سوق الأصول الرقمية التركي يدخل عصر تنظيم جديد

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا تبرز بشكل متزايد في سوق الأصول الرقمية العالمي، حيث أصبحت رابع أكبر سوق للتداول بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة. ترتبط هذه الظاهرة ارتباطًا وثيقًا بالاستقرار الاقتصادي المستمر في البلاد وضعف العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وتراجع الليرة، أصبح المزيد والمزيد من الشعب التركي يعتبرون الأصول الرقمية كأداة مهمة للتحوط ضد المخاطر والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس 2023، تأثراً بعوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، مسجلاً أدنى مستوى تاريخي له. في ذلك اليوم، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى 34.049 مقابل 1. ووفقاً لتقارير وسائل الإعلام المحلية، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بحوالي 15.2% منذ بداية عام 2023.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه كان يعاني من نقص في إطار تنظيمي واضح لفترة طويلة، مما جعل هذا القطاع في منطقة رمادية قانونية. على الرغم من أن البنك المركزي التركي قد أصدر في عام 2021 حظرًا على استخدام عملات التشفير مثل البيتكوين كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجيًا.

توضيح تنظيم التشفير في تركيا

في يونيو 2023، وافق البرلمان التركي على "تعديل قانون أسواق رأس المال"، ودخل حيز التنفيذ في يوليو. أكدت لجنة الأسواق المالية التركية (CMB) أن هذا التعديل أنشأ إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، وتفويضها بمهمة الترخيص والإشراف والعقوبات وغيرها من الأعمال.

2. وضع مسؤولية جنائية ضد الأعمال غير المصرح بها في تشغيل الأصول الرقمية، واختلاس أصول المستخدمين والاحتيال.

3. يجب على منصات التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على ومنع وتقييد التلاعب في السوق والأحداث الأمنية، وتقديم التقارير.

في الوقت الحالي، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم العملات الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تفرض بعض الرقابة على السوق. على سبيل المثال، يمنع البنك المركزي استخدام العملات الرقمية في المدفوعات، كما تطلب لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) من البورصات جمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون شامل للتشفير يقترب من مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات المحافظ الرقمية والأصول الرقمية وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير التعديلات الجديدة على قانون السوق المالية

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs)، مما يرمز إلى دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية

منذ عام 2021، تم وضع تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، زادت تركيا من力度 الرقابية في هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما يضع الأساس للتطور المنظم لسوق الأصول الرقمية.

لجنة الأسواق المالية ( CMB ) النقاط الرئيسية للتنظيمات الجديدة

1. يجب على جميع مزودي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
2. يجب الحصول على موافقة الجهات التنظيمية والإشرافية المصرفية (BDDK) على الأنشطة المتعلقة بالبنوك.

شروط إنشاء منصة الأصول الرقمية

1. تأسيسها على شكل شركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.
2. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
3. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع القوانين ذات الصلة مثل قانون سوق رأس المال، وأن يكون لديهم القوة الاقتصادية الكافية، والموثوقية، وثقة.
4. تحديد نطاق العمل، بما في ذلك الشراء، البيع، الإصدار الأول، التوزيع، التسوية، النقل والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

1. يجب على المشغلين الحاليين تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، وإلا يجب اتخاذ قرار بالتصفية.
2. يجب على المنصة التشغيلية المؤقتة تقديم طلب ترخيص التشغيل قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه التصفية.
3. حصلت 76 بورصة على ترخيص تشغيل مؤقت، وتمت مطالبة 8 بورصات غير مستوفية للشروط بتصفية أعمالها.

تدابير العقوبات التنظيمية

1. سيواجه مقدمو خدمات الأصول الرقمية غير المصرح لهم عقوبة السجن من 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامة تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم.
2. يمكن أن يُحكم على اختلاس الأموال أو الأصول المخصصة بالسجن لمدة تصل إلى 14 عامًا، مع فرض غرامات كبيرة.
3. سيواجه الأفراد المعنيون بالاحتيال لتغطية أفعال الاختلاس من 14 إلى 20 عامًا في السجن، بالإضافة إلى غرامات تصل إلى 20000 يوم.
4. قد يُحكم على أولئك الذين يستفيدون بشكل غير قانوني من موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم إلغاء تراخيصهم بالسجن لمدة تصل إلى 22 عامًا وغرامة تصل إلى 20000 يوم.

تأثير وآفاق الإطار التنظيمي

يعتبر صدور "تعديل قانون السوق المالية" الجديد علامة على أن تركيا قد خطت خطوة مهمة في مجال تنظيم الأصول الرقمية، حيث وضعت إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل عملية تشغيل السوق أكثر تنظيمًا وشفافية.

1. تعزيز الثقة في السوق والاستقرار: ستؤدي المعايير التنظيمية الصارمة إلى زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على تعزيز ثقة المستثمرين، والحد من السلوكيات غير المناسبة، وتعزيز التنمية المستقرة طويلة الأجل للسوق.

2. تعزيز الامتثال والتنمية المنظمة: يتطلب الحصول على ترخيص CMB والامتثال لمعايير التشغيل الصارمة مما سيدفع نحو تنظيم القطاع، واستبعاد المشاركين غير المتوافقين، وجذب المزيد من الشركات المتوافقة للمنافسة.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: تقدمت العديد من البورصات الدولية الشهيرة بطلبات للحصول على تراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركي للشركات الدولية، ومن المتوقع أن يجلب المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة، مما يعزز نمو السوق.

4. زيادة力度 الرقابية ودمج السوق: المعايير التنظيمية الصارمة وإجراءات العقوبة ستساعد في تصفية السلوكيات غير القانونية، وتعزيز تطور السوق الصحي والشفاف، وجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة.

5. إمكانيات نمو السوق: باعتبارها رابع أكبر دولة في العالم في مجال العملات الرقمية، قد يؤدي تنفيذ القانون الجديد إلى جلب فرص نمو جديدة للسوق التركي، مما يوفر بيئة تطوير أكثر استقرارًا للمشاركين.

إن "تعديل قانون الأسواق المالية" لا يجلب فقط نظامًا جديدًا وتنظيمًا لسوق الأصول الرقمية التركي، بل يؤسس أيضًا لقاعدة قوية لتطوره المستقبلي. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجيًا، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية التركي جولة جديدة من الازدهار.