استراتيجيات استثمار الأصول الرقمية في ظل التغيرات الاقتصادية الكلية
تحدث تغييرات كبيرة في الوضع الاقتصادي العالمي الحالي، مما يوفر فرص جديدة لسوق الأصول الرقمية. مع بدء بعض البنوك المركزية في خفض أسعار الفائدة، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية انتعاشًا من الركود الصيفي، مما ينذر بقرب قدوم دورة جديدة من السوق الصاعدة.
منذ عام 2009، كانت البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى أداة قوية في مواجهة النظام المالي التقليدي. في ظل التغيرات الحالية في البيئة الكلية، قد يكون من الحكمة اتخاذ مراكز شراء في البيتكوين والعملات البديلة، كما أن إصدار رموز المشاريع الجديدة يستحق الانتباه، حيث قد يشهد السوق انتعاشًا قويًا.
يعتبر سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مؤشراً مهماً لمراقبة اتجاهات الاقتصاد الكلي. من أجل تعزيز الين الياباني، يبدو أن البنوك المركزية لدول مجموعة السبع تختار جعل السوق يعتقد أن الفجوة في أسعار الفائدة بين الين الياباني والعملات الرئيسية الأخرى ستتقلص تدريجياً. لتحقيق هذا الهدف، تحتاج البنوك المركزية الأخرى في مجموعة السبع، بخلاف بنك اليابان، إلى خفض أسعار الفائدة السياسية المرتفعة.
من الجدير بالذكر أن سعر الفائدة الأساسي للبنك المركزي الياباني هو فقط 0.1%، بينما تتراوح أسعار الفائدة في الدول الأخرى بين 4-5%. إن الفارق في أسعار الفائدة بين العملات هو العامل الأساسي الذي يؤثر على أسعار الصرف. من مارس 2020 حتى أوائل 2022، اتبعت البنوك المركزية في مختلف الدول تقريبًا نفس سياسة أسعار الفائدة المنخفضة. ولكن عندما أصبحت مشكلة التضخم خطيرة، قامت البنوك المركزية في مجموعة السبعة، باستثناء البنك المركزي الياباني، برفع أسعار الفائدة بنشاط.
من الصعب على بنك اليابان المركزي رفع أسعار الفائدة لأنه يمتلك أكثر من 50% من سندات الحكومة اليابانية. إذا تم السماح بارتفاع أسعار الفائدة، فسوف يواجه بنك اليابان المركزي خسائر كبيرة. لذلك، إذا كان الهدف هو تقليل الفارق في الأسعار، فإن الخيار الوحيد هو أن تقوم البنوك المركزية الأخرى بخفض أسعار الفائدة.
تقليديا، عندما يكون التضخم أقل من الهدف، تختار البنوك المركزية خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن معدلات التضخم في دول مجموعة السبع الحالية أعلى من هدف 2%. على الرغم من ذلك، فإن بنك كندا والبنك المركزي الأوروبي لا يزالان يقومان بخفض أسعار الفائدة في ظل ارتفاع التضخم فوق الهدف، وهو أمر غير معتاد.
قد تكون هذه الإجراءات المتعلقة بخفض الفائدة تهدف إلى مواجهة مشكلة ضعف الين. إذا لم يتم تعزيز الين، فقد يؤدي ذلك إلى تنافس على تخفيض قيمة العملات في دول أخرى، مما قد يهدد في النهاية النظام المالي العالمي الذي تهيمن عليه الولايات المتحدة.
ستكون قمة مجموعة السبع القادمة محط اهتمام كبير. قد يعلنون عن نوع من الإجراءات المنسقة لتعزيز الين، أو يتفقون بشكل ضمني على أن تبدأ الدول الأخرى بخلاف اليابان في خفض أسعار الفائدة.
هل ستبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية، هذا سؤال مهم. عادةً، لا يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتغيير السياسات قبيل الانتخابات. بالنظر إلى الوضع السياسي والاقتصادي الحالي، قد يبقي الاحتياطي الفيدرالي على سياسته الحالية دون تغيير.
مع تغير سياسات البنوك المركزية العالمية، قد يشهد سوق الأصول الرقمية انتعاشًا بعد الركود الذي شهدته خلال الصيف. بدأت البنوك المركزية الهامشية دورة التيسير، وقد تستمر هذه الاتجاه.
في هذا السياق الكلي، قد تحتاج استراتيجيات الاستثمار إلى التعديل. قد يكون من الحكمة الشراء في البيتكوين وغيرها من العملات البديلة ذات الإمكانيات. بالنسبة للمشاريع التي تفكر في إصدار العملات، قد يكون الآن وقتًا مناسبًا.
بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون النقد بالدولار الاصطناعي ويحققون عوائد مرتفعة، قد تكون هذه هي اللحظة المناسبة لإعادة نشر الأموال إلى العملات البديلة الواعدة. بشكل عام، يبدو أن سوق الأصول الرقمية يستعيد نشاطه، وقد تكون جولة جديدة من السوق الصاعدة على الأبواب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
فرص الاستثمار في الأصول الرقمية في بيئة انخفاض أسعار الفائدة الكلية
استراتيجيات استثمار الأصول الرقمية في ظل التغيرات الاقتصادية الكلية
تحدث تغييرات كبيرة في الوضع الاقتصادي العالمي الحالي، مما يوفر فرص جديدة لسوق الأصول الرقمية. مع بدء بعض البنوك المركزية في خفض أسعار الفائدة، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية انتعاشًا من الركود الصيفي، مما ينذر بقرب قدوم دورة جديدة من السوق الصاعدة.
منذ عام 2009، كانت البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى أداة قوية في مواجهة النظام المالي التقليدي. في ظل التغيرات الحالية في البيئة الكلية، قد يكون من الحكمة اتخاذ مراكز شراء في البيتكوين والعملات البديلة، كما أن إصدار رموز المشاريع الجديدة يستحق الانتباه، حيث قد يشهد السوق انتعاشًا قويًا.
يعتبر سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني مؤشراً مهماً لمراقبة اتجاهات الاقتصاد الكلي. من أجل تعزيز الين الياباني، يبدو أن البنوك المركزية لدول مجموعة السبع تختار جعل السوق يعتقد أن الفجوة في أسعار الفائدة بين الين الياباني والعملات الرئيسية الأخرى ستتقلص تدريجياً. لتحقيق هذا الهدف، تحتاج البنوك المركزية الأخرى في مجموعة السبع، بخلاف بنك اليابان، إلى خفض أسعار الفائدة السياسية المرتفعة.
من الجدير بالذكر أن سعر الفائدة الأساسي للبنك المركزي الياباني هو فقط 0.1%، بينما تتراوح أسعار الفائدة في الدول الأخرى بين 4-5%. إن الفارق في أسعار الفائدة بين العملات هو العامل الأساسي الذي يؤثر على أسعار الصرف. من مارس 2020 حتى أوائل 2022، اتبعت البنوك المركزية في مختلف الدول تقريبًا نفس سياسة أسعار الفائدة المنخفضة. ولكن عندما أصبحت مشكلة التضخم خطيرة، قامت البنوك المركزية في مجموعة السبعة، باستثناء البنك المركزي الياباني، برفع أسعار الفائدة بنشاط.
من الصعب على بنك اليابان المركزي رفع أسعار الفائدة لأنه يمتلك أكثر من 50% من سندات الحكومة اليابانية. إذا تم السماح بارتفاع أسعار الفائدة، فسوف يواجه بنك اليابان المركزي خسائر كبيرة. لذلك، إذا كان الهدف هو تقليل الفارق في الأسعار، فإن الخيار الوحيد هو أن تقوم البنوك المركزية الأخرى بخفض أسعار الفائدة.
تقليديا، عندما يكون التضخم أقل من الهدف، تختار البنوك المركزية خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن معدلات التضخم في دول مجموعة السبع الحالية أعلى من هدف 2%. على الرغم من ذلك، فإن بنك كندا والبنك المركزي الأوروبي لا يزالان يقومان بخفض أسعار الفائدة في ظل ارتفاع التضخم فوق الهدف، وهو أمر غير معتاد.
قد تكون هذه الإجراءات المتعلقة بخفض الفائدة تهدف إلى مواجهة مشكلة ضعف الين. إذا لم يتم تعزيز الين، فقد يؤدي ذلك إلى تنافس على تخفيض قيمة العملات في دول أخرى، مما قد يهدد في النهاية النظام المالي العالمي الذي تهيمن عليه الولايات المتحدة.
ستكون قمة مجموعة السبع القادمة محط اهتمام كبير. قد يعلنون عن نوع من الإجراءات المنسقة لتعزيز الين، أو يتفقون بشكل ضمني على أن تبدأ الدول الأخرى بخلاف اليابان في خفض أسعار الفائدة.
هل ستبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية، هذا سؤال مهم. عادةً، لا يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتغيير السياسات قبيل الانتخابات. بالنظر إلى الوضع السياسي والاقتصادي الحالي، قد يبقي الاحتياطي الفيدرالي على سياسته الحالية دون تغيير.
مع تغير سياسات البنوك المركزية العالمية، قد يشهد سوق الأصول الرقمية انتعاشًا بعد الركود الذي شهدته خلال الصيف. بدأت البنوك المركزية الهامشية دورة التيسير، وقد تستمر هذه الاتجاه.
في هذا السياق الكلي، قد تحتاج استراتيجيات الاستثمار إلى التعديل. قد يكون من الحكمة الشراء في البيتكوين وغيرها من العملات البديلة ذات الإمكانيات. بالنسبة للمشاريع التي تفكر في إصدار العملات، قد يكون الآن وقتًا مناسبًا.
بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون النقد بالدولار الاصطناعي ويحققون عوائد مرتفعة، قد تكون هذه هي اللحظة المناسبة لإعادة نشر الأموال إلى العملات البديلة الواعدة. بشكل عام، يبدو أن سوق الأصول الرقمية يستعيد نشاطه، وقد تكون جولة جديدة من السوق الصاعدة على الأبواب.