المشاريع التي سيتم التركيز عليها في المستقبل:

1. LDO: باعتباره أكبر بروتوكول لتخزين السيولة في نظام إيثريوم البيئي، بلغ إجمالي قيمة الأصول المقفلة 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق تخزين إيثريوم.

2. Pendle: تركز على سوق تقسيم العائدات، مع ارتفاع عوائد البروتوكولات المختلفة، تستمر طلباتها في الزيادة. تجاوز إجمالي القيمة المقفلة 50 مليار دولار.

3. مشروع رائد في DEX: باعتبارها رائدة في مجال تبادل العملات الرقمية اللامركزية، يعتمد عليها المستخدمون بشكل كبير، وقد أطلقت مؤخرًا منتجًا جديدًا لكن رد فعل السوق كان فاتراً.

بشكل عام، يميل هذا المشروع إلى الاستثمار في البروتوكولات التي لديها تحديد واضح للمنتجات، وقاعدة مستخدمين ضخمة، ونموذج عائدات فعلي، بدلاً من مطاردة المفاهيم البحتة أو المشاريع الغريبة. هذه التوجهات الاستثمارية لا تعزز فقط ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، بل تجلب أيضًا المزيد من الأموال المؤسسية إلى السوق الرقمية، مما يدفع المشاريع الرائدة نحو قيم سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.