تظهر سوق العملات المشفرة في الآونة الأخيرة اتجاهات متنوعة في التطور، حيث انخفضت حصة بيتكوين من 60% إلى 55%، مما يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة. ظهرت في السوق نقاط بارزة في مختلف القطاعات: المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي حققت أداءً لافتًا، حيث تجاوزت القيمة السوقية لإحدى البروتوكولات 300 مليون دولار؛ كما تجاوزت قيمة مشروع نظام سلسلة عامة 1 مليار دولار؛ بينما سجلت العملات البيئية لبروتوكول السيولة زيادة بأكثر من 10 أضعاف. في مجال التداول، سجلت بعض المنصات مستويات قياسية جديدة في حجم العقود المفتوحة، حيث تجاوزت 4.3 مليار دولار. حتى مجال NFT الذي كان هادئًا نسبيًا في السابق شهد انتعاشًا، حيث أصدرت العديد من المشاريع المعروفة عملات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار مشاريع NFT ذات القيمة العالية على إيثيريوم وأحد سلاسل الكتل.
تتركز معظم هذه النقاط الساخنة على المشاريع داخل السلسلة، فهل تم نسيان عملات التبادل المركزية من قبل السوق؟ الحقيقة ليست كذلك. هناك عامل محتمل آخر لا يمكن تجاهله في السوق الصاعدة الحالية: احتمال انتخاب ترامب. وهذا يعني أن العملات المشفرة قد تدخل المزيد من الأضواء العامة. قد تعزز تحسين الأنظمة وتخفيف اللوائح دخول الأموال الخارجية إلى سوق العملات المشفرة. يمكن رؤية هذا الاتجاه من خلال التدفق الصافي المستمر للأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أن المشاريع المالية المتعلقة بعائلة ترامب قامت في الشهر الماضي بشراء كميات كبيرة من بعض العملات المرتبطة بـ DeFi، بما في ذلك ETH، وبعض مشتقات البيتكوين، AAVE، LINK، ENA و ONDO. وقد أثارت هذه المشتريات اهتمام السوق. دعونا نلقي نظرة على كيفية أداء هذه العملات، وما هي الخصائص المشتركة بينها، وما هي العملات المفاهيمية المحتملة الأخرى.
نظرة عامة على سجل الشراء
بدأ هذا المشروع المالي شراء العملات المشفرة بدءًا من 30 نوفمبر، بإجمالي استثمار يبلغ حوالي 44.75 مليون دولار. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه مقارنة بالمؤسسات التقليدية، فإن هذا المشروع يحتفظ بكمية أكبر بكثير من ETH مقارنةً بعملة البيتكوين، مما قد يشير إلى أنهم أكثر تفاؤلاً بشأن مستقبل الإيثيريوم.
AAVE كمشروع رائد في مجال الإقراض في السوق، يحتل المرتبة الأولى من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تقترب قيمة الودائع من 400 مليار دولار، محققة أعلى مستوى لها على الإطلاق. خلال الأيام السبعة الماضية، ارتفع سعر عملة AAVE بنسبة 35%. بالإضافة إلى ذلك، قامت مجتمع هذا المشروع المالي من خلال اقتراحات بالتعاون مع AAVE، والآن هي في مرحلة الفحص المؤقت في AaveDAO. إذا تم تمرير الاقتراح في النهاية، فسوف يجلب ذلك مستخدمين جدد و المزيد من العوائد الفعلية لـ AAVE.
LINK هو مشروع معروف في مجال التنبؤ. في 14 نوفمبر، أعلن هذا المشروع المالي أنه سيستخدم LINK كمعيار للبيانات داخل السلسلة والاتصالات عبر السلاسل، وذلك كوسيلة آمنة لدفع الاستخدام الواسع النطاق لـ DeFi.
تطور ENA مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسوق الصاعدة الحالية. نظرًا لأن مصدر عائدات عملتها المستقرة يأتي من التحكيم بين العقود الآجلة والعقود الآجلة، كلما كانت مشاعر السوق أكثر تفاؤلاً، ارتفعت أسعار الفائدة على إيثريوم، مما جعل ENA تستفيد من ذلك أكثر. مؤخرًا، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 6 مليارات دولار، محققًا أعلى مستوى تاريخي له. في جانب المنتجات، تعاونت ENA أيضًا مع شركة إدارة أصول كبيرة لإطلاق عملة مستقرة تعتمد على السندات الحكومية كمصدر للإيرادات، مما خفف إلى حد ما من مخاوف السوق من أن تحول أسعار الفائدة إلى السلبية قد يؤدي إلى سقوط البروتوكول في دوامة الموت.
ONDO حاليًا هو المشروع الرائد في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى عن إطلاق صندوق متعلق بذلك، استثمرت ONDO أكثر من 9500 دولار أمريكي، لتصبح أكبر حامل. من حيث الامتثال، والشرعية، وحجم الأموال، والاعتراف في السوق، تعتبر ONDO الخيار الأفضل في مسار RWA الحالي.
بالإضافة إلى العملات المذكورة أعلاه، فإن COW يستحق الذكر أيضًا. هذا المشروع المالي استخدم فقط بروتوكول معين للتداول عند شراء العملات المذكورة أعلاه، لذلك يُعتبر COW أيضًا عملة مفاهيمية.
العملات التي قد يتم التركيز عليها في المستقبل
استنادًا إلى استراتيجية الاستثمار لهذا المشروع المالي، يمكننا أن نفترض العملات التي قد تركز عليها في المستقبل.
أولاً، يبدو أنهم يفضلون العملات التي لديهم علاقة تعاون معها. ثانياً، يقدّرون "نموذج أعمال واضح" و"عوائد فعلية مستقرة". تمتلك AAVE وLINK وENA وONDO وغيرها من العملات تحديداً واضحاً للمنتجات، وعدد كبير من مستخدمي النظام البيئي، ونموذج عائد فعلي. وهذا يشير إلى أنهم لن يسعوا بشكل أعمى وراء "الجديد" أو "المفاهيم البحتة" من العملات، بل يميلون أكثر إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل.
LDO: بالنظر إلى أن هذا المشروع المالي يمتلك حصة أكبر بكثير من ETH مقارنةً بـ BTC، من الواضح أنهم متفائلون جدًا بإمكانات الإيثيريوم على المدى الطويل. مع نضوج آلية الرهن الخاصة بالإيثيريوم، بالإضافة إلى أن ETF قد تجلب معدلات رهن للإيثيريوم، قد يصبح LDO، كأحد البروتوكولات الرائدة الحالية، الخيار المفضل. LDO هو أكبر بروتوكول لرهن السيولة في نظام الإيثيريوم، حيث يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إلى 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق الرهن الكامل للإيثيريوم.
Pendle: تركز بشكل رئيسي على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائدات المستقبلية. مع ارتفاع معدلات ربح الإيثيريوم وعائدات بعض البروتوكولات، يستمر الطلب على سوق تداول العائدات في الزيادة، مما يجعل Pendle محل اهتمام كبير في هذه الدورة الصاعدة. مؤخرًا، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة في Pendle 50 مليار دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.
UNI: بعض تبادلات DEX هي رائدة في صيف DeFi، وهي أيضًا تبادل لا مركزي الأكثر استخدامًا من قبل المستخدمين حاليًا، وهي رائدة في هذا المجال. مؤخرًا، أطلقوا منتجًا جديدًا، على الرغم من أن ردود فعل السوق كانت باردة إلى حد ما، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.
الخاتمة: أهمية المشاريع ذات الطابع الأزرق
بالنسبة لسلوك شراء العملات المشفرة بشكل كبير من قبل هذا المشروع المالي، قال محلل من منصة تحليل البيانات لوسائل الإعلام: "قد يكون هذا السلوك في الشراء من أجل كسب المزيد من الثقة، أو لدفع تطوير مشروعهم من خلال جذب الانتباه لهذه الأصول. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد يستفيد هذا المشروع المالي أيضًا من ذلك."
هذا المشروع المالي ينشط في تكوين مشاريع رائدة، مما يعزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، كما يضخ المزيد من الأموال المؤسسية في سوق التشفير. هذا الاتجاه في تدفق الأموال يزيد من استقرار السوق، ويدفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات نمو أكبر.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
4
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
LightningClicker
· منذ 3 س
تم تجهيز المخزن العميق للادخال مركز
شاهد النسخة الأصليةرد0
Web3ExplorerLin
· منذ 11 س
فرضية: تدفق رأس المال يشبه طرق التجارة القديمة... رموز cex هي مجرد موانئ مؤقتة
السوق الصاعدة起航 تبادل عملة有望迎来新机遇
داخل السلسلة عملة热潮下، تبادل عملات前景如何？
تظهر سوق العملات المشفرة في الآونة الأخيرة اتجاهات متنوعة في التطور، حيث انخفضت حصة بيتكوين من 60% إلى 55%، مما يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة. ظهرت في السوق نقاط بارزة في مختلف القطاعات: المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي حققت أداءً لافتًا، حيث تجاوزت القيمة السوقية لإحدى البروتوكولات 300 مليون دولار؛ كما تجاوزت قيمة مشروع نظام سلسلة عامة 1 مليار دولار؛ بينما سجلت العملات البيئية لبروتوكول السيولة زيادة بأكثر من 10 أضعاف. في مجال التداول، سجلت بعض المنصات مستويات قياسية جديدة في حجم العقود المفتوحة، حيث تجاوزت 4.3 مليار دولار. حتى مجال NFT الذي كان هادئًا نسبيًا في السابق شهد انتعاشًا، حيث أصدرت العديد من المشاريع المعروفة عملات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار مشاريع NFT ذات القيمة العالية على إيثيريوم وأحد سلاسل الكتل.
تتركز معظم هذه النقاط الساخنة على المشاريع داخل السلسلة، فهل تم نسيان عملات التبادل المركزية من قبل السوق؟ الحقيقة ليست كذلك. هناك عامل محتمل آخر لا يمكن تجاهله في السوق الصاعدة الحالية: احتمال انتخاب ترامب. وهذا يعني أن العملات المشفرة قد تدخل المزيد من الأضواء العامة. قد تعزز تحسين الأنظمة وتخفيف اللوائح دخول الأموال الخارجية إلى سوق العملات المشفرة. يمكن رؤية هذا الاتجاه من خلال التدفق الصافي المستمر للأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أن المشاريع المالية المتعلقة بعائلة ترامب قامت في الشهر الماضي بشراء كميات كبيرة من بعض العملات المرتبطة بـ DeFi، بما في ذلك ETH، وبعض مشتقات البيتكوين، AAVE، LINK، ENA و ONDO. وقد أثارت هذه المشتريات اهتمام السوق. دعونا نلقي نظرة على كيفية أداء هذه العملات، وما هي الخصائص المشتركة بينها، وما هي العملات المفاهيمية المحتملة الأخرى.
نظرة عامة على سجل الشراء
بدأ هذا المشروع المالي شراء العملات المشفرة بدءًا من 30 نوفمبر، بإجمالي استثمار يبلغ حوالي 44.75 مليون دولار. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه مقارنة بالمؤسسات التقليدية، فإن هذا المشروع يحتفظ بكمية أكبر بكثير من ETH مقارنةً بعملة البيتكوين، مما قد يشير إلى أنهم أكثر تفاؤلاً بشأن مستقبل الإيثيريوم.
AAVE كمشروع رائد في مجال الإقراض في السوق، يحتل المرتبة الأولى من حيث القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، حيث تقترب قيمة الودائع من 400 مليار دولار، محققة أعلى مستوى لها على الإطلاق. خلال الأيام السبعة الماضية، ارتفع سعر عملة AAVE بنسبة 35%. بالإضافة إلى ذلك، قامت مجتمع هذا المشروع المالي من خلال اقتراحات بالتعاون مع AAVE، والآن هي في مرحلة الفحص المؤقت في AaveDAO. إذا تم تمرير الاقتراح في النهاية، فسوف يجلب ذلك مستخدمين جدد و المزيد من العوائد الفعلية لـ AAVE.
LINK هو مشروع معروف في مجال التنبؤ. في 14 نوفمبر، أعلن هذا المشروع المالي أنه سيستخدم LINK كمعيار للبيانات داخل السلسلة والاتصالات عبر السلاسل، وذلك كوسيلة آمنة لدفع الاستخدام الواسع النطاق لـ DeFi.
تطور ENA مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسوق الصاعدة الحالية. نظرًا لأن مصدر عائدات عملتها المستقرة يأتي من التحكيم بين العقود الآجلة والعقود الآجلة، كلما كانت مشاعر السوق أكثر تفاؤلاً، ارتفعت أسعار الفائدة على إيثريوم، مما جعل ENA تستفيد من ذلك أكثر. مؤخرًا، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 6 مليارات دولار، محققًا أعلى مستوى تاريخي له. في جانب المنتجات، تعاونت ENA أيضًا مع شركة إدارة أصول كبيرة لإطلاق عملة مستقرة تعتمد على السندات الحكومية كمصدر للإيرادات، مما خفف إلى حد ما من مخاوف السوق من أن تحول أسعار الفائدة إلى السلبية قد يؤدي إلى سقوط البروتوكول في دوامة الموت.
ONDO حاليًا هو المشروع الرائد في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى عن إطلاق صندوق متعلق بذلك، استثمرت ONDO أكثر من 9500 دولار أمريكي، لتصبح أكبر حامل. من حيث الامتثال، والشرعية، وحجم الأموال، والاعتراف في السوق، تعتبر ONDO الخيار الأفضل في مسار RWA الحالي.
بالإضافة إلى العملات المذكورة أعلاه، فإن COW يستحق الذكر أيضًا. هذا المشروع المالي استخدم فقط بروتوكول معين للتداول عند شراء العملات المذكورة أعلاه، لذلك يُعتبر COW أيضًا عملة مفاهيمية.
العملات التي قد يتم التركيز عليها في المستقبل
استنادًا إلى استراتيجية الاستثمار لهذا المشروع المالي، يمكننا أن نفترض العملات التي قد تركز عليها في المستقبل.
أولاً، يبدو أنهم يفضلون العملات التي لديهم علاقة تعاون معها. ثانياً، يقدّرون "نموذج أعمال واضح" و"عوائد فعلية مستقرة". تمتلك AAVE وLINK وENA وONDO وغيرها من العملات تحديداً واضحاً للمنتجات، وعدد كبير من مستخدمي النظام البيئي، ونموذج عائد فعلي. وهذا يشير إلى أنهم لن يسعوا بشكل أعمى وراء "الجديد" أو "المفاهيم البحتة" من العملات، بل يميلون أكثر إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل.
LDO: بالنظر إلى أن هذا المشروع المالي يمتلك حصة أكبر بكثير من ETH مقارنةً بـ BTC، من الواضح أنهم متفائلون جدًا بإمكانات الإيثيريوم على المدى الطويل. مع نضوج آلية الرهن الخاصة بالإيثيريوم، بالإضافة إلى أن ETF قد تجلب معدلات رهن للإيثيريوم، قد يصبح LDO، كأحد البروتوكولات الرائدة الحالية، الخيار المفضل. LDO هو أكبر بروتوكول لرهن السيولة في نظام الإيثيريوم، حيث يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إلى 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق الرهن الكامل للإيثيريوم.
Pendle: تركز بشكل رئيسي على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائدات المستقبلية. مع ارتفاع معدلات ربح الإيثيريوم وعائدات بعض البروتوكولات، يستمر الطلب على سوق تداول العائدات في الزيادة، مما يجعل Pendle محل اهتمام كبير في هذه الدورة الصاعدة. مؤخرًا، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة في Pendle 50 مليار دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.
UNI: بعض تبادلات DEX هي رائدة في صيف DeFi، وهي أيضًا تبادل لا مركزي الأكثر استخدامًا من قبل المستخدمين حاليًا، وهي رائدة في هذا المجال. مؤخرًا، أطلقوا منتجًا جديدًا، على الرغم من أن ردود فعل السوق كانت باردة إلى حد ما، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.
الخاتمة: أهمية المشاريع ذات الطابع الأزرق
بالنسبة لسلوك شراء العملات المشفرة بشكل كبير من قبل هذا المشروع المالي، قال محلل من منصة تحليل البيانات لوسائل الإعلام: "قد يكون هذا السلوك في الشراء من أجل كسب المزيد من الثقة، أو لدفع تطوير مشروعهم من خلال جذب الانتباه لهذه الأصول. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد يستفيد هذا المشروع المالي أيضًا من ذلك."
هذا المشروع المالي ينشط في تكوين مشاريع رائدة، مما يعزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، كما يضخ المزيد من الأموال المؤسسية في سوق التشفير. هذا الاتجاه في تدفق الأموال يزيد من استقرار السوق، ويدفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات نمو أكبر.