تحليل التأثيرات المحتملة للتنظيمات الجديدة للهيئة العامة لسوق الصرف (forex)

مؤخراً، أصدرت إدارة النقد الأجنبية تقرير إدارة معاملات مخاطر الصرف الأجنبي للبنوك (تجريبي)، وتهدف هذه القاعدة الجديدة إلى تعزيز إدارة مخاطر الصرف الأجنبي للبنوك وزيادة شفافية المعاملات والامتثال. ستتناول هذه المقالة التحليل العميق للمحتوى الأساسي لهذه القاعدة، ومناقشة التأثيرات المحتملة التي قد تطرأ على المتداولين.

مع تعقيد البيئة المالية العالمية بشكل متزايد، أصبحت حركة رأس المال عبر الحدود تظهر اتجاهات متنوعة، وأصبح إدارة مخاطر صرف العملات الأجنبية من قبل البنوك مجالًا يحظى باهتمام كبير من قبل الجهات التنظيمية. تضع هذه الوثيقة التنظيمية الجديدة متطلبات أعلى للبنوك وأنشطتها في تداول العملات الأجنبية، وتشمل جوانب متعددة مثل عمليات التداول، وإدارة المخاطر، والالتزامات بالتقارير، وقد تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على المتداولين في سوق الصرف.

أ. الالتزامات والمسؤوليات الرئيسية للبنك

1. رصد وتقرير التداولات ذات المخاطر: عندما يتم اكتشاف أو وجود شك معقول في وجود سلوكيات تداول ذات مخاطر في سوق الصرف (forex) تشمل التجارة الوهمية أو الأنشطة المالية عبر الحدود غير القانونية، فإن البنك مسؤول عن الرصد وإرسال التقرير في الوقت المناسب. يجب على البنك وضع معايير رصد شاملة وفعالة، مع الإشارة إلى عوامل متعددة لتحليل وتحديد معلومات التداول. بالنسبة للتداولات المؤكدة ذات المخاطر، يجب توثيق عملية التحليل بشكل كامل؛ أما بالنسبة للتداولات المستبعدة، يجب تسجيل أسباب الاستبعاد. يجب إرسال التقرير إلكترونيًا في الوقت المناسب بعد تأكيد المعلومات، ولا يتجاوز 5 أيام عمل.

2. التعاون مع الرقابة: يجب على البنك أن يتعاون بنشاط مع أعمال الرقابة للجهات المنظمة، وتقديم كافة الوثائق والبيانات والمعلومات ذات الصلة بشكل صحيح ودقيق وكامل وفي الوقت المناسب، ولا يجوز له الرفض أو العرقلة أو الإخفاء.

3. تدابير الإدارة الداخلية: يجب على البنك تحسين نظام الإدارة الداخلية وفقًا للإجراءات، وتنظيم سير عمل تقارير تداول مخاطر سوق الصرف (forex)، وإجراء إدارة إشراف فعالة على تنفيذ الفروع. في الوقت نفسه، يجب إنشاء نظام لمراقبة معلومات تداول مخاطر سوق الصرف (forex) لجمع معلومات هوية الجهات المتداولة وتفاصيل التداول بشكل شامل.

4. سرية المعلومات: يجب على البنك الحفاظ على سرية المعلومات التي تم الحصول عليها نتيجة تنفيذ الإجراءات بدقة، ولا يجوز تسريبها أو تقديمها بشكل غير قانوني للآخرين. يجب حفظ الوثائق ذات الصلة لمدة لا تقل عن 5 سنوات من تاريخ إنشائها، وإذا كانت تتعلق بسلوكيات يُشتبه في أنها غير قانونية قيد التحقيق ولم يُنهَ التحقيق، يجب حفظها حتى انتهاء العمل التحقيقي.

5. تحمل المسؤولية عن المخالفات: إذا تم انتهاك أحكام هذه التعليمات، فسيتعرض البنك للعقوبات وفقًا للقوانين ذات الصلة. ولكن إذا كان بإمكانه إثبات أنه قام بواجباته بشكل مسؤول من خلال التعرف اليدوي على معلومات معاملات مخاطر سوق الصرف (forex) التي لم يتم الإبلاغ عنها وأن أسباب عدم الإبلاغ كانت معقولة، فيمكن إعفاؤه من المسؤولية القانونية ذات الصلة.

٢. معيار "الشك المعقول" الذي تحدده البنوك

عند تقييم ما إذا كان هناك "شك معقول" في تحويل الأموال عبر الحدود، تركز البنوك بشكل أساسي على الجوانب التالية:

1. مبلغ المعاملة: إذا ظهرت في حسابات الأفراد أو الشركات تدفقات نقدية عبر الحدود كبيرة لا تتماشى مع قدراتهم الاقتصادية أو حجم أعمالهم الطبيعي، فسوف تشك البنوك.

2. تردد المعاملات: التغيرات غير العادية في تردد المعاملات قد تثير اهتمام البنوك. على سبيل المثال، إذا كان أحد العملاء عادةً لديه عدد قليل من المعاملات عبر الحدود شهريًا، وفجأة يقوم بإجراء معاملات عبر الحدود بكثرة في فترة قصيرة.

3. تدفق الأموال: إذا كان تدفق الأموال لا يتوافق مع الاستخدام المزعوم من قبل العميل، أو يتجه إلى مناطق عالية المخاطر، فإن البنك سيرفع مستوى اليقظة.

4. الخصائص الصناعية: ستقوم البنوك أيضًا بدمج خصائص أعمالها ومعلومات التنظيم، مع التركيز على مراقبة تحويل الأموال للعملاء في بعض الصناعات المحددة.

٣. تقييم مخاطر تداول العملات الرقمية

وفقًا لهذه الطريقة، تم تصنيف الأنشطة المالية العابرة للحدود المتعلقة بالعملات الافتراضية على أنها معاملات عالية المخاطر. تتبنى البنوك والمؤسسات المالية الأخرى عمومًا موقفًا حذرًا تجاه ذلك، ويرجع ذلك أساسًا إلى:

1. غياب التنظيم: تجارة العملات الرقمية تفتقر إلى تنظيم فعال.
2. تقلبات الأسعار: تتقلب أسعار العملات الافتراضية بشكل كبير، مما يزيد من مخاطر التداول.
3. الخصوصية: تزيد الخصائص المجهولة لعملات الفضاء من صعوبة تتبع الأموال.
4. الاستخدامات غير القانونية: يمكن أن تُستخدم بسهولة في تحويل الأموال غير القانونية وغسيل الأموال.

تطلب الجهات التنظيمية من المؤسسات المالية أن تكون في حالة تأهب عالية تجاه تداول العملات الافتراضية، وأن تتخذ تدابير صارمة للتحكم، من أجل الحفاظ على استقرار السوق المالي وتجنب المخاطر.

أربعة، معايير تحديد التداولات الشاذة

تقوم البنوك عادةً بتقييم ما إذا كانت المعاملات غير عادية من عدة جوانب:

1. مبلغ التداول: ستثير المعاملات التي تتجاوز بكثير نطاق الدخل والمصروفات اليومية للحساب الانتباه.
2. تكرار التداول: الزيادة الحادة في تكرار التداول في فترة قصيرة هي أيضًا من الأهداف الرئيسية للرصد.
3. تدفق الأموال: المعاملات التي يكون فيها تدفق الأموال غير واضح أو غير مرتبط بالأنشطة التجارية العادية ستثير الشكوك.
4. أنماط التداول: ستثير حالات التداول عالي التردد، أو الطرق المالية المعقدة أو الصعبة التتبع، القلق.
5. مصادر الأموال واستخداماتها: عندما لا تتطابق مصادر الأموال واستخداماتها، قد تقوم البنوك بإجراء مزيد من الفحص.
6. إيصال المعاملات: من السهل اعتبار المعاملات التي تفتقر إلى إيصالات واضحة أو لا تتوافق مع الاستخدام الفعلي للحساب على أنها غير طبيعية.

خمسة، تدابير البنوك لمعالجة معاملات المخاطر

عندما تحدد البنوك أن هناك مخاطر في صفقة معينة، قد تتخذ التدابير التالية:

1. رفع مستوى المخاطر وتعزيز التدقيق: زيادة مستوى مخاطر الامتثال للعملات الأجنبية للكيانات التجارية، وفرض إجراءات تدقيق أكثر صرامة على الأعمال المتعلقة بالعملات الأجنبية اللاحقة.

2. تعديل مستويات الموافقة: زيادة مستويات الموافقة المتعلقة بأنشطة سوق الصرف (forex) مع الأطراف المتعاملين.

3. قيود على العلاقات التجارية: قد يتم تقييد إنشاء علاقات جديدة في سوق الصرف (forex)، ورفض إجراء العمليات التجارية في سوق الصرف (forex) اللاحقة، وحتى إنهاء العلاقات التجارية في سوق الصرف (forex) القائمة.

4. تقييد الأعمال غير المباشرة: تقييد معقول لمبلغ وعدد وأنواع الأعمال التي يمكن للمشاركين في التجارة تنفيذها من خلال طريقة غير مباشرة في سوق الصرف.

5. تجميد الحساب: في الحالات القصوى، قد يتم اتخاذ تدابير مثل تجميد الحساب أو تقييد تحويلات الأموال.

لتجنب اتخاذ الإجراءات المذكورة أعلاه، يجب على المتداولين التأكد من أن التداول قانوني ومتوافق، وتقديم شرح واضح ومعقول للخلفية التجارية والمستندات ذات الصلة. كما أن التعاون النشط مع تحقيقات البنك يمكن أن يقلل بشكل فعال من احتمال اعتبار المعاملات ذات المخاطر.

٦. تجميد الحساب واستعادته

لم يحدد هذا الإجراء المدة المحددة لتجميد حسابات البنوك وتأثيره طويل الأمد على حركة الأموال. ومع ذلك، في الحالات العامة، إذا تم تجميد الحساب بسبب تداول مخاطر سوق الصرف (forex)، يُنصح باتخاذ الخطوات التالية:

1. الاتصال بالبنك بنشاط، وشرح الخلفية والاستخدامات الخاصة بالمعاملة بالتفصيل.
2. تقديم إثباتات تداول قانونية ومتوافقة وكاملة وأي مواد ذات صلة.
3. التعاون بفاعلية مع تحقيقات البنك.

بعد مراجعة البنك وتأكيد عدم وجود مخاطر في الصفقة، قد يتم استعادة الحساب إلى حالته الطبيعية.

سبعة، تأثير على المشاركين في تداول العملات الرقمية

في ظل تعزيز البنوك لمراقبة المخاطر المتعلقة بتداول العملات الافتراضية، وفرض القيود والإبلاغ، قد يواجه المشاركون في تداول العملات الافتراضية التأثيرات التالية:

1. حركة الأموال مقيدة: قد تقوم البنوك بتقييد أو تجميد الحسابات التي تتضمن معاملات عبر الحدود ذات قيمة كبيرة أو عالية المخاطر، مما يؤثر على سيولة المنصة وتجربة المستخدم.

2. زيادة تكاليف المعاملات: قد تفرض البنوك رسومًا إضافية على معاملات العملات الافتراضية، أو تطلب تقديم المزيد من المواد الامتثال، مما يزيد من تكاليف تشغيل المنصة.

3. زيادة الضغط الامتثالي: تحتاج المنصات إلى الالتزام بالتشريعات المختلفة للدول، مما يتطلب استثمار المزيد من الموارد في مراجعة الامتثال والسيطرة على المخاطر، خاصة بالنسبة للمنصات الصغيرة، قد تكون عبء الامتثال ثقيلًا للغاية.

4. انخفاض كفاءة التشغيل: قد تؤدي التدابير التنظيمية الأكثر صرامة إلى زيادة وقت معالجة المعاملات، مما يؤثر على الكفاءة التشغيلية العامة للمنصة.

5. تأثرت تجربة المستخدم: قد تؤثر متطلبات التحقق من الهوية الأكثر صرامة ومراجعة المعاملات على تجربة المستخدم، مما يؤدي إلى فقدان بعض المستخدمين.

بشكل عام، قد تؤثر هذه التدابير التنظيمية بشكل عميق على نماذج التشغيل واستراتيجيات التنمية لمنصات تداول العملات الافتراضية، مما يدفعها لبذل المزيد من الجهود في الامتثال وإدارة المخاطر.