جوهر التداول هو "الإنسان"، حيث تحدد تجارب الشخص وخلفيته وشخصيته وخصائص أمواله تكوين استراتيجيات التداول الخاصة به.
ما هي استراتيجية التداول لـ Painter؟
حجم الأموال والتوزيع:
تحديد سوق التشفير كسوق عالي المخاطر، لا تتجاوز التخصيص 30% من إجمالي الأصول
يتم تخصيص الأموال المستثمرة في سوق العملات المشفرة بشكل رئيسي على استراتيجيات الكميات متوسطة إلى منخفضة التردد (استراتيجيات الاتجاه)، لضمان عدم تفويت أي جولة صعودية وعدم التمسك خلال أي جولة هبوطية.
العائد المتوقع & الانسحاب القابل للتحمل:
العائد المتوقع يأتي من اختبار البيانات الكمي، وفي الوضع المثالي، بدون استخدام الرافعة المالية، يكون العائد السنوي عادة حوالي 50%، وإذا تم استخدام رافعة مالية بمقدار الضعف مع احتساب الفائدة المركبة على مدى فترة طويلة، فإن العائد سيكون أعلى.
إن الدخول والخروج من أي صفقة يجب أن يكون دائمًا مع وضع وقف الخسارة في المركز، بغض النظر عن مدى انخفاض مخاطر استراتيجية التداول، يجب دائمًا تعيين وقف للخسارة. الاقتراح من Painter هو تحديد حد أقصى للخسارة لكل صفقة، مثل 2%-5% من رأس المال، من أجل التحكم في تراجع الصفقة الفردية، مما يساعد في الحفاظ على استقرار المشاعر. يبدأ الكثير من التداول العاطفي بسبب ارتفاع وقف الخسارة في صفقة واحدة، وبسبب تأثير الربط البشري، سيظل الفرد يرغب في استرداد المبلغ الذي تم خسارته سابقًا، مما يؤدي إلى نسيان المخاطر وزيادة الرافعة المالية تدريجيًا، حتى يصل إلى مرحلة الإفراط في التداول والمراهنة.
منطق التداول:
في سوق العملات المشفرة، فإن الاتجاه هو دائمًا مصدر جميع الأرباح.
في سوق العملات المشفرة، يجب استخدام الوقت كرافعة، وليس استخدام الأموال كرافعة.
البقاء لفترة طويلة وانتظار دورة مكافآت السيولة هو واحدة من أكثر الاستراتيجيات فعالية في سوق العملات المشفرة.
لماذا شكل Painter هذه الاستراتيجية التجارية؟
حول الكمية
بدأ Painter في السوق عام 2018، حيث قام بالتداول الذاتي في البداية واستمر ذلك لمدة عامين تقريبًا دون تحقيق أي عوائد. بعد أزمة السيولة في 312 عام 2020، عزم على البدء في التداول الكمي، وأثناء هذه العملية استوعب بعض القوانين المنطقية لعمل السوق. بدأت التداولات تسير على المسار الصحيح، وفي سوق الثور لعام 2021 حقق عوائد ملحوظة.
يتم حاليًا تخصيص معظم الأموال في الكميات، مع استراتيجيات كميات متوسطة ومنخفضة التردد، تميل نحو النوع الاتجاهي. يعتقد Painter أن الكميات المتوسطة والمنخفضة التردد تبدأ دائمًا في الشراء عندما يرتفع السعر كثيرًا، وتبدأ في البيع عندما ينخفض السعر كثيرًا، يبدو أن هذا يتعارض مع الطبيعة البشرية، لكن في الواقع، هو يتماشى تمامًا مع اتجاه السوق. تثبت العوائد التاريخية أنه ما دامت هناك اتجاهات، وما دامت هناك تقلبات كبيرة، يمكن لاستراتيجيات الاتجاه أن تحقق الأرباح، فقط يتطلب الأمر أن تكون صديقًا للوقت.
اقترح Painter أنه إذا كان لديك استراتيجية كمية قابلة للتطبيق، فحاول أن تترك الروبوتات تقوم بالتداول بدلاً من إجراء العمليات يدويًا. بمجرد أن تتدخل يدويًا، ستؤثر عليك الطبيعة البشرية والعواطف، مما يؤدي إلى عدم تنفيذ الاستراتيجية بثبات. بينما تقوم الاستراتيجية الكمية بعملية ملائمة بيانات طويلة الأجل، أي إذا استمر السوق لفترة طويلة في اتباع نفس القوانين والمنطق، فإن الاستراتيجية مدعومة ببيانات سابقة، وبالتالي من خلال تنفيذ التداولات على المدى الطويل وبشكل متكرر، ستتمكن من تحقيق توقعات إيجابية للربح.
حول التحكم في المخاطر
يرى Painter أنه إذا تم تعريف الأسهم في السوق التقليدي كأصول ذات مخاطر، فإن جميع العملات المشفرة تعتبر أصول فائقة المخاطر. في مثل هذا السوق، فإن الخطوة الأولى لتحقيق أرباح مستقرة على المدى الطويل هي تعلم كيفية السيطرة على المخاطر.
سواء كان التداول الكمي أو التداول الذاتي، قبل بدء أي صفقة، من المهم جداً أن تفكر في المبلغ الذي تنوي خسارته، ثم بناء خطة تداول بناءً على ذلك وتنفيذها بدقة. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10,000 دولار، وخسارتك المخططة هي 500 دولار، فإن نطاق وقف الخسارة هو 5% عند عدم استخدام الرافعة المالية، وإذا كنت تستخدم رافعة مالية قدرها 5 مرات، فإن نطاق وقف الخسارة سيكون فقط 1%، مما سيحدد نقاط دخولك.
ما هي نوعية الأشخاص الذين تناسبهم استراتيجية تداول Painter؟
استراتيجية تداول Painter مناسبة "لمن يريد أن يتداول بجدية". في هذا السوق، هناك الكثير من الناس الذين يأتون إلى التداول بعقلية اللعب، وغالبًا ما يتأثر التداول بالعواطف الشخصية، ولا يستخلصون دروسًا من تجاربهم في التداول، وقد يتداولون لسنوات عديدة دون أي نظام أو تقدم. من خلال الطرق والأساليب التي يشاركها Painter، يمكنك أن تتبنى عادات تداول جيدة، وهذه هي نقطة البداية الحقيقية لطريق المتداول.
ثانياً، قصة تداول Painter
لماذا كان هناك انهيار "805"؟
السبب الرئيسي وراء هذا الانخفاض الكبير هو تجارة الفائدة بالين. المنطق المحدد هو:
سوق الثور بعد الموافقة على ETF البيتكوين، القوة الدافعة تأتي من تجارة الحمل بالين.
منذ بداية عام 2023، شهدت الأسواق العالمية للأصول ذات المخاطر الرئيسية تدفقًا كبيرًا من السيولة، بما في ذلك الأموال الكبيرة الداخلة في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، وجزء كبير من ذلك يأتي في الواقع من تجارة الرفع بالين الياباني. يتم الاقتراض من بنك اليابان المركزي للحصول على الين الياباني، ثم يتم تحويل الين إلى دولار أمريكي، وبعد ذلك يتم شراء البيتكوين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، مع القيام بعمليات بيع قصيرة لعقود CME الآجلة. في هذه الدورة، حتى الآن، تُنتج عقود الآجلة في سوق CME مستوى مرتفعًا من العلاوة كل شهر، وستتم تسوية هذه العلاوات تدريجياً مع اقتراب موعد استحقاق العقود، وهو ما يوفر عائدًا سنويًا خاليًا من المخاطر بنسبة 14% للمستثمرين الكبار الذين يقومون بالتحكيم على المواعيد في سوق البيتكوين، وهو رقم يتجاوز بكثير عائدات السندات الأمريكية وأسعار الفائدة على الودائع الأمريكية. ستحفز التدفقات الصافية الكبيرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة مشاعر السيولة في السوق، مما يؤدي إلى زيادة كبيرة في إصدار العملات المستقرة على السلسلة، مما يدفع السوق الصاعدة. لكن انطلاق هذه الدورة لم يكن نتيجة لزيادة السيولة العالمية، بل كان نتيجة لتحريك الأموال الموجودة بالفعل في السوق.
أدى رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان مع توقعات تراجع البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى زيادة ضغط سداد أموال تداول المراجحة، مما أدى إلى عمليات بيع.
تحذير البيانات: الاقتصاد الأمريكي يظهر علامات ركود، وتوقعات السوق تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة بشكل طارئ. بمجرد حدوث خفض أسعار الفائدة، سيتم إعادة تدفق الأموال التي تحقق الفائدة من تجارة الين. عندما يتم تحويل الدولار إلى ين ثم يعود إلى اليابان، سيؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر صرف الين. في حالة رفع الين لأسعار الفائدة، فإن الأموال الرافعة التي تم اقتراضها من البنك المركزي الياباني ستتكبد خسائر كبيرة عند سداد الين. وبالتالي، يتشكل في السوق نوع من الرعب بناءً على احتمالية ارتفاع سعر صرف الين، مما قد يؤدي إلى أزمة في السيولة من حيث التكلفة، مما يدفع إلى إغلاق المراكز وبيع كميات كبيرة من الين لسداد القروض، مما ساهم في هذه الموجة الكبيرة من الانخفاض.
من منظور إضافي، من حيث السوق والعرض والطلب، "يجب أن يكون هناك هذا الانخفاض".
السوق في هذا الموقع الحالي قد شهد أكثر من نصف عام من التقلبات، ولم يحدث أي انخفاض حاد بالمعنى الحقيقي. أدى التلاعب في السوق لفترة طويلة إلى عدم حدوث تصفية كبيرة لفترة طويلة، في هذه الحالة، فإن احتمال حدوث تقلبات عالية في السوق سيزداد بشكل أكبر. وقد شارك Painter سابقًا مؤشرًا، عندما يستمر البيتكوين لعدد من الأيام دون أن يظهر انخفاضًا يوميًا في سعر الإغلاق بنسبة تزيد عن 30%، فإن السعر الحالي لا يزال في مستوى مرتفع نسبيًا. حتى هذه الانخفاضات الكبيرة، لم تحدث مثل هذه المستويات من الانخفاضات منذ حوالي عامين، لذا فإن السوق يتجه نحو جولة من التصفيات أو ما يمكن أن نسميه تنظيف، وهذا هو وضع حتمي.
ما هي المرحلة الحالية من الدورة؟ كيف يجب أن نتصرف؟
حول تقييم الاتجاه
يعتقد Painter أننا في مرحلة غسل السوق خلال سوق الثور الكبير (بالإشارة إلى عامي 2017 و2021)، أو ما يمكن تسميته بالمرحلة المبكرة، وهذه العملية ستقوم بإزالة كمية كبيرة من الرموز المحتملة التي قد يتم بيعها في المستقبل. هذه العملية ستكون بالتأكيد قاسية ومملة ومؤلمة. كما هو الحال في الدورة السابقة، حقق الكثير من الناس الأرباح في عام 2021 وليس في عام 2019، وبهذه الدورة، لن يحقق الكثير من الناس الأرباح في عام 2024، والربح الحقيقي سيتعين الانتظار حتى عام 2025.
الوضع الحالي في السوق، يرجع أساسًا إلى الفجوة في أسعار الفائدة الناتجة عن مضاربة الين، مما أدى إلى خروج هذا الجزء من السيولة من البنك المركزي الياباني وتدفقها إلى أصول المخاطر في جميع أنحاء العالم، ولكن هذا يختلف عن سوق الثور الحقيقي للسيولة. للخروج بنفس النمط (بالإشارة إلى عامي 2017 و2021)، لا يزال هناك حاجة إلى حوالي 25 مليار دولار من حقن السيولة. العملية الحالية للأسعار التي تتذبذب في مستويات مرتفعة هي في انتظار استعادة السيولة العالمية، في انتظار موجة من "ضخ السيولة".
خفض أسعار الفائدة غالبًا لا يعني بداية السوق الصاعدة، بل هو استعداد قبل بدء السوق الصاعدة. من خلال البيانات، توصل Painter إلى استنتاج مفاده أنه عندما تنخفض أسعار الفائدة الاحتياطية الفيدرالية إلى 1% أو أقل، فإن السوق الصاعدة قد بدأت للتو. بناءً على الجدول الزمني الحالي لتخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، يُتوقع أن تبدأ الجولة التالية من السوق الصاعدة الكبرى في منتصف عام 2025، أو في الربع الثالث تقريبًا. في الوقت نفسه، وفقًا لنمو القيمة السوقية للعملات المستقرة الحالية، فإن سد الفجوة في السيولة البالغة 25 مليار دولار يتطلب من 3 إلى 4 أرباع، وهو ما يتماشى تقريبًا مع الربع الثالث من العام المقبل.
نصائح حول التشغيل
إذا تم الاعتراف بأننا في فترة تذبذب سوق صاعدة كبيرة، يُنصح بشراء 10% من المحفظة كلما انخفض السعر إلى أدنى مستوى جديد.
بالنسبة لاختيار العملات، على الرغم من أن العديد من حاملي العملات البديلة يشعرون بالحزن في هذه الجولة، إلا أنه بالمقارنة مع سوق الأسهم الأمريكية، عندما تكون السيولة وفيرة، فإن مؤشر راسل 2000 والأسهم الصغيرة سترتفع أكثر من السوق ككل، وبالمثل، في حالة وجود سيولة كافية، فإن أداء العملات البديلة والعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة سيتجاوز بالتأكيد أداء البيتكوين. لذا، إذا كان هناك اعتراف بأن عام 2025 سيشهد سوق صاعدة ضخمة للسيولة، فإنه يُنصح بتكوين مراكز عندما تنخفض العملات البديلة إلى القيعان السابقة، دون تقديم توصيات لمشاريع محددة.
متى ستنتهي صلاحية الصفقة؟ ما هو قائمة التوقف عن القيام به؟
فعالية استراتيجية التداول
أي استراتيجية لديها فترة ربح وفترة تراجع. بالنسبة لاستراتيجية الاتجاه الخاصة بـ Painter، فإن السوق المتقلب في نطاق التوسع الحالي يجعل الأمر صعبًا جدًا. لقد أدى التذبذب في نطاق 5-7 آلاف إلى تراجع استراتيجية الاتجاه عن كل أرباح السوق الصاعدة، مما جعل الأمر صعبًا جدًا، بينما بالنسبة لاستراتيجية التذبذب، فإن الأداء الحالي سيكون أفضل قليلاً.
حول قائمة التوقف عن القيام بها
لا ترتكب أخطاء كبيرة أبدًا، لأن التراجع الكبير مرة واحدة لن يؤثر فقط على مستوى الأموال الإجمالي، بل سيؤثر أيضًا على الحالة النفسية. عندما تحدث عدة أضرار متتالية، سيظهر تفكير خطير: يجب استعادة الخسائر السابقة دفعة واحدة. تحت تأثير الرغبة في "استعادة الأموال دفعة واحدة"، سيتم استخدام الرافعة المالية العالية، وسيتم زيادة الحصص، مما يؤدي إلى تفاقم الحلقة المفرغة.
التجار الذين يحققون أرباحًا طويلة الأجل ليسوا أبدًا من خلال صفقة واحدة، بل من خلال تراكم عدد لا يحصى من الصفقات المربحة. اليوم خسارة صغيرة، غدًا ربح صغير، لكن الربح دائمًا أكثر من الخسارة، ونسبة الفوز دائمًا تتماشى مع مستوى توقع الربح والخسارة، وبعد عام أو عامين مع الفائدة المركبة على الأموال ستتحقق الأرباح.
ثلاثة، يجب قراءة【Painter】
المتداول المفضل
مدون يوتيوب لو شينغ
الشخص البدين
"تاجر الأسطورة" في دورة السوق الصاعدة من 2019 إلى 2021، حول 200,000 دولار إلى أكثر من 30,000,000 دولار، وكان نشطًا في ويبو آنذاك، لكنه اختفى الآن. منطق تداول "البدين" بسيط جدًا، لديه نظام تداول خاص به، حتى أنه لا يستخدم الكثير من المؤشرات، بمجرد أن يتجاوز السعر أعلى مستوى له يدخل الصفقة، وإذا تراجع السعر فيعتبر ذلك اختراقًا زائفًا ويوقف خسائره، تنفيذ هذا النظام بشكل صارم على المدى الطويل، رغم أن نسبة الانتصارات لا تتجاوز عشرات بالمئة، إلا أن العائدات كانت استثنائية.
الكتب الموصى بها
قانون تداول السلاحف لدينيس
إن تنفيذ التداول وقواعد التداول مهمان جدًا لكل من يرغب في التعامل بجدية مع التداول.
طريقة ويكوف للتداول
معرفة فترات تجميع وتوزيع الأسهم مفيدة جدًا للعملات البديلة والعملات التي تسيطر عليها القوى الكبرى.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 23
أعجبني
23
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
LightningClicker
· 07-13 16:51
تتبع الاتجاهات بسهولة
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-26d7f434
· 07-13 07:08
30 لا تجرؤ على الاستثمار ، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaNeighbor
· 07-12 15:52
ما هو مفهوم 50% سنويًا؟ هل يعني أن المال يأتي دون جهد؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
PanicSeller
· 07-10 17:55
أنت هنا لقطع الخسارة مرة أخرى، أليس كذلك؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeBarbecue
· 07-10 17:55
التجارة الكمية حقاً قوية!
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkYouPayMe
· 07-10 17:48
الرجل الغني المتواضع، أفواه بلا قيمة، ماذا عن أن تأتي وتجرب؟
كشف المتداول Painter عن استراتيجيات الكمية والتحكم في المخاطر تفسير هبوط BTC الكبير ومستقبل السوق الصاعدة
طريق المتداول Painter في التداول
1. حول المتداول Painter
جوهر التداول هو "الإنسان"، حيث تحدد تجارب الشخص وخلفيته وشخصيته وخصائص أمواله تكوين استراتيجيات التداول الخاصة به.
ما هي استراتيجية التداول لـ Painter؟
بدأ Painter في السوق عام 2018، حيث قام بالتداول الذاتي في البداية واستمر ذلك لمدة عامين تقريبًا دون تحقيق أي عوائد. بعد أزمة السيولة في 312 عام 2020، عزم على البدء في التداول الكمي، وأثناء هذه العملية استوعب بعض القوانين المنطقية لعمل السوق. بدأت التداولات تسير على المسار الصحيح، وفي سوق الثور لعام 2021 حقق عوائد ملحوظة.
يتم حاليًا تخصيص معظم الأموال في الكميات، مع استراتيجيات كميات متوسطة ومنخفضة التردد، تميل نحو النوع الاتجاهي. يعتقد Painter أن الكميات المتوسطة والمنخفضة التردد تبدأ دائمًا في الشراء عندما يرتفع السعر كثيرًا، وتبدأ في البيع عندما ينخفض السعر كثيرًا، يبدو أن هذا يتعارض مع الطبيعة البشرية، لكن في الواقع، هو يتماشى تمامًا مع اتجاه السوق. تثبت العوائد التاريخية أنه ما دامت هناك اتجاهات، وما دامت هناك تقلبات كبيرة، يمكن لاستراتيجيات الاتجاه أن تحقق الأرباح، فقط يتطلب الأمر أن تكون صديقًا للوقت.
اقترح Painter أنه إذا كان لديك استراتيجية كمية قابلة للتطبيق، فحاول أن تترك الروبوتات تقوم بالتداول بدلاً من إجراء العمليات يدويًا. بمجرد أن تتدخل يدويًا، ستؤثر عليك الطبيعة البشرية والعواطف، مما يؤدي إلى عدم تنفيذ الاستراتيجية بثبات. بينما تقوم الاستراتيجية الكمية بعملية ملائمة بيانات طويلة الأجل، أي إذا استمر السوق لفترة طويلة في اتباع نفس القوانين والمنطق، فإن الاستراتيجية مدعومة ببيانات سابقة، وبالتالي من خلال تنفيذ التداولات على المدى الطويل وبشكل متكرر، ستتمكن من تحقيق توقعات إيجابية للربح.
يرى Painter أنه إذا تم تعريف الأسهم في السوق التقليدي كأصول ذات مخاطر، فإن جميع العملات المشفرة تعتبر أصول فائقة المخاطر. في مثل هذا السوق، فإن الخطوة الأولى لتحقيق أرباح مستقرة على المدى الطويل هي تعلم كيفية السيطرة على المخاطر.
سواء كان التداول الكمي أو التداول الذاتي، قبل بدء أي صفقة، من المهم جداً أن تفكر في المبلغ الذي تنوي خسارته، ثم بناء خطة تداول بناءً على ذلك وتنفيذها بدقة. على سبيل المثال، إذا كان لديك 10,000 دولار، وخسارتك المخططة هي 500 دولار، فإن نطاق وقف الخسارة هو 5% عند عدم استخدام الرافعة المالية، وإذا كنت تستخدم رافعة مالية قدرها 5 مرات، فإن نطاق وقف الخسارة سيكون فقط 1%، مما سيحدد نقاط دخولك.
استراتيجية تداول Painter مناسبة "لمن يريد أن يتداول بجدية". في هذا السوق، هناك الكثير من الناس الذين يأتون إلى التداول بعقلية اللعب، وغالبًا ما يتأثر التداول بالعواطف الشخصية، ولا يستخلصون دروسًا من تجاربهم في التداول، وقد يتداولون لسنوات عديدة دون أي نظام أو تقدم. من خلال الطرق والأساليب التي يشاركها Painter، يمكنك أن تتبنى عادات تداول جيدة، وهذه هي نقطة البداية الحقيقية لطريق المتداول.
ثانياً، قصة تداول Painter
السبب الرئيسي وراء هذا الانخفاض الكبير هو تجارة الفائدة بالين. المنطق المحدد هو:
منذ بداية عام 2023، شهدت الأسواق العالمية للأصول ذات المخاطر الرئيسية تدفقًا كبيرًا من السيولة، بما في ذلك الأموال الكبيرة الداخلة في صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، وجزء كبير من ذلك يأتي في الواقع من تجارة الرفع بالين الياباني. يتم الاقتراض من بنك اليابان المركزي للحصول على الين الياباني، ثم يتم تحويل الين إلى دولار أمريكي، وبعد ذلك يتم شراء البيتكوين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، مع القيام بعمليات بيع قصيرة لعقود CME الآجلة. في هذه الدورة، حتى الآن، تُنتج عقود الآجلة في سوق CME مستوى مرتفعًا من العلاوة كل شهر، وستتم تسوية هذه العلاوات تدريجياً مع اقتراب موعد استحقاق العقود، وهو ما يوفر عائدًا سنويًا خاليًا من المخاطر بنسبة 14% للمستثمرين الكبار الذين يقومون بالتحكيم على المواعيد في سوق البيتكوين، وهو رقم يتجاوز بكثير عائدات السندات الأمريكية وأسعار الفائدة على الودائع الأمريكية. ستحفز التدفقات الصافية الكبيرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة مشاعر السيولة في السوق، مما يؤدي إلى زيادة كبيرة في إصدار العملات المستقرة على السلسلة، مما يدفع السوق الصاعدة. لكن انطلاق هذه الدورة لم يكن نتيجة لزيادة السيولة العالمية، بل كان نتيجة لتحريك الأموال الموجودة بالفعل في السوق.
تحذير البيانات: الاقتصاد الأمريكي يظهر علامات ركود، وتوقعات السوق تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة بشكل طارئ. بمجرد حدوث خفض أسعار الفائدة، سيتم إعادة تدفق الأموال التي تحقق الفائدة من تجارة الين. عندما يتم تحويل الدولار إلى ين ثم يعود إلى اليابان، سيؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر صرف الين. في حالة رفع الين لأسعار الفائدة، فإن الأموال الرافعة التي تم اقتراضها من البنك المركزي الياباني ستتكبد خسائر كبيرة عند سداد الين. وبالتالي، يتشكل في السوق نوع من الرعب بناءً على احتمالية ارتفاع سعر صرف الين، مما قد يؤدي إلى أزمة في السيولة من حيث التكلفة، مما يدفع إلى إغلاق المراكز وبيع كميات كبيرة من الين لسداد القروض، مما ساهم في هذه الموجة الكبيرة من الانخفاض.
السوق في هذا الموقع الحالي قد شهد أكثر من نصف عام من التقلبات، ولم يحدث أي انخفاض حاد بالمعنى الحقيقي. أدى التلاعب في السوق لفترة طويلة إلى عدم حدوث تصفية كبيرة لفترة طويلة، في هذه الحالة، فإن احتمال حدوث تقلبات عالية في السوق سيزداد بشكل أكبر. وقد شارك Painter سابقًا مؤشرًا، عندما يستمر البيتكوين لعدد من الأيام دون أن يظهر انخفاضًا يوميًا في سعر الإغلاق بنسبة تزيد عن 30%، فإن السعر الحالي لا يزال في مستوى مرتفع نسبيًا. حتى هذه الانخفاضات الكبيرة، لم تحدث مثل هذه المستويات من الانخفاضات منذ حوالي عامين، لذا فإن السوق يتجه نحو جولة من التصفيات أو ما يمكن أن نسميه تنظيف، وهذا هو وضع حتمي.
يعتقد Painter أننا في مرحلة غسل السوق خلال سوق الثور الكبير (بالإشارة إلى عامي 2017 و2021)، أو ما يمكن تسميته بالمرحلة المبكرة، وهذه العملية ستقوم بإزالة كمية كبيرة من الرموز المحتملة التي قد يتم بيعها في المستقبل. هذه العملية ستكون بالتأكيد قاسية ومملة ومؤلمة. كما هو الحال في الدورة السابقة، حقق الكثير من الناس الأرباح في عام 2021 وليس في عام 2019، وبهذه الدورة، لن يحقق الكثير من الناس الأرباح في عام 2024، والربح الحقيقي سيتعين الانتظار حتى عام 2025.
الوضع الحالي في السوق، يرجع أساسًا إلى الفجوة في أسعار الفائدة الناتجة عن مضاربة الين، مما أدى إلى خروج هذا الجزء من السيولة من البنك المركزي الياباني وتدفقها إلى أصول المخاطر في جميع أنحاء العالم، ولكن هذا يختلف عن سوق الثور الحقيقي للسيولة. للخروج بنفس النمط (بالإشارة إلى عامي 2017 و2021)، لا يزال هناك حاجة إلى حوالي 25 مليار دولار من حقن السيولة. العملية الحالية للأسعار التي تتذبذب في مستويات مرتفعة هي في انتظار استعادة السيولة العالمية، في انتظار موجة من "ضخ السيولة".
خفض أسعار الفائدة غالبًا لا يعني بداية السوق الصاعدة، بل هو استعداد قبل بدء السوق الصاعدة. من خلال البيانات، توصل Painter إلى استنتاج مفاده أنه عندما تنخفض أسعار الفائدة الاحتياطية الفيدرالية إلى 1% أو أقل، فإن السوق الصاعدة قد بدأت للتو. بناءً على الجدول الزمني الحالي لتخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، يُتوقع أن تبدأ الجولة التالية من السوق الصاعدة الكبرى في منتصف عام 2025، أو في الربع الثالث تقريبًا. في الوقت نفسه، وفقًا لنمو القيمة السوقية للعملات المستقرة الحالية، فإن سد الفجوة في السيولة البالغة 25 مليار دولار يتطلب من 3 إلى 4 أرباع، وهو ما يتماشى تقريبًا مع الربع الثالث من العام المقبل.
إذا تم الاعتراف بأننا في فترة تذبذب سوق صاعدة كبيرة، يُنصح بشراء 10% من المحفظة كلما انخفض السعر إلى أدنى مستوى جديد.
بالنسبة لاختيار العملات، على الرغم من أن العديد من حاملي العملات البديلة يشعرون بالحزن في هذه الجولة، إلا أنه بالمقارنة مع سوق الأسهم الأمريكية، عندما تكون السيولة وفيرة، فإن مؤشر راسل 2000 والأسهم الصغيرة سترتفع أكثر من السوق ككل، وبالمثل، في حالة وجود سيولة كافية، فإن أداء العملات البديلة والعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة سيتجاوز بالتأكيد أداء البيتكوين. لذا، إذا كان هناك اعتراف بأن عام 2025 سيشهد سوق صاعدة ضخمة للسيولة، فإنه يُنصح بتكوين مراكز عندما تنخفض العملات البديلة إلى القيعان السابقة، دون تقديم توصيات لمشاريع محددة.
أي استراتيجية لديها فترة ربح وفترة تراجع. بالنسبة لاستراتيجية الاتجاه الخاصة بـ Painter، فإن السوق المتقلب في نطاق التوسع الحالي يجعل الأمر صعبًا جدًا. لقد أدى التذبذب في نطاق 5-7 آلاف إلى تراجع استراتيجية الاتجاه عن كل أرباح السوق الصاعدة، مما جعل الأمر صعبًا جدًا، بينما بالنسبة لاستراتيجية التذبذب، فإن الأداء الحالي سيكون أفضل قليلاً.
لا ترتكب أخطاء كبيرة أبدًا، لأن التراجع الكبير مرة واحدة لن يؤثر فقط على مستوى الأموال الإجمالي، بل سيؤثر أيضًا على الحالة النفسية. عندما تحدث عدة أضرار متتالية، سيظهر تفكير خطير: يجب استعادة الخسائر السابقة دفعة واحدة. تحت تأثير الرغبة في "استعادة الأموال دفعة واحدة"، سيتم استخدام الرافعة المالية العالية، وسيتم زيادة الحصص، مما يؤدي إلى تفاقم الحلقة المفرغة.
التجار الذين يحققون أرباحًا طويلة الأجل ليسوا أبدًا من خلال صفقة واحدة، بل من خلال تراكم عدد لا يحصى من الصفقات المربحة. اليوم خسارة صغيرة، غدًا ربح صغير، لكن الربح دائمًا أكثر من الخسارة، ونسبة الفوز دائمًا تتماشى مع مستوى توقع الربح والخسارة، وبعد عام أو عامين مع الفائدة المركبة على الأموال ستتحقق الأرباح.
ثلاثة، يجب قراءة【Painter】
مدون يوتيوب لو شينغ
الشخص البدين
"تاجر الأسطورة" في دورة السوق الصاعدة من 2019 إلى 2021، حول 200,000 دولار إلى أكثر من 30,000,000 دولار، وكان نشطًا في ويبو آنذاك، لكنه اختفى الآن. منطق تداول "البدين" بسيط جدًا، لديه نظام تداول خاص به، حتى أنه لا يستخدم الكثير من المؤشرات، بمجرد أن يتجاوز السعر أعلى مستوى له يدخل الصفقة، وإذا تراجع السعر فيعتبر ذلك اختراقًا زائفًا ويوقف خسائره، تنفيذ هذا النظام بشكل صارم على المدى الطويل، رغم أن نسبة الانتصارات لا تتجاوز عشرات بالمئة، إلا أن العائدات كانت استثنائية.
إن تنفيذ التداول وقواعد التداول مهمان جدًا لكل من يرغب في التعامل بجدية مع التداول.
معرفة فترات تجميع وتوزيع الأسهم مفيدة جدًا للعملات البديلة والعملات التي تسيطر عليها القوى الكبرى.
مساعدة في بدء التحليل الفني