تغيرات جديدة في سوق العملات المستقرة: ظهور وتأثير شبكة الدولار العالمية

تعتبر العملة المستقرة جسرًا يربط بين العملات الورقية والأصول المشفرة، وتلعب دورًا متزايد الأهمية في النظام المالي العالمي، خاصة في مجالات المدفوعات عبر الحدود والتمويل اللامركزي. على الرغم من أن السوق حاليًا تهيمن عليه USDT وUSDC، التي تشغل ما يقرب من 90٪ من الحصة، إلا أن منافسًا جديدًا بدأ في الظهور.

مؤخراً، أطلقت باكوس بالتعاون مع العديد من شركات التكنولوجيا المالية شبكة الدولار العالمية (Global Dollar Network)، مما جلب حيوية جديدة لسوق العملات المستقرة المركزية للغاية. ستتناول هذه المقالة تأثير هذه الشبكة على صناعة Web3 ومكانتها في سوق العملات المستقرة العالمية من منظور الامتثال والابتكار.

1. خلفية وأهداف شبكة الدولار العالمية

شبكة الدولار العالمية هي شبكة مفتوحة تهدف إلى تعزيز الانتشار العالمي للعملات المستقرة. العملة المستقرة USDG التي أطلقتها الشبكة تصدرها باكسوس، وتم تصميمها لتوفير وسيلة لتخزين القيمة المستقرة للمستخدمين. يتوافق USDG مع الإطار الخاص بالعملات المستقرة الذي ستطرحه هيئة النقد في سنغافورة (MAS)، مما يوفر لها ضمانات امتثال صارمة، خاصة فيما يتعلق بالمعايير التنظيمية الدولية.

الهدف من الشبكة هو تسريع استخدام العملات المستقرة في المدفوعات عبر الحدود ومجال التمويل اللامركزي، مع ضمان أمان وشفافية المعاملات من خلال الامتثال والتصميم الهيكلي.

٢. بناء الشراكات وبيئة الامتثال

لا يمكن نجاح شبكة الدولار العالمية بدون الجهود المشتركة لشركاء متعددين. يلعب كل مشارك دورًا مهمًا في المشروع، لضمان التشغيل القانوني للشبكة وابتكار التكنولوجيا.

• باكسوس باعتبارها جوهر المشروع، مسؤولة عن إصدار عملة USDG وتنسيق الامتثال.
• يقدم حارس الأصول الرقمية خدمات إدارة أصول آمنة للغاية، مما يعزز ثقة المستخدم.
• انضمام منصات التداول الشهيرة دفع تداول و انتشار USDG.
• مقدمو خدمات الدفع يوفرون دعم الدفع عبر الحدود للشبكة، مما يوسع من سيناريوهات تطبيق USDG.

هذه التعاون متعدد الأطراف لا يزيد فقط من تنوع المشاركين، بل يخلق أيضًا سيناريوهات تطبيق أوسع لـ USDG، بما في ذلك المدفوعات عبر الحدود، وحسابات الادخار، واستثمار الأصول الرقمية.

ثلاثة، الابتكار التكنولوجي وآلية التحفيز

تعتمد شبكة الدولار العالمية آلية تحفيزية مبتكرة تهدف إلى جذب المزيد من الشركات والأفراد لاستخدام USDG. يسمح تصميم الشبكة للمشاركين بالحصول على عوائد من الأصول الاحتياطية من خلال الاحتفاظ بـ USDG، مما يشجع المؤسسات المالية والبورصات على تعزيز تطبيقها.

أكد رئيس المشروع أن هذه الشبكة تهدف إلى "إعادة بناء الأساس المنصاتي للنظام المالي"، لتوفير بيئة مالية يمكن للشركات دمج العملات المستقرة فيها بسلاسة. لا تساهم هذه الآلية في تعزيز حماسة الشركاء فحسب، بل تعزز أيضًا جاذبية نموذج العملات المستقرة، مما يتيح جذب مجموعة واسعة من المؤسسات والمستخدمين الرئيسيين للمشاركة.

أربعة، استراتيجيات مفتوحة والتخطيط للمستقبل

حالياً، شبكة الدولار العالمية في مرحلة الانفتاح على الدعوات فقط، ومقتصرة على عدد معين من المشاركين المؤهلين، بما في ذلك الأمناء، ومقدمي خدمات الدفع، والبورصات، والتجار، والبنوك، وغيرها. تهدف هذه الاستراتيجية إلى إنشاء نظام تعاون مستقر، وضمان التشغيل الأولي للشبكة وUSDG بشكل سليم ومتوافق.

في المستقبل، تخطط الشبكة لتوسيع عدد الشركاء لتغطية مجموعة أوسع من سيناريوهات التطبيق، مثل معالجة المدفوعات والمدفوعات التجارية ومنتجات التمويل اللامركزية. كما ستقدم إحدى البنوك الكبرى في جنوب شرق آسيا خدمات إدارة النقد والحفظ في المشروع، مما يدل على أن هذه الشراكة لا تقتصر على مجال الأصول الرقمية فقط، بل تشمل أيضًا دعم المؤسسات المالية التقليدية.

٥. التحديات وآفاق السوق

على الرغم من أن شبكة الدولار العالمية تتمتع بترسانة قوية من الشراكات والدعم الامتثالي، إلا أنها لا تزال تواجه منافسة شرسة في سوق العملات المستقرة. السوق الحالي يهيمن عليه USDT و USDC، وهما عملتان مستقرتان قد أنشأتا قاعدة مستخدمين عميقة وواسعة النطاق من تطبيقات الاستخدام. تحتاج Paxos وشركاؤها إلى مواصلة جهودهم في جذب المستخدمين وتوسيع مجالات الاستخدام.

ومع ذلك، فإن تدابير الامتثال المتنوعة لشركة Paxos، خاصةً في تنفيذها في بيئة التنظيم في سنغافورة، بالإضافة إلى التعاون مع المؤسسات المالية التقليدية، قد زادت من فرص نجاحها في السوق. مع ارتفاع متطلبات الامتثال وزيادة الطلب على عملة مستقرة أكثر أمانًا وشفافية، من المتوقع أن تجد شبكة الدولار العالمية موقعًا فريدًا في مجالات المدفوعات عبر الحدود ودمج الخدمات المالية.